平安银行(000001) 2021年三季报显示，营收利润好于预期，资产质量强化认定。预计全年利润增速仍将进一步提升。投资建议：考虑三季度净其他非息收入表现超预期，上调公司2021-2023年净利润增速为23.7%、18.2%、18.7%，对应调整EPS为1.80(+0.03)、2.13(+0.03)、2.54(+0.06)元/股，BVPS为16.84 (+0.07)、18.78(+0.10)、21.11(+0.16)元/股。平安银行“信用成本下降→盈利释放→ROE回升”逻辑正持续兑现，且后劲十足；而财富管理及私行业务也不断精进，推动财富管理收入快速增长。维持12个月目标价为29.87元，对应2021年 PB估值为1.8 X，维持增持评级。
