2021年中报点评：营收利润略超预期，资产质量符合预期

南京银行21Q2营收增速边际提升，净息差和手续费增速有所下滑，资产质量保持稳定。考虑到其他非息净收入低基数效应还将延续到三季度，预计Q3营收端仍有支撑。南京银行信贷需求保持旺盛，息差和手续费净收入增速环比下降。资产质量总体平稳，不良率维持在0.91%、拨备覆盖率微升至395%。积极的一面是21Q2末关注率降至1.11%且不良生成率下降，但美中不足的是21Q2末逾期率和不良偏离度均有所上升。