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杭可科技(688006.SH)发布2021年半年度报告,实现营业收入10.75亿元,同比增长76.9%;归母净利润1.27亿元,同比下降35.8%。公司订单结构变化叠加原材料成本上涨,毛利率有所承压。北美政策加码、全球电动化趋势不可阻挡,已打入韩系大客户体系的杭可有望深度受益。预计2021-2023年归母净利润为4.2亿元、7.0亿元、11.6亿元,对应PE86、52、32倍,维持“买入”评级。