Q3业绩同比+0.7%，盈利能力环比显著回升

杭可科技(688006.SH)在2021年Q3实现营业收入6.87亿元，同比增长62.4%，归母净利润1.12亿元，同比增长0.7%，环比增长49.3%。公司毛利率32.8%，同比下滑13.8pp，但已显著回升。同时，公司期间费用率也得到了有效控制。公司作为全球锂电后段设备龙头，有望深度受益韩系大客户扩产进程。预计2021-2023年归母净利润为4.2亿元、7.0亿元、11.6亿元，对应PE 93、56、34倍，维持“买入”评级。