基金市场周报：金融地产主题基金排名领先 大中华及亚太股票QDII平均收益领先

宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 yiqian[Table_MainInfo] 证券投资基金研究报告 / 基金周报 金融地产主题基金排名领先 大中华及亚太股票QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2021.08.30-09.03） [Table_Summary] 本期（08.30-09.03）沪深股市涨跌分化，上证综指上涨1.69%，深证成指下跌1.78%。债券市场上涨，中证全债指数上涨0.15%。海外权益市场过半上涨，国际黄金价格上涨。本期各类别基金涨跌不一，主动投资债券基金上涨0.14%，主动投资混合基金和主动投资股票基金分别下跌1.42%和2.14%；QDII基金本期上涨，录得平均收益率为1.80%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2020年09月02日——2021年09月03日 图2、各类型基金本期收益率（%） 分析师：李柯柯 执业证书编号：S0870520080002 021-53686122 likeke@shzq.com 研究助理：夏天阳 执业证书编号：S0870120070007 021-53686106 xiatianyang@shzq.com 日期：2021年9月6日 报告编号： 相关报告： 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年09月03日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 基金周报 权益类：金融地产主题基金表现较好 行业方面，申万一级子行业指数过半获得正收益。采掘行业近期表现强势，在长期供需缺口的带动下，本期依旧维持高收益率，本期排名第1。公用事业行业，过往表现较为低迷，但近期受到电力、环保等细分领域政策利好的影响，本期涨幅明显，位居第2。 本期主题基金近半取得正收益。金融地产主题，近期表现优异，上期经历短暂回调，本期重回正收益，上涨3.71%，排名第1。农业主题虽然少有排名前列，但始终维持着较为稳定且良好的收益，上期下跌中断了此前的上涨势头，但本期强势反弹，上涨1.66%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均 收益率 今年以来平均收益率 本期 收益率分布区间 金融地产 3.71% 0.51% -2.04%至6.69% 农业 1.66% -6.66% -3.09%至3.7% 一带一路 1.36% 13.85% -4.27%至7.46% 港股通 1.05% 1.44% -11.12%至7.34% 食品饮料 0.94% -15.17% -0.09%至3.06% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年09月03日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核； 图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年09月03日 基金周报 权益类板块动态：金融地产主题基金排名领先 本期主题基金近半取得正收益。金融地产主题基金近期表现良好，虽然上期有所回调，但本期再现强劲表现，收益率上升至第1。农业主题基金，由于其属于基础产业，故较少呈现如热门行业般强势的涨幅，其长期以来表现稳定，近期收益率整体有所提升，前两周的短暂低迷得到修复，本期涨幅明显，位居第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。新能源主题基金虽然本期收益率排名垫底，但难以撼动长期以来的优异表现，本期综合排名仍位居第1。能源资源主题基金近12周以来收益率虽然有所波动，但总体排名基本位居前列，已连续4周保持综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年09月03日 图5、最近3年上证金融地产行业指数-动态PE 图6、最近3年中证新能源指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年09月03日 基金周报 固收类：各类型债券基金均录得正收益 本期债市代表指数全线上涨，中证国债、中证金融债和中证全债本期收益率分别录得0.29%、0.18%和0.15%。中证转债指数本期收益率上涨2.19%。 从投资方向上看，本期可转债基金、信用债基金和利率债基金均录得正收益，分别上涨1.53%、0.30%和0.23%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为14.97%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 1.53% 14.97% 信用债 0.30% 4.61% 利率债 0.23% 2.01% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年09月03日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核。 QDII类：大中华及亚太股票QDII平均收益领先 本期仅海外债和黄金主题类QDII基金未取得正收益。大中华及亚太股票QDII基金近期进入震荡后的修复阶段，已连续两周上涨，本期录得3.41%的收益，排名第一。美国股票QDII基金近期表现稳健，近5周仅出现一次小幅回调，本期延续良好表现，上涨0.60%。黄金主题类QDII基金呈现震荡行情，此前经历跌幅收窄后的上涨，但总体表现低迷，本期负收益再现，下跌0.60%。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 大中华及亚太股票 3.41% -2.45% 房地产类 2.15% 24.12% 油气及资源类 0.65% 37.59% 美国股票 0.60% 16.57% 海外债 -0.21% 0.28% 黄金主题类 -0.60% -7.31% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年09月02日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 基金周报 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 英大国企改革主题 9.68% 前海开源公用事业 90.03% 嘉实基础产业优选A 7.21% 创金合信新能源汽车A 72.35% 嘉实物流产业A 6.86% 上投摩根核心精选 69.03% 汇丰晋信沪港深A 5.91% 创金合信气候变化A 66.58% 安信新常态沪港深精选A 5.37% 中庚小盘价值 64.58% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年09月03日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发中证基建工程ETF 8.94% 中融国证钢铁 76.67% 汇添富中证能源ETF 8.88% 鹏华国证钢铁行业A 73.57% 信诚中证基建工程A 8.48% 国泰中证钢铁ETF 73.51% 广发中证基建工程联接A 8.27% 国泰中证钢铁ETF联接A 72.44% 广发中证全指能源ETF 8.19% 国泰中证煤炭ETF联接A 70.26% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年09月03日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 西部利得策略优选A 7.83% 长城行业轮动A 97.56% 万家宏观择时多策略 7.06% 信诚新兴产业A 88.84% 万家新利 6.90% 国投瑞银新能源A 87.94% 东方中国红利 6.88% 金鹰民族新兴 87.15% 中泰兴诚价值一年持有A 6.83% 宝盈优势产业A 85.66% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年09月03日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 基金周报 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华商可转债A 5.69% 华商信用增强A 40.43% 浙商丰利增强 4.81% 浙商丰利增强 37.52% 天弘弘丰增强回报A 3.88% 华商可转债A 33.26% 华商转债精选A 3.68% 广发可转债A 32.58% 天弘多元收益A 3.59% 前海开源可转债 32.23% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年09月03日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 交银中证海外中国互联网 7.40% 国泰大宗商品 44.13% 易方达中证海外互联ETF 7.23% 易方达原油A人民币 42.97% 易方达中证海外互联ETF联接A人民币 6.67% 华宝标普油气A人民币 42.95% 嘉实恒生科技ETF 6.27% 南方原油A 42.46% 华夏恒生科技ETF 6.21% 广发道琼斯美国石油A人民币 42.38% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年09月02日，依据上海证券规则分类排名 基金周报 分析师承诺 分析师 李柯柯 夏天阳 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。投资收益和本金将随市场波动，当出售证券资产时可能发生损益。当前的表现可能会高于或低于那时引用的数据。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进