基金市场周报：新能源主题基金排名领先，大中华及亚太股票QDII平均收益领先

宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 yiqian[Table_MainInfo] 证券投资基金研究报告 / 基金周报 新能源主题基金排名领先 大中华及亚太股票QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2022.5.16-5.20） [Table_Summary] 本期（5.16-5.20）上证指数涨2.02%，深证指数涨2.64%，仅医药生物行业下跌，煤炭和电力设备行业领涨。债市代表指数均上涨。海外权益市场大部分上涨，国际黄金价格上涨。本期各类别基金均上涨，主动投资股票基金、主动投资混合基金和主动投资债券基金分别上涨3.05%、2.32%和0.24%；QDII基金本期下跌0.26%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2021年5月21日——2022年5月20日 图2、各类型基金本期收益率（%） 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001 021-53686101 liuyiqian@shzq.com 研究助理：夏天阳 执业证书编号：S0870120070007 021-53686106 xiatianyang@shzq.com 日期：2022年5月23日 报告编号： 相关报告： 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年5月20日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 基金周报 权益类：新能源主题基金表现较好 行业方面，申万一级子行业中仅医药生物行业下跌，煤炭和电力设备等行业领涨。煤炭行业正在进入供应偏紧而需求好转的阶段：央行降息等政策利好提振市场信心，且随着疫情逐渐好转，煤炭的市场需求正逐渐回暖，下游信心得到提升，而我国整体仍处于煤炭供给偏紧的态势，随着国家增产保供政策不断推进，国内煤炭产量有望回升，本期煤炭行业上涨7.39%，排名第1。欧盟进一步上调2030年可再生能源占比目标，对我国光伏产品出口带来提振；近期锂矿、硅料等上游原材料价格仍有上涨趋势，产业链整体供应趋紧；此外，比亚迪新车“海豹”开启预售，搭载CTB新技术，提升新能源市场景气度，随着疫情好转，市场需求也正逐渐回暖，本期电力设备行业上涨7.26%，排名第2。 主题基金中，本期仅医药健康主题下跌。新能源主题，出口持续向好，且新能源车市场景气度正逐步修复，本期录得6.20%的收益率，排名第1。能源资源主题，疫情好转且保供政策正逐步推进，供需两端迎来修复，本期录得4.97%的收益率，排名2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均 收益率 今年以来平均收益率 本期 收益率分布区间 新能源 6.20% -17.81% 3.1%至8.79% 能源资源 4.97% -8.07% -1.71%至8.79% 环保 4.72% -18.37% 0.55%至7.37% 高端制造 3.68% -21.38% -0.89%至10.98% 运输 3.19% -16.33% 0.4%至9.39% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年5月20日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核 图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年5月20日 基金周报 权益类板块动态：新能源主题基金排名领先 本期主题基金中，新能源和能源资源主题表现较好。新能源主题，新能源车市场景气度正逐步修复，本期收益率排名上升至第1。能源资源主题，近期供需两端持续修复，相关主题排名始终维持前列，本期排名上升至第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。能源资源主题基金，近12周波动较大但近期业绩排名始终处于中上游，本期综合排名第1。医药健康主题基金，虽然本期回调幅度较大，但是得益于早期优异表现，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年5月20日 图5、最近3年中证新能源指数-动态PE 图6、最近3年中证A股资源产业指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年5月20日 基金周报 固收类：可转债基金本期收益领先 本期债市代表指数均上涨，其中中证企业债、中证全债和中证国债分别上涨0.23%、0.19%和0.17%，中证转债收益率为0.99%。 从投资方向上看，本期可转债基金、信用债基金和利率债基金分别上涨1.64%、0.36%和0.15%。从今年收益综合来看，利率债基金业绩表现较好，平均累计收益率为0.77%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 1.64% -13.58% 信用债 0.36% -0.28% 利率债 0.15% 0.77% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年5月20日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：大中华及亚太股票QDII平均收益领先 本期QDII基金中，大中华及亚太股票QDII、美国股票QDII和房地产类QDII取得正收益。大中华及亚太股票QDII，收益率为0.50%，排名第1。美国股票QDII本期上涨0.34%，排名第2。黄金主题类QDII，本期下跌0.29%，排名第4，今年以来平均收益率为13.70%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 大中华及亚太股票 0.50% -16.30% 美国股票 0.34% -17.78% 房地产类 0.07% -9.12% 黄金主题类 -0.29% 13.70% 海外债 -0.31% -7.44% 油气及资源类 -0.65% -13.93% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年5月19日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 基金周报 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发先进制造A 9.38% 英大国企改革主题 7.81% 红土创新新科技 8.14% 安信新常态沪港深精选A 2.53% 华富新能源 8.04% 中银证券优势制造A 0.16% 广发高端制造A 7.77% 前海开源股息率50强 -0.73% 中欧先进制造A 7.33% 工银瑞信战略转型主题A -1.89% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年5月20日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 天弘中证光伏产业ETF 10.62% 国泰中证煤炭ETF联接A 21.85% 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 10.62% 国泰中证煤炭ETF 20.92% 汇添富中证光伏产业ETF 10.59% 富国中证煤炭A 20.57% 鹏华中证光伏产业ETF 10.46% 中融中证煤炭 20.40% 国泰中证光伏产业ETF 10.42% 招商中证煤炭A 19.49% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年5月20日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 长城中国智造A 10.98% 万家宏观择时多策略 39.80% 中信建投低碳成长A 9.45% 万家新利 34.56% 广发再融资主题A 9.41% 万家精选A 29.50% 中信建投智信物联网A 9.39% 万家颐和 21.00% 鹏华稳健回报 9.37% 招商稳健平衡A 11.55% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年5月20日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 基金周报 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 宝盈融源可转债A 4.72% 泓德裕泰A 4.27% 富安达增强收益A 4.51% 博时富添纯债 3.53% 平安可转债A 4.08% 华泰紫金丰泰纯债A 3.50% 民生加银转债优选A 3.26% 华富吉丰60天滚动持有A 2.98% 浙商丰利增强 2.51% 江信洪福纯债 2.91% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年5月20日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 博时中证全球中国教育ETF 6.66% 嘉实原油 52.55% 天弘越南市场A 6.12% 国泰大宗商品 51.23% 海富通海外精选 3.43% 易方达原油A人民币 49.99% 海富通大中华精选 3.25% 广发道琼斯美国石油A人民币 49.47% 华泰柏瑞亚洲企业 2.84% 南方原油A 49.40% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年5月19日，依据上海证券规则分类排名 基金周报 分析师承诺 分析师 刘亦千 夏天阳 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。投资收益和本金将随市场波动，当出售证券资产时可能发生损益。当前的表现可能会高于或低于那时引用的数据。 本报告版权归上海证券有限责任公司