基金市场周报：新能源主题基金排名领先 大中华及亚太股票QDII平均收益领先

宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 yiqian[Table_MainInfo] 证券投资基金研究报告 / 基金周报 新能源主题基金排名领先 大中华及亚太股票QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2021.10.18-10.22） [Table_Summary] 本期（10.18-10.22）沪深股市上涨，上证综指上涨0.29%，深证成指上涨0.53%。债券市场下跌，中证全债指数下跌0.05%。海外权益市场过半上涨，国际黄金价格上涨。本期各类别基金均上涨，主动投资股票基金、主动投资混合基金和主动投资债券基金分别录得0.42%、0.41%和0.06%的收益率；QDII基金本期上涨，录得平均收益率为1.16%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2020年10月19日——2021年10月22日 图2、各类型基金本期收益率（%） 分析师：李柯柯 执业证书编号：S0870520080002 021-53686122 likeke@shzq.com 研究助理：夏天阳 执业证书编号：S0870120070007 021-53686106 xiatianyang@shzq.com 日期：2021年10月25日 报告编号： 相关报告： 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月22日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 基金周报 权益类：新能源主题基金表现较好 行业方面，申万一级子行业指数过半获得正收益。化工行业本期表现强势，近期受“双碳”目标和限电限产影响，化工产品价格出现超预期上涨，带动化工行业收益上行，本期排名第1。家用电器行业在近期“双十一”的带动下呈现高景气度，高端改善型消费需求保持旺盛，各大平台持续发力保证供给和折扣，因此家用电器行业本期涨幅明显，位居第2。 本期主题基金中，绝大部分主题取得正收益。新能源主题虽然会呈现较大波动，但是上涨动力依然强劲，是今年以来的一大热门主题，在经历连续三期的低迷后，已连续两期上涨，本期收益上涨2.24%，排名第1。港股通主题，其表现主要受港股行情影响，此前长期表现低迷，但是受到近期港股回暖影响，本期表现良好，上涨1.56%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均 收益率 今年以来平均收益率 本期 收益率分布区间 新能源 2.24% 46.52% -0.66%至6.81% 港股通 1.56% -0.14% -1.79%至4.79% 农业 1.28% -4.40% -0.81%至2.79% 金融地产 1.26% 0.08% -0.3%至3.97% 国防军工 1.20% 5.16% -1.11%至2.02% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月22日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核； 图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月22日 基金周报 权益类板块动态：新能源主题基金排名领先 本期主题基金中，绝大部分主题取得正收益。新能源主题基金基本面良好，虽然会发生较大波动，但是其上涨动力强劲，能较快修复，本期依然维持优异表现，收益率排名上升至第1。港股通主题基金，在港股行情的影响下，长期表现较为低迷，但近期港股出现回暖迹象，本期也迎来较大幅度攀升，排名上升至第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。新能源主题基金，本期近期表现优异，结合过往12周内的良好表现，本期综合排名维持第1。能源资源主题基金，本期表现低迷，但过往12周总体表现优异，拉动综合表现，本期排名维持第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月22日 图5、最近3年中证新能源指数-动态PE 图6、最近3年中证A股资源产业指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月22日 基金周报 固收类：可转债基金本期收益领先 本期债市代表指数均下跌，中证国债、中证金融债和中证全债分别下跌0.01%、0.04%和0.05%。中证转债指数本期收益率上涨0.67%。 从投资方向上看，本期可转债基金和信用债基金录得正收益，分别上涨0.91%和0.11%，利率债基金下跌0.11%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为12.30%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 0.91% 12.30% 信用债 0.11% 4.26% 利率债 -0.11% 1.61% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月22日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核。 QDII类：大中华及亚太股票QDII平均收益领先 本期仅黄金主题类QDII和油气及资源类QDII基金未取得正收益。近期港股市场迎来回暖迹象，在经过此前长期低迷表现后，本期大中华及亚太股票QDII基金大幅拉升，录得2.64%的收益，排名第1。美国股票QDII基金近期延续震荡行情，此前出现较大回调后，已连续两期录得正收益，本期上涨0.92%。黄金主题类QDII基金近期收益波动较大，上期创下近2个月内的收益率新高后，本期再度回落，下跌0.19%。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 大中华及亚太股票 2.64% -5.67% 美国股票 0.92% 14.40% 房地产类 0.86% 22.14% 海外债 0.30% -3.71% 黄金主题类 -0.19% -9.65% 油气及资源类 -0.74% 61.33% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2021年10月21日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 基金周报 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 泰达宏利新能源A 5.25% 前海开源公用事业 92.52% 招商中国机遇 4.94% 创金合信新能源汽车A 68.17% 同泰行业优选A 4.66% 创金合信气候变化A 63.35% 华商上游产业 4.62% 中庚小盘价值 62.07% 太平行业优选A 4.62% 建信新能源 61.85% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月22日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 富国中证港股通互联网ETF 5.54% 国泰中证煤炭ETF 62.98% 国泰中证全指家电ETF 4.31% 国泰中证煤炭ETF联接A 60.63% 广发中证全指家用电器A 4.07% 中融中证煤炭 60.57% 泰康中证港股通地产A 3.97% 富国中证煤炭A 57.91% 国泰中证全指家用电器ETF联接A 3.92% 西藏东财中证新能源汽车A 55.58% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月22日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 泰信现代服务业 8.94% 信诚新兴产业A 93.66% 泰信发展主题 7.28% 前海开源新经济A 90.91% 申万菱信竞争优势 7.22% 金鹰民族新兴 90.56% 国投瑞银先进制造 6.89% 长城行业轮动A 90.17% 国投瑞银进宝 6.86% 东方阿尔法优势产业A 83.04% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月22日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 基金周报 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 宝盈融源可转债A 3.38% 浙商丰利增强 33.32% 广发可转债A 2.48% 华商信用增强A 32.74% 前海开源可转债 2.28% 广发可转债A 29.37% 蜂巢丰瑞A 1.98% 前海开源可转债 26.96% 大成可转债增强 1.76% 天弘添利C 25.23% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月22日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF 6.47% 广发道琼斯美国石油A人民币 75.08% 华夏恒生科技ETF 6.39% 华宝标普油气A人民币 74.85% 博时恒生科技ETF 6.36% 国泰大宗商品 65.26% 易方达恒生科技ETF 6.34% 易方达原油A人民币 64.45% 嘉实恒生科技ETF 6.33% 嘉实原油 62.71% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2021年10月21日，依据上海证券规则分类排名 基金周报 分析师承诺 分析师 李柯柯 夏天阳 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。投资收益和本金将随市场波动，当出售证券资产时可能发生损益。当前的表现可能会高于或低于