苏轴股份：滚针轴承细分行业龙头企业，市场稳步开拓营收快速增长

安信证券发布苏轴股份研报，公司是滚针轴承细分行业龙头，21H1营收和归母净利润分别同比增长54.92%和18.52%。滚针轴承主要应用于汽车、工业自动化等领域，下游客户包括博世、采埃孚等知名企业。公司毛利率受原材料成本上涨和人工成本增加影响，下降3.77pct。公司外销占比高，汇兑损益影响盈利水平。研发费用增加，专利储备稳步推进。建议关注。风险提示包括客户开拓不及预期、原材料价格大幅波动、汇率波动等。