传媒行业：7月手游市场同比增长6.6%，818好物节第二年各项数据显著增长

` 请务必阅读尾页重要声明 增持（维持） 行业： 传媒行业 日期： 2021年08月23日 分析师： 胡纯青 Tel： 021-53686150 E-mail： huchunqing@shzq.com SAC编号： S0870518110001 近6个月行业指数与沪深300比较 相关报告： 7月手游市场同比增长6.6%， 818好物节第二年各项数据显著增长  一周表现回顾 上周沪深300指数下跌3.57%，申万传媒指数下跌2.26%，跑赢沪深300指数1.31个百分点。个股方面，上周涨幅较大的有宋城演艺（+6.25%）、国联股份（+4.95%）；跌幅较大的有分众传媒（-6.46%）、游族网络（-5.93%）。  行业动态数据 手游榜单排名：上周进入iOS畅销榜Top50的上市公司相关游戏包括：《斗罗大陆：魂师对决》（三七互娱）、《梦幻新诛仙》（完美世界）、《一念逍遥》（吉比特）、《问道》（吉比特）、《叫我大掌柜》（三七互娱）、《最强蜗牛》（吉比特）、《摩尔庄园》（吉比特）、《云上城之歌》（三七互娱）、《新诛仙》（完美世界）以及《完美世界》（完美世界）。新游戏方面，《斗罗大陆：魂师对决》（三七互娱）排名依旧稳定在畅销榜Top10以内。《梦幻新诛仙》（完美世界）重新进入Top10；《新诛仙》（完美世界）8.12推出周年庆活动后重新进入Top50。 新开测手游：本周新开测游戏12款，无归属于A股上市公司名下的游戏。 即将上映影片：本周A股上市公司无新影片上映。  投资建议 游戏：根据伽马数据，7月国内手游市场规模182.01亿元，同比增长6.6%，环比下滑6.3%。收入环比下滑一方面系本月新游表现相对疲弱，但A股上市公司层面，完美世界《梦幻新诛仙》、三七互娱《斗罗大陆：魂师对决》均有亮眼表现，首月流水预估分别达到5亿+、4亿+。游戏出海方面，本月手游出海收入环比增长9.24%，主要受《原神》2.0版本上线带动。 电商：“818好物节”是抖音电商打造的大促节日，今年为其第二年。根据抖音官方数据，8月1日至18日，抖音电商直播间累计时长2354万小时，其中，商家自播1185万小时，占比超过50%。总观看人次304亿，单场支付金额超千万的直播间达177个。在“抖in爆款榜”专区，国货品牌数量占比达74.9%，平台国潮好物销量增长443%。抖音造节成功，各大抖音电商服务商有望从中受益。  风险提示 监管进一步趋严、行业增速下滑、行业竞争加剧、商誉减值风险 证券研究报告 行业研究 行业动态 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 2 一、 上周行情回顾 上周沪深300指数下跌3.57%，申万传媒指数下跌2.26%，跑赢沪深300指数1.31个百分点。 图1上周行业市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 个股方面，上周涨幅较大的有宋城演艺（+6.25%）、国联股份（+4.95%）；跌幅较大的有分众传媒（-6.46%）、游族网络（-5.93%）。 图2上周个股市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 qRsRrPsOqRrOuMuNrQzQrN8O9RaQmOqQsQoPkPqQuMfQmOtQ8OoPnRxNtPtQuOmPtP 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 二、 行业动态数据 手游榜单排名：上周进入iOS畅销榜Top50的上市公司相关游戏包括：《斗罗大陆：魂师对决》（三七互娱）、《梦幻新诛仙》（完美世界）、《一念逍遥》（吉比特）、《问道》（吉比特）、《叫我大掌柜》（三七互娱）、《最强蜗牛》（吉比特）、《摩尔庄园》（吉比特）、《云上城之歌》（三七互娱）、《新诛仙》（完美世界）以及《完美世界》（完美世界）。新游戏方面，《斗罗大陆：魂师对决》（三七互娱）排名依旧稳定在畅销榜Top10以内。《梦幻新诛仙》（完美世界）重新进入Top10；《新诛仙》（完美世界）8.12推出周年庆活动后重新进入Top50。 图3中国区IOS畅销榜TOP50内游戏（A股上市公司部分） 数据来源：AppAnnie、上海证券研究所 新开测手游：本周新开测游戏12款，无归属于A股上市公司名下的游戏。 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 游戏版号：本周无新版号发布。 电影票房：8月13日至8月19日，中国电影市场总票房4.7亿元。本周电影票房Top3分别为《怒火·重案》2.41亿、《盛夏未来》（华谊兄弟、中国电影）0.78亿、《白蛇2:青蛇劫起》0.51亿。 图4本周票房大盘及电影票房Top5影片（万元） 数据来源：猫眼数据、上海证券研究所 即将上映影片：本周A股上市公司无新影片上映。 电视剧收视率：根据CSM63，8月19日卫视黄金档收视率Top5分别为分别为，在上海东方卫视（2.589%）播出的《理想之城》；浙江卫视（2.346%）播出的《乔家的儿女》；在上海东方卫视（1.924%）播出的《扫黑风暴》；由万达影院出品在北京卫视卫视（1.829%）播出的《亲爱的爸妈》；芒果超媒出品湖南卫视（1.814%）播出的《与君歌》。 图5黄金档卫视影视剧收视率Top5 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 数据来源：新浪微博（卫视小露电） 三、近期公司公告 表3公司重点公告 公司名称 代码 事件 内容 华谊兄弟 300027 董监高变更 监事会近日收到公司监事薛桂枝女士的书面辞职报告，薛桂枝女士因个人原因申请辞去公司监事职务，辞任后将不在公司担任任何职务。其辞职将在公司股东大会选举产生新任监事之日起生效，在此之前，薛桂枝女士将依照法律法规的规定继续履行监事职责。经公司控股股东王忠军先生推荐，拟提名康喜先生为公司第五届监事会股东代表监事候选人，任期自股东大会审议通过之日起至第五届监事会届满之日止。 恺英网络 002517 减持 恺英网络股份有限公司于2021年6月8日披露了《关于股东减持股份的预披露公告》，公司股东上海海桐开元兴息股权投资合伙企业（有限合伙）计划减持公司股份。截至本公告日，海桐兴息减持计划时间已过半，现将其截至本公告日减持计划的实施情况公告如下：海桐兴息累计减持公司股份3,000,000股，减持股数占公司总股本的比例为0.14%。 吉比特 603444 委托理财 厦门吉比特网络技术股份有限公司使用闲置自有资金进行现金管理，委托理财受托方：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）、中信银行股份有限公司（以下简称“中信银行”）、平安银行股份有限公司（以下简称“平安银行”）。本次委托理财金额：2021年7 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 6 月3日至2021年8月18日累计委托理财金额人民币40,100.00万元。 壹网壹创 300792 定增 公司最终向12名特定投资者发行 22,310,037股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”），每股发行价格为40.13 元，本次发行后公司的总股本为 238,702,427股。 华策影视 300133 股权质押 2021年8月16日，傅梅城先生将1,000万股无限售流通股质押给招商银行股份有限公司杭州分行进行融资，具体情况如下：占其所持股份比例2.57%，占公司总股本比例0.53% 中文传媒 600373 董监高变更 2021年8月17日，公司召开第六届董事会第八次临时会议审议并通过《关于变更董事长及法定代表人的议案》，董事会同意选举吴信根先生（简历附后）为公司第六届董事会董事长，同时免去其副董事长职务，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会届满之日止。 芒果超媒 300413 定增 芒果超媒股份有限公司，2020年度向特定对象发行A股股票，本次发行对象共3名，均以现金参与本次发行认购，本次发行完成后，公司新增股份90,343,304股，将于2021年8月24日在深圳证券交易所创业板上市，发行数量：90,343,304股，发行价格：49.81元/股，募集资金总额：4,499,999,972.24元，募集资金净额：4,485,792,101.20元 国联股份 603613 董监高变更 经公司董事会提名委员会审查，公司董事会同意提名刘泉先生、钱晓钧先生、刘源女士、田涛先生、程社鑫先生、刘俊宅女士、潘勇先生、王挺先生为第八届董事会非独立董事候选人。马江涛先生、刘松博先生、边江先生、李玉华先生（为第八届董事会独立董事候选人，其中李玉华先生为会计专业人士。 数据来源：公司公告、上海证券研究所整理 四、行业热点信息 1.逾3500家影院暂停营业，影视业再陷困境 8月14日消息，受近来南京、张家界、郑州等多地爆发疫情影响，今年上半年刚刚出现回暖迹象的影视行业，再度陷入停摆期，大规模停业来袭。有数据显示，截至目前，全国已有超过3500家影院暂停营业，《长津湖》、《皮皮鲁与鲁西西之罐头小人》、《五 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 7 个扑水的少年》等多部原定暑期档上映的新片官宣撤档，延期上映。2020年初，受新冠肺炎疫情影响，全国电影院集体放了一场长达175天的“长假”，如今电影业又要遭遇第二次大规模停业。（证券时报） 2.App Annie 2021移动游戏报告公布 报告中指出，2021年移动游戏支出有望超过1200亿美元，全球每周的移动游戏下载量超过10亿次，用户支出达17亿美元，使用时长达50亿小时。有810款游戏的平均每月用户支出超过100万美元，其中7款游戏的平均每月用户支出超过1亿美元。这与2019年相比上升了25%。 在2021年上半年，超休闲游戏占据了三分之一的移动游戏下载量，下载次数达到68亿次，与2年前相比高出2倍，与3年前相比高出近5倍，还引领了游戏下载量的增长。《HappyGlass》成为最快突破1亿次下载量的超休闲游戏。（GameRes） 3．腾讯2021Q2财报发布 12岁以下未成年人流水仅占0.3% 8月18日，腾讯控股发布2021年第二季度财报。在游戏板块，腾讯再次公布未成年人流水占比数据：其中，12岁以下未成年人流水仅占中国游戏总流水的0.3%；16岁以下未成年人流水占中国游戏总流水的2.6%。（GameRes） 4．微博：二季度平均月活5.66亿，平均日活2.46亿 36氪获悉，微博发布2021年二季度财报。财报显示，二季度，微博平均月活5.66亿，去年同期为5.23亿；平均日活2.46亿，去年同期为2.29亿。（36氪） 五、投资建议 游戏：根据伽马数据，7月国内手游市场规模182.01亿元，同比增长6.6%，环比下滑6.3%。收入环比下滑一方面系本月新游表现相对疲弱，但A股上市公司层面，完美世界《梦幻新诛仙》、三七互娱《斗罗大陆：魂师对决》均有亮眼表现，首月流水预估分别达到5亿+、4亿+。游戏出海方面，本月手游出海收入环比增长9.24%，主要受《原神》2.0版本上线带动。 电商：“818好物节”是抖音电商打造的大促节日，今年为其第二年。根据抖音官方数据，8月1日至18日，抖音电商直播间累计时长2354万小时，其中，商家自播1185万小时，占比超过50%。总观看人次304亿，单场支付金额超千万的直播间达177个。在“抖 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 8 in爆款榜”专区，国货品牌数量占比达74.9%，平台国潮好物销量增长443%。抖音造节成功，各大抖音电商服务商有望从中受益。 六、风险提示 监管进一步趋严、行业增速下滑、行业竞