旗滨集团(601636.SH)受益于建筑玻璃市场景气持续上行,Q2单箱原片单价盈利再创新高,业绩弹性凸显。同时,公司大力扩张导致费用端随增加趋势,但经营性现金流净额大幅增长,原材料储备力度加大,负债率明显下行。此外,公司新业务板块加速布局,有望逐步迎来收获期。预计公司2021-2023年归母净利润分别为48.2、51.6、57.1亿元,对应12.5、11.7、10.6倍市盈率,维持“增持”评级。
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