H121归母净利润同比+28.5%

平安银行发布2021年中报，营收846.8亿元，同比增长8.1%；拨备前利润607亿元，同比增长8.1%；归母净利润175.8亿元，同比增长28.5%；年化加权ROE 10.74%，同比增长1.41pts。Q2归母净利74.5亿元，同比增长45.2%、环比-26.5%。净息差维持较高位，资产质量持续改善。零售高阶转型渐入佳境，非息收入占比增至29.9%。投资建议：维持公司盈利预测不变，维持买入-B建议。