本周全球股指普遍上行,美国三大股指再创历史新高。A股估值在全球处于偏低位置,结合国内较好的复苏态势和较低的估值,A股吸引力有望进一步抬升。上周,深证成指和上证指数分别上涨2.45%和1.79%。风格方面,中证1000、国证2000、中小板指等中小风格指数表现居前,周涨幅约为3%,符合我们此前提及成长板块从大盘成长向中小盘成长扩散的趋势。行业方面,国防军工、汽车、建筑材料涨幅居前,前期涨幅较高的钢铁、电子则出现回调,行业呈现出较为明显的轮动效益。建议关注计算机、通信、国防军工、高端装备等板块机会;与此同时,大宗商品保价稳供有利于中游制造业的利润修复,建议关注中游行业边际改善的机会。
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