华创证券对仙鹤股份(603733)2021年半年报进行点评,认为公司业绩表现亮眼,产能释放和行业景气度上行推动营收大幅提升。同时,公司产品结构改善提升毛利,费用管控良好,盈利能力和收现能力大幅改善。此外,公司持续扩产提升规模优势,林纸浆一体化布局打造成本优势。考虑到公司产能投放稳健,盈利能力稳步提升,华创证券上调公司盈利预测,预计公司2021-2023年归母净利润分别为11.96/15.12/18.82亿元,对应EPS分别为1.69/2.14/2.67元,对应当前股价PE分别为23/18/14倍,上调公司目标价为49元,维持“推荐”评级。
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