本周通信行业板块整体上涨2.32%，其中通信运营、通信传输设备、通信终端设备、通信配套子板块分别变动-3.57%、5.34%、0.03%、1.19%。中通国脉、金信诺、中际旭创等个股涨幅居前，凯乐科技、瑞斯康达、高新兴等个股跌幅居前。LightCounting预测到2025年，800G以太网光模块将主导市场；高通Q3收入增长63%至近80亿美元；Dell'Oro预测到2025年移动回传市场将达近90亿美元。华脉科技、科信技术、佳创视讯、中际旭创等公司发布了重大公告。新能源汽车市场受到多方关注，科技行业巨头不断参与新能源汽车及汽车智能化市场。通信模组作为通信的基础构成，或将直接受益于汽车智能化。同时，随着万物互联不断推进，也为通信模组市场带来新的增量。5G时代大数据分析和存储大概率带来数据中心建设的高景气，光模块行业长期受益不惧短期波动。建议关注移远通信、中际旭创、新易盛等公司。投资风险因素包括美国电子科技技术限制风险、5G发展不及预期风险、新技术带来的市场风险。
