电子行业：行业复苏叠加MiniLED爆发 LED将迎来新一轮景气周期

本周电子行业周报指出，行业复苏叠加Mini LED爆发，LED将迎来新一轮景气周期。预计2022年全球半导体市场规模将达到5734亿美元，同比增长8.8%。LED行业经历了2019年的周期底部与2020年的疫情冲击，行业集中度得到了提高，竞争格局有所优化，2020年下半年以来行业需求强劲复，芯片、显示等厂商订单饱满，LED芯片企业库存水位与毛利率进一步趋稳，部分芯片价格已出现一定上涨，行业正在越过低点迎来新一轮的景气周期，2020-2023年全球LED芯片市场规模复合增长率预计达到9%。未来随着Mini/Micro LED的快速渗透以及植物照明等新兴应用的不断涌现，行业长期增长空间广阔。建议关注利亚德、三安光电、新益昌等LED相关公司。此外，半导体国产替代方面，建议关注晶圆代工领域中芯国际、华虹半导体等；设计领域具备核心竞争力的闻泰科技、澜起科技等。汽车电子方面，建议关注自动驾驶芯片企业华为、地平线、黑芝麻、智能座舱公司华阳集团、摄像头企业舜宇光学科技、联创电子、欧菲光以及车规级CIS供应商韦尔股份等。消费电子方面，建议关注VR龙头制造商歌尔股份以及精密制造龙头立讯精密等。物联网进入爆发期，通信模组有望率先受益，建议关注移远通信、广和通等。