电子行业7月动态报告：21Q3消费电子新品密集发布，LED迈入新一轮景气周期

本文主要对2021年7月30日发布的电子行业动态报告进行了总结。报告指出，2021年Q2电子行业重仓比例维持高位，半导体和LED受到基金的青睐。全球半导体行业景气回暖，国产替代需求旺盛，基金对半导体板块配置的热度维持高位。消费电子旺季来临，基金对消费电子板块配置的热度回暖，苹果产业链相关龙头股仍受到基金的青睐。LED行业需求强劲复苏，新兴技术快速渗透，基金对LED板块配置热度提升。半导体行业全球景气度持续上行，国产替代需求旺盛，封测厂稼动率接近满载，国内厂商快速崛起，订单能见度较高，业绩增长确定性较强。消费电子行业华为发布新款旗舰机P50系列，推动新兴技术商用化加速进行，行业估值仍处于均值水平以下，有一定的修复空间。LED行业需求回暖，芯片、显示等厂商订单饱满，行业正在越过低点迎来新一轮的景气周期。建议关注新兴领域的发展机遇。LED行业迈入新一轮景气周期，建议关注下游显示龙头利亚德、LED芯片龙头三安光电以及国内LED固晶机龙头新益昌等。半导体维持高景气，建议关注图像传感器龙头韦尔股份、车规级半导体领先企业闻泰科技、士兰微等。消费电子新品密集发布，建议关注VR龙头制造商歌尔股份以及精密制造龙头立讯精密等。报告的风险提示包括终端需求不及预期和LED需求复苏不及预期的风险。