2020年中国40岁以下投资人调研报告

创业邦2020年中国40岁以下投资人调研报告 2019年，创投市场进度放缓，融资金额和融资数量均出现明显下跌。数据显示，2019年国内创投市场共计披露7,405起投融资事件，较2018年减少31.41%；披露的融资金额共计5,650亿元，较2018年减少60.30%。有投资人在激烈的资本市场竞争中黯然离场，但更多投资人选择依然坚守，用资本促进创新，让中国的商业生态换发活力。创业邦作为中国大陆最具权威的创新生态服务平台之一，连续八年推出40位40岁以下投资人榜单，旨在寻找那些最具洞见、稳立浪尖的资本伯乐。在此次评选中，我们从投资经验、投资表现、退出表现及业内影响等四大维度进行筛选，甄选出40位符合条件的投资人。同时，通过对报名数据的统计和分析整理出2020年40岁以下投资人调研报告，以窥探整个创投行业的发展趋势和演变路径。p前言： 本报告数据源自于“创业邦2020年40位40岁以下投资人”评选调研数据（共165份），并抽取部分投资人进行采访，形成有效样本。本报告数据真实有效，不对外披露具体个人信息。收集报名数据并进行统计分析数据分析收集数据并进行统计分析抽取部分投资人进行访谈尽调访谈桌面研究结合创投市场发展的大环境，分析调研结果背后的影响因素3p数据来源 目 录CONTENTSPART140岁以下投资人画像PART22019投资情况PART3投后服务及抗疫措施PART42020关注领域及展望 0140岁以下投资人画像 p40岁以下投资人画像我们对 165 位参评投资人提交的报名问卷进一步分析发现 ：他们平均年龄 36.6 岁，平均从业时间 8.6 年，多数拥有管理、工程、经济、计算机、金融、生命科学等专业背景，偏好稳健或快准狠的投资风格，2019 年平均投资数量 5.5 个，平均投资金额 2.5 亿元，抗周期领域最为吸金。男性占比74.64%海外背景 多元化专业6 78.64%21.36%男性占主导，处女座居多，爱读书是他们的标签数据来源：创业邦研究中心调研及整理n参与评选调研的40岁以下投资人中，男性占比近八成，为78.64%，女性投资人占比为21.36%。从星座分布来看，处女座投资人居多，同时，他们热爱读书，推荐的商业书籍有《从0到1》、《原则》、《反脆弱》等。处女座, 12.62%水瓶座, 9.71%天蝎座, 9.71%金牛座, 8.74%摩羯座, 8.74%《从0到1》29.14%《原则》23.53%《反脆弱》17.65%《奈飞的文化手册》《为什么》11.76%17.65%《从0到1》29.14%40岁以下投资人推荐书籍 高学历，多元化复合专业背景数据来源：创业邦研究中心调研及整理n调研数据显示，此次参与评选的投资人专业背景中，管理类占比为22.33%，排名第一，之后是工程类、经济学，此外，计算机占比7.77%，生命科学占比6.80%。随着人工智能、云计算、生物技术及5G等技术的迭代发展，创投市场也在不断进行调整与完善，越来越多技术型人才被吸引到投资领域，进一步提升了投资团队的专业化“作战”能力。22.33%17.48%7.77%7.77%6.80%5.83%3.88%23.30%4.85%管理类工程类经济学计算机生命科学金融学法学其他未透露14.56%78.64%6.80%本科硕士/MBA/EMBA博士 拥有海外留学/工作背景，偏爱北上深数据来源：创业邦研究中心调研及整理n调研结果显示，46.6%的投资人有海外背景，其中，56.25投资人有留学经历，43.75投资人有海外工作经历。投资人的海外经历主要在美国和英国，两者总计占比超70%。此外，从40岁以下投资人所在城市分布来看，北京、上海、深圳是投资人最为集中的城市，尤其是北京，占比超过50%。44.2%有海外经验53.40%无海外工作/学习经验46.60%有海外经验美国 36.69%英国 24.39%澳大利亚 9.76%北京，52.43%上海，28.16%深圳，12.62% 投资是场马拉松，价值投资需精耕细作数据来源：创业邦研究中心调研及整理32岁以下, 10.68%33-35岁, 24.27%36-38岁, 29.13%39-40岁, 35.92%40岁以下投资人年龄分布5年以下, 14.56%6-10年, 60.19%11-15年, 24.27%15年以上, 0.97%40岁以下投资人从业时间分布n从40岁以下参评投资人年龄及从业时间分布来看，35岁以上占比超过6成，同时，近6成投资人具有6-10年的投资经验，约25%的参评投资人拥有10年以上的投资经验；14.56%的参评投资人从业时间在5年及以下。由此可见，投出明星项目需在行业中摸爬滚打，长期精耕细作，量变才能引起质变。 数据来源：创业邦研究中心调研及整理稳健，21.78%价值投资，19.80%以人为本，7.92%市场导向，5.94%产业赋能，3.92%敏锐投资，5.94%投资风格秉承稳健，追求快准狠的投资风格快准狠，20.79%创新驱动，11.89%顺势而为，8.91%前瞻性， 2.97%帮忙不添乱，2.97%敏锐投资，5.94%n调研数据显示，参评投资人对自身投资风格自评中，稳健投资风格排首位，占比21.78%；20.79%的投资人倾向于快速寻找项目、精准分析并敢于承担一定风险押注；19.80%的投资人则表示看重企业的发展潜力和未来长期价值，与企业共同成长。 022019年投资情况 资本寒冬下，依然看好优质项目数据来源：创业邦研究中心调研及整理29.13%36.89%20.39%13.59%2个及以下3-5个6-10个11个及以上2019年投资数量分布1-3000万元, 21.43%3000-10000万元, 22.45%10001-35000万元, 32.65%35001-70000万元, 16.33%70001万元及以上2019投资金额分布n调研数据显示：40岁以下参评投资人2019年投资数量主要在3-5个，占比为36.89%，其次为2个及以下，占比为29.13%，数量在5个及以下占比超过60%，此外，从投资金额来看，有超过60%的投资人全年投出金额在1亿元以上，这表明，尽快在资本寒冬下，投资人平均投资数量明显偏少，但投资人还是愿意为优质项目下重注。 消费、AI及企业服务领域最受投资人关注数据来源：创业邦研究中心调研及整理42.72%41.75%40.78%33.01%29.13%28.16%27.18%24.27%23.35%22.33%消费人工智能企业服务智能制造医疗健康大数据电子商务文化娱乐社区社交金融n调研数据显示，消费仍然是参评投资人最为关注的布局领域，占比42.72%。人工智能、企业服务紧随其后，新技术带来新机遇，随着企业数字化的推进，to B业务也获得参评投资人关注。 投资的本质是投人，注重创业者学习及领导能力数据来源：创业邦研究中心调研及整理n调研数据显示，超八成参评投资人在投资项目时更看重团队背景及能力，其次是行业发展趋势；59.22%投资人更看重技术创新性。同时，对于被选中的项目，投资人更看重创业者的学习能力及领导管理能力，投资本质上是投人。84.47%80.58%59.22%24.27%11.65%8.47%团队背景及能力行业发展前景技术创新性商业模式创新项目变现能力流量及市场占有率被投项目主要看中因素2.91%33.98%34.95%38.83%45.63%65.05%68.93%人脉背景及经验资源整合能力创新能力良好心态、毅力、心态领导管理能力学习能力被投项目创业者特质 03投后服务及抗疫措施 n被投企业的运营情况决定了投资项目的成败，参评投资人十分注重投后服务的管理和质量。n商业模式和战略指导最受参评投资人重视，占比86.41。行业资源对接及经营管理指导也是投资人重点提供的服务内容。n有参评投资人把创业者和投资人的关系比作主驾驶和副驾驶的关系。创业者是主驾驶，掌控着方向盘；投资人是副驾驶，负责把握方向和提供专业的建议。管家式服务，全方位投后管理86.41%80.58%44.66%33.01%27.18%商业模式和战略指导行业资源对接经营管理指导财务建议人才推荐数据来源：创业邦研究中心调研及整理擅长为企业提供的投后服务 积极应对疫情“黑天鹅”，参评投资人的投资进展受影响不大数据来源：创业邦研究中心调研及整理n调研数据显示，90.29%的参评投资人都在积极和被投企业进行战略规划研讨，对风险进行梳理把控。其中，现金流的重要性再度被强调——82.52%的参评投资人会尽早了解被投企业的财务状况，未雨绸缪，对症下药。n58.25%的参评投资人表示疫情对他们手头推进的项目进展没有太大影响，相反，他们大多都在有条不紊地帮助创业者积极应对疫情带来的冲击；更有投资人将此次疫情作为一次契机，希望从中捕捉常人难以察觉到的投资机会。没有影响58.25%进展放缓30.10%其他11.65%疫情影响分析31.58%39.81%55.34%82.52%90.29%帮助企业联系口罩、测温仪等物资关心创始人心理健康、精神状态关注政府补贴、银行贷款等信息了解企业财务状况，提供帮助与企业创始人共同探讨战略规划战“疫”措施分析 032020关注领域及展望 2020年关注领域：抗周期行业受宠，TO B领域潜力巨大数据来源：创业邦研究中心调研及整理医疗健康是2020年投资人最为关注的领域，占比为26.73%。作为典型抗周期性行业，医疗在今年被重新推回风口浪尖。其中，体外诊断、疫苗研发、生物技术及互联网医疗等细分赛道最受投资人关注。消费行业仍然是投资人重点关注的领域。随着90后甚至00后消费力崛起、线上线下渠道融合和市场下沉，美妆、潮玩、茶饮等领域的新兴国产品牌快速发展兴起。此外，投资人也重点关注企业服务和5G、人工智能等领域，如何提升企业效益和新技术商业化落地成为重中之重。医疗健康26.73%消费21.78%企业服务20.79%人工智能16.83%物联网14.85%产业互联网11.88%先进制造10.89%文娱传媒9.90%教育培训8.91%大数据6.93% 数据来源：创业邦研究中心调研及整理医疗健康重点关注生物医疗领域，行业技术门槛高、增长潜力大；随着生物技术的不断发展和成熟，生物医疗领域已经进入了高速发展期。科创板、港交所等资本市场也对生物技术企业予以支持。看好免疫治疗、基因治疗、脑科学及中枢神经系统疾病等细分领域。随着消费者需求的变化以及渠道的线上化、社交化和下沉，新兴品牌面临巨大机遇，看好宠物、美妆、包装食品、运动等消费领域。消费是经济活动与经济增长的重要组成部分，尤其是我国近年来的经济增速60%以上都是消费贡献的。各行各业的信息化与自动化升级已是大势所趋，无论是线上还是线下，都需要借助科技手段来提升效率和优化生产。此外，企业收入增速放缓，付费意愿增加，需要好的企业服务工具进行降本增效。我们刚刚经历了人工智能的开场，即将迎来人工智能产品化的高速发展期。随着AI技术的日益成熟和算力的提升，将AI与应用场景紧密结合起来，解决具体问题，会成为AI领域投资的核心逻辑。物联网在5GIoT领域，未来十年错过5G将会错过整个时代。从云管端三侧来看，管道建设才刚刚开始，而端侧和云侧有巨量投资机会；尤其是应用侧，特别看好基于5GIoT+大数据的系统性新机会，可能会诞生新的巨头。 消费人工智能企业服务投资展望：新常态下挑战与机遇并存 THANKS!