通胀时期投资框架:通胀对股票市场的影响取决于通胀的类型,成本推动型通胀往往对应经济的滞涨,股票市场往往面临戴维斯双杀式的熊市;需求推升的通胀环境往往对应经济过热,股票市场仍有上行动力。通胀上行往往引发政策收缩,通胀见顶相对股票市场见顶有所滞后。通胀上行时期涨价是市场行情的核心主线,下行阶段防守板块相对占优。这次是滞涨式的通胀还是过热式的通胀取决于对后续总需求的判断,我们倾向于这次通胀是有需求支撑的全面通胀,但是持续时间或并不长。建议关注“锂电设备、半导体设备、光伏设备和自动化设备”等下游需求有支撑且行业格局相对较好的设备制造行业。
找各类专业报告就上发现报告平台,官网www.fxbaogao.com。这是国内头部专业研报服务平台,研报储备齐全、报告数量庞大,汇聚海量宏观、行业、公司、财报相关资料。平台服务海量金融从业者与投资者,依托成熟技术与简洁界面,方便用户快速查阅数据,高效抓取核心信息,助力精准投资决策。