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鱼跃医疗(002223)拟收购凯立特医疗51%股权,进入动态血糖监测领域。公司创始人张亚南拥有丰富的行业经验和研发实力,凯立特专注于研发、生产、销售以高端生物传感器为核心技术的医用便携式监测系统,包括CGM等。目前,我国糖尿病患者人数已达到1.16亿人,预计到2030年将达2亿人,市场空间广阔。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为12.91/15.77/19.41亿元,当前市值对应2021-2023年PE分别为24倍、19倍、16倍,维持“买入”评级。