房地产行业集中供地系列 ：特征5+3，无锡第一批集中供地深度解读

电话：021-80197619 邮箱：yihanzhiku@ehconsulting.com.cn 上海 | 北京 | 深圳 | 武汉 | 成都 上海亿翰商务咨询股份有限公司 亿翰智库·专业出品 1 相关研究： 四特征三现象，广州第一批集中供地深度解读 四特征三现象，重庆第一批集中供地深度解读 研究员 于小雨 rain_yxy（微信号) yuxiaoyu@ehconsulting.com.cn 王玲 w18705580201（微信号） wangling@ehconsulting.com.cn 李慧慧 Yjtzl2016（微信号） lihuihui@ehconsulting.com.cn 文婧 16621068475（微信号） wenjing@ehconsulting.com.cn 所属行业 房地产 发布时间 2021年5月6日 集中供地系列 特征5+3，无锡第一批集中供地深度解读 核心观点： 一、无锡土地市场有热度，但整体处于合理的氛围之中 推出土地中绝大部分触顶成交，但地价房价比不至过高，自持比例整体也没有太高。 二、龙头房企优势明显 得力于强大的资金优势、运营优势，龙头房企能够参与更多土地竞拍，并且能够承受更多加码自持租赁面积。 三、地块冷热分化局面或成为常态 有限的资金下，热点区域、质量优良的地块的热度只增不减。 四、无锡稳地价意图明显，成效显著，未来土地市场仍将维持平稳态势 无锡通过限价控制最高溢价率，以及对热点地块采取限价+摇号的方式，使得地价上升在可控范围内，目前来看，市场表现应该在政府预期之内，预计未来无锡土地市场仍将平稳运行。 电话：021-80197619 邮箱：yihanzhiku@ehconsulting.com.cn 上海 | 北京 | 深圳 | 武汉 | 成都 上海亿翰商务咨询股份有限公司 亿翰智库·专业出品 2 引言 5月6日，随着最后2宗地摇号确定竞得方，无锡首次集中供地落下帷幕。作为首个进行集中供地的长三角三四线城市，无锡首批集中供地的供应和成交表现出哪些特征？ 目录 一、 供应五大特征： ............................................................................................................... 2 1.1 商品住宅计划供应与2020年持平,首次集中供地占比适中 ....................................... 2 1.2 远城区是供地主力，价格高地经开区也有3宗出让 ................................................... 2 1.3 限价+竞自持租赁面积是主要出让方式，溢价率被控制在16%左右 .......................... 3 1.4 地块质量优良，热点地块大概率触顶 ........................................................................... 4 1.5 区域出让价格差异大，部分区域地块抬高起始楼面价 ............................................... 4 二、 成交三大特征： ............................................................................................................... 5 2.1 地块热度分化明显，部分地块盈利空间有限 ............................................................... 5 2.2 头部企业优势十分明显，融创势头猛，仁恒大比例自持首进 ................................... 6 2.3 经开区楼面价、热度依旧最高，远城三区热度有所上升 ........................................... 7 三、 四点结论 ........................................................................................................................... 7 一、 供应五大特征： 无锡首次集中供地的地块呈现以下五大特征： 1.1 商品住宅计划供应与2020年持平,首次集中供地占比适中 2021年无锡市区计划供应352万平住宅用地，其中商品住宅300万平，与2020年持平。首次集中供地16宗共95万平，占全年供应量27%，占比适中。 1.2 远城区是供地主力，价格高地经开区也有3宗出让 此次集中出让无锡市六区均有供应，远城区是主力，其中惠山区6宗，新吴区3宗，锡山区2宗，占比近70%，值得注意的是，价格高地经开区此次也有3宗出让，占据本次出让起始楼面价前三位。 oPpQrOrNnRyRyQwOsMoNoRaQcM8OsQnNpNoPjMrRsPlOnNoR6MrRwPvPpPmMuOmNrP 电话：021-80197619 邮箱：yihanzhiku@ehconsulting.com.cn 上海 | 北京 | 深圳 | 武汉 | 成都 上海亿翰商务咨询股份有限公司 亿翰智库·专业出品 3 图表：无锡首次集中供地区域分布 板块方面，4个板块供地超过2宗，除经开区外其余板块均位于非中心城区。 图表：无锡首次集中供地区域分布 区域 板块 供地数量（宗） 滨湖区 （1宗） 山水城 1 惠山区 （6宗） 惠山城铁商务区 2 洛社 2 天一新城 1 阳山 1 经开区 （3宗） 经开区 3 梁溪区 （1宗） 崇安 1 锡山区 （2宗） 东港 1 锡东新城 1 新吴区 （3宗） 鸿山 1 空港新城 2 总计 16 1.3 限价+竞自持租赁面积是主要出让方式，溢价率被控制在16%左右 继“竞人才房”之后，本次供地中无锡首次要求“竞租赁住房建筑面积”，16宗地中有14宗采取限价+竞自持租赁住房面积的方式出让，租赁部分在出让年限内需整体自持，不得分割抵押、销售与转让，其余2宗热点地块采取限价+摇号的方式进行，分别为经开区具区路地块与锡山区锡东龙湖地块。 值得注意的是，若所有地块均触顶成交，本次集中供地的平均溢价率也仅在16%，无锡稳地价意图明显。 滨湖区6%惠山区37%经开区19%梁溪区6%锡山区13%新吴区19% 电话：021-80197619 邮箱：yihanzhiku@ehconsulting.com.cn 上海 | 北京 | 深圳 | 武汉 | 成都 上海亿翰商务咨询股份有限公司 亿翰智库·专业出品 4 1.4 地块质量优良，热点地块大概率触顶 无锡本次出让土地均为净地出让，整体而言质量较好，多数地块周边有不错的教育、商业或者交通配套，中心城区或热点板块的地块自不必说，其他区域地块也由于邻近刚需置业群体或者未来规划具有发展潜力。 本次受关注度最高的地块是经开区具区路地块与锡山区锡东龙湖地块，两宗地块都非常适合打造高端住宅产品，同采取限价+摇号的方式出让，此次分别吸引了66家、32家企业报名竞拍。经开区具区路地块最高限价19500元/平，与周边最近一次土拍楼面价持平，锡山区锡东龙湖地块最高限价17637元/平并配建5000平米人才房，触顶出让或已成定局。 1.5 区域出让价格差异大，部分区域地块抬高起始楼面价 本次16宗地块中，最低起始楼面价6063元/平，最高17713元/平，分别为锡山区怀仁幼儿园北地块与经开区具区路地块；限价最低7200元/平，最高19500元/平，分别为锡山区怀仁幼儿园北地块，经开区具区路地块和经开区铂宸府东南侧地块。 具体来看，9宗地块最高限价超过周边或板块近期成交水平，4宗地块起始楼面价超过周边或板块近期成交水平，这些地块主要位于地价较低的惠山区、新吴区，新吴区所供3宗地块底价全部高于近期成交水平，地价上行已成必然，空港新城板块楼面价也将再被刷新。 图表：起始价高于周边近期成交价的地块一览 编号 地块名称 别名 区域 板块 起始楼面价（元/平） 近期周边地块成交最高楼面价 最高楼面价（元/平） 备注 1 XDG-2021-17号地块 怀仁幼儿园北地块 锡山区 东港 6063 2020年红豆运河府 成 交 楼 面 价6540元/平 7200 2 XDG-2020-66号地块 米兰3号地块 惠山区 洛社 8613 2021年上坤新开河地块成交楼面价8669元/平 10000 3 XDG-2020-67号地块 米兰4号地块 惠山区 洛社 8613 2021年上坤新开河地块成交楼面价8669元/平 10000 4 XDG-2020-76号地块 阳山陆区1号地块 惠山区 阳山 6703 板块内： 2020年华晟弘阳悦阳九玺7127元/平 8000 5 XDG-2021-8号地块 西漳8号地块 惠山区 天一新城 13500 2020年万科甄境成交楼面价11998元/平 16000 底价高于近期成交 电话：021-80197619 邮箱：yihanzhiku@ehconsulting.com.cn 上海 | 北京 | 深圳 | 武汉 | 成都 上海亿翰商务咨询股份有限公司 亿翰智库·专业出品 5 编号 地块名称 别名 区域 板块 起始楼面价（元/平） 近期周边地块成交最高楼面价 最高楼面价（元/平） 备注 6 XDG-2021-12号地块 原万达二期1地块 滨湖区 山水城 15036 2020年，旭辉铂悦溪上成交楼面价15322元/平 18000 7 XDG-2020-68号地块 剪影墙地块 新吴区 鸿山 10000 板块内： 2020年5月9日康桥悦蓉园项目楼面价8265.51元/平 12000 底价高于近期成交 8 XDG-2021-15号地块 硕放中学南地块 新吴区 空港新城 9601 2020年，长甲XDG-2020-48号地块成交楼面价8966元/平，再次刷新空港新城地价天花板 11500 底价高于近期成交 9 XDG-2021-16号地块 硕放中学东地块 新吴区 空港新城 9601 2020年，长甲XDG-2020-48号地块成交楼面价8966元/平，再次刷新空港新城地价天花板 11500 底价高于近期成交 二、 成交三大特征： 2021年4月28日-30日，无锡市进行了第一次集中供地出让，市场反应颇为热烈。 截至4月30日，推出16宗土地全部拍出，其中有2宗5月6日通过摇号确定最终竞得人。拍出土地中，15宗触及最高限价，10宗刷新周边成交楼面价，出让总金额255.5亿元，平均楼面价13283元/平，平均溢价率16%，平均自持比例达10%。 无锡首次集中供地成交情况呈现以下三大特征： 2.1 地块热度分化明显，部分地块盈利空间有限 此次出让中，地块热度分化十分明显，地块最高自持比例近四成，而大部分自持比例为个位数。在采用限价+竞自持租赁面积出让的14宗地块中，有4宗地块最终自持比例超过10%，其中经开区南外南地块、崇安中储地块自持比例更是高达39%、22%，而其他地块则均在个位数或未进入竞自持环节。这说明中心城区以及远城区热点或潜力板块依然是房企重点追逐的对象。 电话：021-80197619 邮箱：yihanzhiku@ehconsulting.com.cn 上海 | 北京 | 深圳 | 武汉 | 成都 上海亿翰商务咨询股份有限公司 亿翰智