Ω 伦敦经济月刊（2013年1月） 2013年1月18日 中银研究产品系列 ● 《经济金融展望季报》 ● 《中银调研》 ● 《宏观观察》 ● 《银行业观察》 ● 《人民币国际化观察》 作 者：王梅婷 中国银行研究院 电 话：010 – 6659 1591 签发人：陈卫东 审稿人：周景彤 联系人：叶银丹 王梅婷 电 话：010 – 6659 1591 ＊ 对外公开 ＊＊ 全辖传阅 ＊＊＊ 内参材料 2021年4月29日 2021年第25期（总第348期） 我国跨境电商的发展特点、金融支持短板与应对策略* 在贸易保护主义回潮、国际政经关系错综复杂的背景下，跨境电商业务既能促进我国外贸提质增效，又能支持扩大外循环和推动产业链迈向中高端。现阶段，跨境电商贸易额保持快速增长，外贸企业梯队基本形成，跨境线上贸易市场趋向多元化，外贸企业的品牌形象进一步提升。但是目前跨境电商发展也面临一些堵点和痛点，尤其是金融支持方面，外贸企业融资难，跨境线上支付结算效率低、成本高、风险大，外贸账户余额理财、外汇衍生品等资产管理产品发展不充分。这些问题制约了跨境电商可持续发展，需要加强金融基础设施领域的国际合作，完善跨境电商金融服务体系，充分发挥跨境电商综合试验区的先行先试作用。金融机构要拓展多元化跨境电商贸易融资方式，建立跨境电商综合性服务平台，为外贸企业提供全周期金融服务。 研究院 宏观观察 2021年第25期（总第348期） 1 我国跨境电商的发展特点、金融支持短板与应对策略 在贸易保护主义回潮、国际政经关系错综复杂的背景下，跨境电商业务既能促进我国外贸提质增效，又能支持扩大外循环和推动产业链迈向中高端。现阶段，跨境电商贸易额保持快速增长，外贸企业梯队基本形成，跨境线上贸易市场趋向多元化，外贸企业的品牌形象进一步提升。但是目前跨境电商发展也面临一些堵点和痛点，尤其是金融支持方面，外贸企业融资难，跨境线上支付结算效率低、成本高、风险大，外贸账户余额理财、外汇衍生品等资产管理产品发展不充分。这些问题制约了跨境电商可持续发展，需要加强金融基础设施领域的国际合作，完善跨境电商金融服务体系，充分发挥跨境电商综合试验区的先行先试作用。金融机构要拓展多元化跨境电商贸易融资方式，建立跨境电商综合性服务平台，为外贸企业提供全周期金融服务。 一、跨境电商促进外循环发展，推动我国产业链向“微笑曲线”两端延伸 当前，面临大国博弈、新冠疫情蔓延等复杂国际政治经济形势，我国发展外循环要继续稳定外贸、密切国际贸易关系和参与全球市场竞争。在传统外贸竞争日益激烈的背景下，跨境电商业务1作为传统制造业与互联网深度融合产生的外贸新模式，具有潜在市场大、交易成本较低、灵活性高等优点，其快速发展对促进外循环、提升我国在全球价值链中的地位具有重要作用。 一方面，跨境电商业务能加强国内外产业链融合度，助力外循环发展。跨境电商业务能带动国内外产品交换、流通、消费和再生产，紧密联系国内外生产资源、物流和信息流，促进我国经济进一步融入国际市场。尤其是疫情下，全球产业链供应链受到冲击，而我国经济率先复苏、产业链修复，带动了84%的中小企业拓展线上运营、开辟新市场，带来跨境电商出口额增长超预期2，促进了我国2020年出口市场份额提 1 跨境电商业务是利用互联网信息技术，通过电子商务平台与跨境交易主体达成货物、服务交易，开展支付结算、物流快递的国际商业活动。 2注：亿邦动力研究院、APEC跨境电子商务创新发展研究中心、安永中国，《2020年中小企业跨境电商白皮书》。 2 2021年第25期（总第348期） 升。 另一方面，跨境电商业务有利于推动中国产业链位置提升。长期以来，我国制造业在技术研发、品牌建设和定制化服务上存在劣势，因而传统制造业主要处于全球产业价值链“微笑曲线”的底部，多数企业以低成本加工制造获取较低的附加值。而在跨境电商业务中，大量卖家直接对接境外企业、批发商和部分消费者，便于掌握消费者需求特征并提供定制化产品和服务，能促进企业创新产品服务和建立品牌优势。同时跨境电商带动更多国内企业走向国际销售市场，有利于企业在国际竞争中加快创新和提高竞争力，整体上将促进我国制造业升级，带动产业链向“微笑曲线”两端延伸。 二、我国跨境电商贸易的发展特点与前景 近年来，我国跨境电商业务快速发展，尤其是疫情下成为稳外贸的重要力量，其发展模式包括B2B、B2C和C2C三种。从发展特点看，一是市场主体增长迅速，外贸企业梯队基本形成；二是跨境电商出口市场更加多元化；三是参与跨境电商贸易的企业更加重视产业升级和品牌建设。 （一）我国跨境电商业务的主要模式 跨境电商贸易包括跨境电商进口和出口业务模式：进口模式主要包括外贸B2C和海外代购，出口模式主要以外贸B2B、B2C、C2C为主3（表1）。现阶段，出口业务占我国跨境电商贸易额的70%以上。跨境电商出口业务以大型平台类为主，2020年调研显示，分别有55%、33%和21%的国内卖家入驻了亚马逊、eBay和Shopee，同时分别有35%、32%的卖家入驻全球速卖通、阿里巴巴国际站等国内跨境电商平台4。 表1：跨境电商主要模式、特点与代表平台 模式 交易特点 代表平台 B2B（企业间交易） 大批量、小批次、订单集中 阿里巴巴国际站、中国制造网等 B2C（企业与消费者间） 小批量、多批次、顾客多、订单分散 兰亭集势、全球速卖通、敦煌网等 C2C（消费者间交易） 小额商务交易 淘宝网、易趣等 3 注：本文主要研究跨境电商出口业务。 4 调研数据来源于亿邦智库《2020年跨境电商金融服务报告》。 宏观观察 2021年第25期（总第348期） 3 资料来源：中国银行研究院 （二）我国跨境电商业务的发展特点 近年来，随着我国不断增设跨境电商试验区，完善出口便利化政策，跨境电商市场规模呈现持续快速增长态势。从我国海关跨境电商管理平台验放的零售进出口总额来看，2015-2019年跨境电商零售进出口总额从360.2亿元增长到1862.1亿元，其中零售出口额从336.5亿元增长到944亿元。2020年，在疫情冲击下，海外消费者线上购物成为潮流，大量国内卖家转到线上经营，共同推动跨境电商进出口额快速增长，对外贸贡献度大幅提升。从2020年全年跨境电商进出口贸易（包括跨境线上零售进出口额）来看，2020年中国跨境电商进出口贸易额为1.69万亿元，增长31.1%，其中，跨境电商出口超预期增长1.12万亿元，同比增长40.1%，高于同期传统外贸增速。 图1：跨境电商零售进出口情况 图2：跨境电商零售出口情况 资料来源：中国银行研究院 从结构来看，我国跨境电商业务发展存在三个特点。第一，从事跨境电商贸易的企业持续增加，外贸企业梯队基本形成。2014年以来我国跨境外贸企业数量不断增长，从市场主体构成来看，截至2019年末，40%的跨境电商外贸企业年销售额在500万美元以上，24.7%的企业销售额在50万美元以下，19.8%的跨境电商卖家出口额在50万360.2499.6902.413471862.10%30%60%90%040080012001600200020152016201720182019中国海关验放的跨境电商进出口总额（亿元，左轴）增长率（右轴）336.5561.294441.30%67%68.20%0%20%40%60%80%02004006008001000201720182019跨境电商零售出口总额（亿元）增速 4 2021年第25期（总第348期） -100万美元，10%的企业年销售额在1亿美元以上5。这表明除了存在大量中小卖家外，头部、中部的外贸企业梯队已基本形成。 第二，出口跨境电商贸易市场趋向多元化。跨境电商市场规模快速增长，从2014年的4.2万亿元增长到2019年的10.5万亿元6，同时市场结构更加优化。一是与传统外贸市场相似，跨境电商贸易市场主要为北美、欧洲和东南亚，50%以上从事跨境电商业务的企业开通了欧美业务7。二是“一带一路”沿线的跨境电商贸易增长较快。在发达国家保护主义抬头和推动再工业化、“一带一路”建设持续推进等背景下，外贸企业利用跨境电商平台的优势，积极开拓“一带一路”沿线国家和新兴市场，带动我国跨境电商出口在中东欧、俄罗斯、拉丁美洲等市场的布局增加。截至2019年，我国与乌兹别克斯坦等22个国家建立了双边电子商务合作机制，2019年与合作国家的跨境电商进出口额达245.7亿元，同比增长87.9%，其中我国出口额增加143.6亿元，同比增长207.1%。 第三，跨境电商交易中，外贸企业更加重视产业升级和品牌建设。根据艾瑞咨询研究院的统计，中国全球化50强企业的品牌吸引力在2019年实现了15%的增长，2020年继续创造出了8%的增长。同时东南亚电商平台Shopee公布的数据显示，2019年“双11”来自中国卖家的产品销量超过2018年同期的10倍，当天售出超过8000万件商品8。在户外运动、家居用品和电子产品领域，已经有多个中国知名品牌实现出海，国际品牌形象进一步提升。这主要由于跨境电商交易使企业面对更广泛的销售市场和激烈的竞争，推动外贸企业升级产品和加强品牌建设。 （三）“一带一路”、RCEP协定和数字技术发展下，跨境电商业务发展前景广阔 展望未来，推动跨境电商发展的积极因素较多，预计跨境电商业务将保持高增长，继续作为稳定外贸的重要力量。一是RCEP和“一带一路”持续推进，利好我国跨境电 5 亿邦智库《2020跨境电商发展报告》。 6 注：数据来源于网经社发布的《2020跨境电商行业专题研究报告》。 7 亿邦智库《2020跨境电商发展报告》。 8 商务部《中国电子商务报告2019》，2020年7月。 宏观观察 2021年第25期（总第348期） 5 商出口增长。RCEP协定生效后，参与国之间90%的货物贸易将实现零关税，这将大幅降低跨境出口成本。同时RCEP协定有利于中国在产业链上游巩固与东南亚一体化发展的趋势，促进国内产业链向高技术含量升级。同时，共建“一带一路”倡议下，中国商务部已与越南、新西兰、巴西、意大利等20多个国家签署了电子商务合作备忘录，并建立长效双边电子商务合作机制。二是大数据、物联网技术快速发展，助力跨境电商业务增长。物联网、智慧仓储等技术逐步与跨境电商企业的研发生产、物流配送、精准营销等环节相融合，并实现对跨境物流运输、仓储的可视化管理，提高平台交易撮合