电气设备行业周报2018年第15期（总第100期）：3月份新能源车产销量继续保持快速增长

1 / 29 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 2018年4月16日 证券研究报告/行业周报 电气设备行业周报2018年第15期（总第100期） 一周回顾： 上周，沪深300微涨0.42%，长城国瑞电气设备与新能源行业指数（GWG电新）表现略逊于沪深300指数，上周上涨0.14%。GWG新能源汽车指数上涨0.78%，GWG新能源指数下跌0.58%，GWG电气设备指数下跌0.07%。 截至2018年4月15日，共有232家电气设备与新能源行业上市公司发布了年度报告或业绩快报，其中业绩增长高于30%的公司共有82家，业绩同比下降的上市公司有93家。 上周，电气设备与新能源行业上市公司有6家上市公司重要股东二级市场交易，其中仅有1家上市公司重要股东增持，增持部分参考市值1.13亿元，5家公司减持10笔，减持变动部分参考市值2.66亿元。 下周，将有7家电气设备与新能源行业上市公司限售股解禁，其中科林电气为首发股东解禁，下周7家上市公司解禁市值合计约30.85亿元。 行业动态： ◆中汽协、乘联会发布3月份新能源车市场数据，新能源车产销保持快速增长。根据中汽协统计，2018年3月，新能源汽车产销均完成6.8万辆，同比分别增长105%和117.4%。其中纯电动汽车产销分别完成5.1万辆和5.2万辆，同比分别增长91%和105.9%；插电式混合动力汽车生产1.7万辆，销售1.6万辆，同比分别增长163%和167.2%。截至2018年1季度，新能源汽车产销分别完成15万辆和14.3万辆，同比分别增长156.9%和154.3%。其中纯电动汽车产销分别完成10.8万辆和10.2万辆，同比分别增长124.7%和131%；插电式混合动力汽车产销分别完成4.2万辆和4万辆，同比分别增长305.3%和242.6%。 看好(维持) 长城国瑞证券研究所 分析师:刘宾 lb@gwgsc.com 证书编号： S0200514120001 分析师助理： 李凌翔 lilingxiang@gwgsc.com 证书编号： S0200116100001 联系电话：0592-5160876 地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼 长城国瑞证券有限公司 -25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%2017-04-102017-05-122017-06-162017-07-192017-08-212017-09-212017-10-312017-12-012018-01-042018-02-062018-03-16沪深300GWG电新3月份新能源车产销量继续保持快速增长 2 / 29 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 根据乘联会数据，新能源乘用车3月销量达5.6万辆，同比增约1倍，环比增9成。A00级电动车销售2.8万辆，同比增123%，占纯电动乘用车68%的比例，仍为最大的市场。（乘联会、中汽协） ◆海南2030年前全岛使用新能源车，今年将建分散式充电桩1万余个。在近日举行的博鳌亚洲论坛2018年年会“21世纪海上丝绸之路岛屿经济”分论坛上，海南省省长沈晓明表示，海南计划在2030年前实现全岛使用新能源汽车。沈晓明表示，海南省政府近期正在抓紧研究未来新能源汽车在海南的发展问题，海南将出台一个关于新能源汽车的规划，计划在2030年以前实现全岛使用新能源汽车，其中包括一部分燃气汽车。实现步骤是政府机关用车先行，第二步是公用事业用车，比如公交车、出租车、环卫车等，第三步是私人汽车。按照海南省“十三五”新能源汽车推广目标，到2020年底，海南省累计推广新能源汽车3万辆以上，建设充电桩2.8万个以上。截至去年底，全省新能源汽车保有量突破1.5万辆，占全省机动车保有量1%左右；累计建成分散式充电桩2881个(其中公共充电桩2323个)。去年全省推广新能源汽车7268辆，是年度4960辆推广任务目标的1.47倍。今年海南将努力实现新能源汽车占新增和更换公交车的比例不低于70%，公共机构新增或更换车辆原则上采用新能源汽车。预计全年推广新能源汽车5600辆，建设分散式充电桩10424个。（高工锂电） ◆国家能源局发布《光伏扶贫电站管理办法》，保障光伏扶贫项目优先调度、全额消纳。近日，国家能源局发布关于印发《光伏扶贫电站管理办法》的通知。通知明确了光伏扶贫电站其产权归村集体所有，全部收益用于扶贫。且不得负债建设，企业不得投资入股。在电站建设方面，应符合国家相关规程规范和技术要求，主要设备应采用国家资质检测认证机构认证的产品，鼓励采用达到“领跑者”技术指标的先进技术。在消纳方面，明确光伏扶贫项目优先调度，全额消纳。此外，在补贴方面，执行国家光伏扶贫价格政策，不参与竞价，优先纳入补贴名录，原则上次年一季度前发放到位。（北极星电力网） 风险提示： 3 / 29 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 分布式光伏、光伏扶贫发展程度不及预期；新能源汽车销量不及预期；风电消纳和装机情况不及预期；核电项目审批重启进程不及预期、电力市场化改革进度不及预期等。 4 / 29 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 目 录 1 一周行情回顾 ........................................................ 5 2 重要行业数据跟踪 .................................................... 6 2.1 光伏设备 ...................................................... 6 2.2 风电设备 ...................................................... 9 2.3 核电设备 ..................................................... 10 2.4 发电设备数据 ................................................. 10 2.5 新能源汽车 ................................................... 11 3 电力设备与新能源行业上市公司重点公告速览 ........................... 13 4 电力设备与新能源行业上市公司重要股东二级市场交易 .................... 20 5 电气设备与新能源行业上市公司最新业绩公告 ........................... 21 6 电气设备与新能源行业上市公司下周重要事项预告 ........................ 27 股票投资评级说明 ..................................................... 29 5 / 29 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 1 一周行情回顾 上周，沪深300微涨0.42%，长城国瑞电气设备与新能源行业指数（GWG电新）表现略逊于沪深300指数，上周上涨0.14%。在GWG电新行业分类指数中，GWG新能源汽车指数上涨0.78%，GWG新能源指数下跌0.58%，GWG电气设备指数下跌0.07%。 图表1：长城国瑞电气设备与新能源行业（电新GWG）最近一年相对市场表现 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 图表2：一级行业一周涨跌幅 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 -25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%2017-04-102017-04-192017-04-282017-05-102017-05-192017-06-012017-06-122017-06-212017-06-302017-07-112017-07-202017-07-312017-08-092017-08-182017-08-292017-09-072017-09-182017-09-272017-10-132017-10-242017-11-022017-11-132017-11-222017-12-012017-12-122017-12-212018-01-022018-01-112018-01-222018-01-312018-02-092018-02-272018-03-082018-03-192018-03-282018-04-10沪深300GWG电新-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%钢铁银行计算机有色金属纺织服装非银金融休闲服务化工轻工制造房地产建筑材料沪深300指数建筑装饰交通运输采掘通信电子汽车GWG电新机械设备传媒综合国防军工医药生物公用事业商业贸易家用电器食品饮料农林牧渔 6 / 29 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 图表3：电气设备与新能源二级行业分类一周涨跌幅 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 2 重要行业数据跟踪 2.1 光伏设备 图表2：国产原生多晶硅国内主流厂商平均出厂价 图表3：进口原生多晶硅国外主流厂商平均出厂价 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 -0.80-0.60-0.40-0.200.000.200.400.600.801.00GWG电气设备GWG新能源GWG新能源汽车%0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.00180.002013-1-192013-7-192014-1-192014-7-192015-1-192015-7-192016-1-192016-7-192017-1-192017-7-192018-1-19出厂价(含税):国产原生多晶硅(一级料):国内主流厂商平均（元/千克）0.005.0010.0015.0020.0025.002013-1-192013-7-192014-1-192014-7-192015-1-192015-7-192016-1-192016-7-192017-1-192017-7-192018-1-19经销价(不含税):进口原生多晶硅:国外主流厂商平均（美元/千克） 7 / 29 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 图表6：单/多晶硅片国内主流厂商平均出厂价及价差 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 图表7：单/多晶硅电池片国内主流厂商平均出厂价及价差 数据来源：WIND，长城国瑞证券研究所 0.000.501.001.502.002.503.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.002013-1-192013-7-192014-1-192014-7-192015-1-192015-7-192016-1-192016-7-192017-1-192017-7-192018-1-19单多晶硅片价差（右轴，元/片）出厂价(含税):八寸单晶硅片(A片):国内主流厂商平均（元/片）出厂价(含税):多晶硅片(A片):国内主流厂商平均（元/片）0.000.100.200.300.400.500.600.700.800.900.000.501.001.502.002.503.003.502013-1-192013-7-192014-1-192014-7-192015-1-192015-7-192016-1-192016-7-192017-1-192017-7-192018-1-19单多晶电池片价差（右轴，元/瓦）出厂价(含税):156单晶硅电池片(单片4.3瓦以上):国内主流厂商