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根据威远并表带动业绩增长,未来快速多元布局,利民股份(002734) 评级为买入,目标价格为12.57元。威远并表使业绩持续增长,百菌清价格下跌影响投资收益。公司在除草剂、杀虫剂、杀菌剂、生物农药等领域持续上马新产能,快速扩张。预计公司2021-2023年营业收入分别为48.44/57.05/67.08亿元,净利润分别为4.74/5.49/6.4亿 元,EPS分别为1.27/1.47/1.72元,对应PE为10/9/7倍,维持“买入”评级。