投中统计：一季度150家中企实现IPO 红杉中国战绩夺魁

www.chinaventure.com.cn投中统计：一季度150家中企实现IPO红杉中国战绩夺魁2 0 2 1 . 0 4投中研究院 22021年Q1 VC/PE机构中企IPO战绩一览Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnIPO数量参投项目机构红杉中国8易瑞生物雾芯科技天演药业建工修复百融云容联云通讯快手贝泰妮腾讯投资6哔哩哔哩医渡科技涂鸦智能知乎快手容联云通讯毅达资本6恒辉安防华骐环保鑫铂股份英力股份优利德中望软件启明创投5惠泰医疗诺辉健康哔哩哔哩康乃德生物医药知乎高瓴4贝康医疗涂鸦智能心通医疗百融云礼来亚洲基金4亘喜生物凯因科技诺辉健康康乃德生物医药尚融资本4凯因科技王力安防震裕科技太和水十月资产4四方新材英力股份罗普特太和水奥博资本3贝康医疗亘喜生物诺辉健康达晨3德必集团征和工业中望软件经纬中国3传智教育极米科技青云科技君联资本3凯因科技康众医疗诺辉健康明道投资3海优新材极米科技药易购深创投3冠中生态九联科技易瑞生物同创伟业3海优新材元琛科技园林股份中国风险投资3德固特深科达优利德注：图中仅展现VC/PE阶段投资的中企IPO数量超过(含)3家的机构，相同战绩机构排名不分先后来源：CVSource投中数据根据公开信息整理 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现2021年Q1，共计150家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO数量规模同比上升。VC/PE机构IPO渗透率达70%，IPO账面退出回报规模高达3,981亿元，VC/PE机构IPO账面退出回报规模、平均账面回报率大幅上涨。募资规模前十大IPO项目均在30亿元以上，港股市场占据前三席；当日市值前十大IPO项目均在490亿元以上。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业IPO市场全景树图4150家募资总规模2066亿元港股31家1026亿元A股100家761亿元2021Q1IPO树图美股19家278亿元快手哔哩哔哩涂鸦智能百度集团雾芯科技制造业IT及信息化浙江医疗健康北京广东2021年Q1，共计有150家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额2066亿元；本月IPO募资规模TOP5企业依次为快手、百度集团、哔哩哔哩、雾芯科技、涂鸦智能；IPO集中行业为制造业、医疗健康、IT及信息化、汽车行业、公用事业；IPO集中地域为北京、上海、浙江、广东、江苏。上海江苏汽车行业公用事业 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析中国企业IPO行业及地域分析中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾01/02/04/05/503/ Copyright © 投中信息中国企业IPO分市场分析01/www.cvinfo.com.cn2021年Q1，全球市场中企IPO数量规模同比大幅上升，A股市场IPO数量同比翻番，港股市场IPO众星齐聚，美股市场中企IPO热情高涨。6 全球市场中企IPO数量规模同比大幅上升Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn72021年Q1，共计150家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比上升61.29%，环比下降1.96%；募资总额2066亿元，IPO规模同比上升1.16倍，环比下降24.41%。A股市场—本季度内地成为全球资本市场中IPO数量最多市场，占本季度全球IPO数量的66.67%；港股市场—本季度香港成为全球资本市场中IPO募资规模最高的市场，占本季度全球IPO规模的50%；美股市场—本季度共有19家中国企业赴美挂牌上市。IPO数量IPO规模(亿元)交易板块股票市场2021年Q1各交易板块IPO数量及规模统计A股上交所-科创板36334.17上交所-主板21189.58深交所-中小板1047.07 深交所-创业板33190.48港股港交所-主板301025.65港交所-创业板10.46美股纳斯达克1349.26纽交所6228.97数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.042019年Q1-2021年Q1全球市场中企IPO规模及数量438 837 1353 2519 954 1401 3520 2733 2066 687587143939522415315019Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04 A股市场IPO数量同比翻番Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn82021年Q1，共计100家中国企业在沪深两市IPO，IPO数量同比上升96.08%，且与上一季度持平；募资金额共计761亿元，IPO规模同比下降2.56%，环比下降33.36%。总体来看，随着科创板和创业板注册制的推行，虽审核趋紧，多家企业主动申请终止IPO，一季度IPO数量依旧较去年同期翻番，A股市场IPO节奏稳步加快。3月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册23家，中止及财报更新58家，终止审核12家，截至3月，科创板上市企业数量累计达到251家。行业募资总额(亿元)股票代码企业名称地区上市日期2021年Q1中企A股市场募资TOP5天能股份688819能源及矿业浙江2021-01-1848.73 重庆银行601963金融重庆2021-02-0537.63 贝泰妮300957消费升级云南2021-03-2530.10 中望软件688083IT及信息化广东2021-03-1123.31 之江生物688317医疗健康上海2021-01-1821.04 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04255 349 797 1089 781 607 2095 1142 761 31336374516717610010019Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q12019年Q1-2021年Q1 A股市场中企IPO规模及数量IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04 2021年Q1，有31家中国企业在香港IPO，其中，仅1家于港交所创业板IPO，IPO数量较去年同期减少1家，环比下降29.55%；募资金额共计1026亿元，IPO规模同比上升7.92倍，环比下降22.27%。其中，不仅有备受关注的大额募资项目—快手，3月更是迎来了百度集团、哔哩哔哩、汽车之家三大中概股回归，医疗健康类股亦表现亮眼，整体来看，第一季度港股IPO市场众星齐聚。港股市场IPO众星齐聚Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn9行业募资总额(亿元)股票代码企业名称地区上市日期2021年Q1中企港股市场募资TOP5快手01024文化传媒北京2021-02-05350.56 百度集团09888互联网北京2021-03-23200.49 哔哩哔哩09626文化传媒上海2021-03-29170.08 昭衍新药06127医疗健康北京2021-02-2654.59 医渡科技02158医疗健康北京2021-01-1534.30 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04159 399 489 1362 1156229841320 1026 30331858321738443119Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q12019年Q1-2021年Q1港股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn10行业募资总额(亿元)股票代码企业名称地区上市日期2021年Q1中企美股市场募资TOP5雾芯科技RLX制造业北京2021-01-2290.33 涂鸦智能TUYAIT及信息化浙江2021-03-1859.37 知乎ZH互联网北京2021-03-2650.50 容联云通讯RAASIT及信息化北京2021-02-0920.65 亘喜生物GRCL医疗健康江苏2021-01-0813.52 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.042021年Q1，共19家中企在美国资本市场IPO，IPO数量同比增加90%，环比增加1.11倍；募资金额共计278亿元，IPO规模同比上升3.79倍，环比上升2.58%。整体看来，IPO数量现近两年来季度新高，中企赴美IPO热情高涨，途虎养车、叮咚买菜和水滴筹、哈啰出行等互联网科技企业亦均有赴美上市IPO消息传出。美股市场中企IPO热情高涨25 89 66 67 58 172 440 271 278 7961110111091919Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q12019年Q1-2021年Q1美股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04 Copyright © 投中信息中国企业IPO退出分析02/www.cvinfo.com.cn2021年Q1，共105家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为70%，VC/PE机构IPO账面退出回报规模、平均账面回报率大幅上涨。11 12VC/PE机构IPO渗透率高达70%2021年Q1，共105家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为70%，其中，上交所科创板VC/PE机构IPO渗透率高达94%，深交所创业板VC/PE机构IPO渗透率为76%。第一季度整体账面退出回报规模为3981亿元，同比上升2.20倍，环比上升70.42%；平均账面回报率为5.60倍，同比上升65.19%，环比上升1.11倍，其中，2月份在快手（01024.HK）推动下，高达9.61倍。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn73 210 272 575 1109 1760 1102 443 883 1009 357 2387 1237 2.71 3.23 2.51 3.92 2.72 3.55 3.62 1.85 1.61 3.60 2.13 9.61 3.54 账面退出回报（亿元）平均账面回报率(倍数)2020年3月-2021年3月VC/PE机构IPO退出账面回报数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04304 1058 1162 10345 1244 1056 3971 2336 3981 2.62 5.69 3.86 6.50 3.39 3.27 3.27 2.66 5.60 19Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO账面退出回报（亿元）平均账面回报率(倍数)2019年Q1-2021年Q1 VC/PE机构IPO退出账面回报数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.04 Copyright © 投中信息中国企业IPO行业及地域分析03/www.cvinfo.com.cn2021年Q1，文化传媒股IPO规模位居榜首，浙江地区IPO数量拔得头筹。13 文化传媒股IPO规模位居榜首Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn142021年Q1，文化传媒、制造业、医疗健康类公司IPO募资位居前三，占据各行业募资总额的56%，其中，文化传媒类公司由于快手、哔哩哔哩的突出表现，成为本季度IPO规模最大行业；本季度制造业类公司共有44家企业IPO，是本季度IPO数量最多的行业，医疗健康类公司IPO数量位居第二。文化传媒26%制造业16%医疗健康14%互联网13%IT及信息化9%汽车行业4%金融3%公用事业3%能源及矿业2%化学工业2%建筑建材2%消费升