投中统计：2月40家中企实现IPO 快手一骑绝尘

www.chinaventure.com.cn投中统计：40家中企实现IPO快手一骑绝尘2 0 2 1 . 0 3投中研究院 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现2021年2月，共计40家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO数量规模同比上升。VC/PE机构IPO渗透率达75%，IPO账面退出回报规模高达2,387亿元，其中快手贡献近九成，平均账面回报率同比翻倍。募资规模前十大IPO项目均在15亿元以上，当日市值前十大IPO项目均在100亿元以上，快手以10,286.84亿元当日市值位居榜首。2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业IPO市场全景树图340家募资总规模724亿元港股7家460亿元A股28家229亿元20212月IPO树图美股5家35亿元快手心通医疗生益电子昭衍新药重庆银行制造业文化传媒浙江医疗健康北京广东2021年2月，共计有40家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额724亿元；本月IPO募资规模TOP5企业依次为快手、昭衍新药、重庆银行、心通医疗、生益电子；IPO集中行业为文化传媒、医疗健康、制造业；IPO集中地域为广东、浙江、北京。 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析中国企业IPO行业及地域分析中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾01/02/04/05/403/ Copyright © 投中信息中国企业IPO分市场分析01/www.cvinfo.com.cn2021年2月，全球市场中企IPO数量规模同比上升，A股市场新股发行节奏放缓，港股市场IPO医疗健康股表现抢眼，美股市场中企IPO热潮依旧。5 全球市场中企IPO数量规模同比上升Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn62021年2月，共计40家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比上升33.33%，环比下降24.53%；募资总额724亿元，IPO规模同比上升1.38倍，环比上升64.55%。A股市场—本月内地成为全球资本市场中IPO数量最多市场，占本月全球IPO数量的70%；港股市场—本月香港成为全球资本市场中IPO募资规模最高的市场，占本月全球IPO规模的64%，现本月最大募资项目—快手（01024.HK）；美股市场—本月共有5家中国企业赴美挂牌上市。IPO数量IPO规模(亿元)交易板块股票市场2021年2月各交易板块IPO数量及规模统计A股上交所-科创板970.24上交所-主板792.92深交所-中小板29.15深交所-创业板1056.92港股港交所-主板7459.89港交所-创业板00美股纳斯达克413.99纽交所120.65数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.032020年2月-2021年2月全球市场中企IPO规模及数量304 141 216 255 930 1413 981 1126 854 761 1117 440 724 30243024417764834533755340IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.03 A股市场新股发行节奏放缓Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn72021年2月，共计28家中国企业在沪深两市IPO，IPO数量同比上升27.27%，环比下降15.15%；募资金额共计229亿元，IPO规模同比下降13.26%，环比下降6.91%。本月深交所创业板IPO数量10家，成为A股市场IPO数量最多板块；上交所主板募资规模92.92亿元，成为A股市场IPO规模最高的板块。值得关注的是，IPO审核趋严，发行节奏明显放缓，2月5日证监会发布《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》，着力加强了对拟IPO企业股东的监管。本月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册18家，中止（其他事项）审核1家，终止审核9家，截至1月，科创板上市企业数量累计达到232家。行业募资总额(亿元)股票代码企业名称地区上市日期2021年2月中企A股市场募资TOP5重庆银行601963金融重庆2021-02-0537.63 生益电子688183制造业广东2021-02-2520.66 华康股份605077制造业浙江2021-02-0915.04 博硕科技300951制造业广东2021-02-2615.04 罗普特688619IT及信息化福建2021-02-239.04 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.03264 100 186 160 261 934 631 530 395 287 461 246 229 221324182550596726215333282020年2月-2021年2月A股市场中企IPO规模及数量IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.03 2021年2月，有7家中国企业在香港IPO，均在港交所主板上市，医疗健康类企业占据5席，IPO数量较去年同期增加5家；募资金额共计460亿元，IPO规模环比上升4.68倍。其中，备受关注的“短视频第一股”快手（01024.HK）以350.56亿元募资规模占据绝对优势，除此之外，医疗健康类企业表现亮眼，昭衍新药（06127.HK）成为国内第4家“A+H”CRO企业。港股市场IPO医疗健康股表现抢眼Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn8行业募资总额(亿元)股票代码企业名称地区上市日期2021年2月中企港股市场募资TOP5快手01024文化传媒北京2021-02-05350.56 昭衍新药06127医疗健康北京2021-02-2654.59 心通医疗02160医疗健康上海2021-02-0420.91 诺辉健康06606医疗健康浙江2021-02-1817.00 贝康医疗02170医疗健康江苏2021-02-0815.22 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.032 42 28 58 535 349 100 535 251 434 635 81 460 211548223131411191372020年2月-2021年2月港股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.03 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn9行业募资总额(亿元)股票代码企业名称地区上市日期2021年2月中企美股市场募资TOP5容联云通讯RAASIT及信息化北京2021-02-0920.65 天演药业ADAG医疗健康江苏2021-02-099.02 宝盛科技BAOS文化传媒北京2021-02-081.94 师董会SDH企业服务北京2021-02-091.73 中北能CNEY公用事业浙江2021-02-051.29 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.032021年2月，共5家中企在美国资本市场IPO，IPO数量较上月减少2家；募资金额共计35亿元，IPO规模同比下降7.89%，环比下降68.75%。整体看来，IPO数量规模虽有所回落，但途虎养车、叮咚买菜和水滴筹等热门企业均有赴美上市IPO消息传出，中企赴美IPO热潮依旧。美股市场中企IPO热潮依旧38 0 2 37 134 130 250 60 208 40 22 112 35 60128523513752020年2月-2021年2月美股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.03 Copyright © 投中信息中国企业IPO退出分析02/www.cvinfo.com.cn2021年2月，共30家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为75%，VC/PE机构IPO账面退出回报规模、平均账面回报率大幅上涨。10 11VC/PE机构IPO渗透率高达75%2021年2月，共30家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为75%，除纳斯达克交易所外，其他交易板块VC/PE渗透率均在70%以上。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模高达2,387亿元，同比上升7.32倍，环比上升5.69倍，其中，快手（01024.HK）账面退出回报规模达2,078亿元，占整体的87.07%。平均账面回报率大幅上涨，同比上升1.11倍，环比上升3.51倍，其中，快手（01024.HK）平均账面回报率高达56倍。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn账面回报倍数VC/PE渗透率交易板块账面退出回报（亿元）2021年2月IPO交易板块退出分析港交所-主板71.43%2,184.97 26.00纽交所100% 83.534.04上交所-科创板88.89%44.372.48上交所-主板71.43%29.791.60纳斯达克25%29.255.08深交所-创业板80%11.030.46深交所-中小板100%3.851.41数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.03287 73 210 272 575 1109 1760 1102 443 883 1009 357 2387 4.56 2.71 3.23 2.51 3.92 2.72 3.55 3.62 1.85 1.61 3.60 2.13 9.61 账面退出回报（亿元）平均账面回报率(倍数)2020年2月-2021年2月VC/PE机构IPO退出账面回报数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.03 122月VC/PE机构背景企业IPO一览表Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn投资机构企业简称奥雅设计乐朴资本贝康医疗奥博资本、博华资本、道远资本、高瓴资本、弘源资本、聚明投资、元禾原点、元生创投创识科技诚道天华资本、久久益基金、指南基金春晖智控安丰创投、沨华资本、聚流资本、君润资本、涌铧投资德必集团达晨、海尔资本、华点投资、江铜有邻、招商致远资本、中民投卓元资本冠中生态国中创投、巨峰科创、鲁信创投、青岛国信资本、深创投、潍坊红土海泰新光邦明资本、德鼎创新基金、德丰杰龙脉中国基金、鼎嘉创投、海创汇、劲邦资本、巨峰科创、青松资本、清控科创、祥榕投资华康股份和盟创投、金娱投资华锐精密慧和资产、六禾创投凯因科技高林资本、海通开元、韩投伙伴、弘晖资本、君联资本、礼来亚洲基金、龙磐投资、朴晔投资、人合资本、赛伯乐投资、上海欧得立、尚融资本、盈信资本、元生创投康众医疗胡杨林资本、君联资本、君卓创投、乾融资本、元禾控股、中鑫创投快手CMC资本、DCM中国、DST、Franchise Capital、博裕资本、淡马锡、红杉中国、虎童基金、顺为资本、腾讯投资、五源资本、中国互联网投资基金李子园茅台建信基金罗普特海西晟乾、华兴创投、建发新兴投资、麦高富达、乾一资产、厦门创投、厦门火炬创投、十月资产曼卡龙浙商创投南极光和永投资、中美创投、紫峰资本诺辉健康Cormorant Asset Management、Octagon Capital、Rock Springs Capital、奥博资本、君联资本、礼来亚洲基金、启明创投、软银中国资本、橡子园太平洋资本、熠美投资注：图中仅展现IPO上市企业VC/PE阶段进入且未退出机构来源：CVSource投中数据根据公开信息整理 132月VC/PE机构背景企业IPO一览表（续）Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn投资机构企业简称容联云通讯Future Innovation、MiraeAsset、PAC基金、澳电创投、国新基金、红杉中国、蓝藤资本、朗征投资管理、绿