www.chinaventure.com.cn投中统计：18家中企实现IPO全球市场IPO进程减缓2022.06 投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现2022年5月，共计18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO数量规模均减少。VC/PE机构IPO渗透率为77.78%，主要集中在半导体和医疗健康等热门投资领域；平均账面回报大幅下跌。募资规模前十大IPO项目均在5亿元以上，占5月整体募资82.41%。思特威当日市值近226.25亿元，位居榜首。2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业IPO市场全景树图318家募资总规模118亿元港股1家9亿元A股17家109亿元20225月IPO树图美股0家0亿元云从科技思特威必易微嘉环科技菲菱科思制造业IT及信息化广东医疗健康上海江苏2022年5月，共计有18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额118.33亿元；本月IPO募资规模TOP5企业依次为云从科技、思特威、嘉环科技、菲菱科思、必易微；IPO集中行业为制造业、IT及信息化、汽车行业；IPO集中地域为广东、江苏、上海。汽车行业 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析中国企业IPO行业及地域分析中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾01/02/04/05/403/ Copyright © 投中信息中国企业IPO分市场分析01/www.cvinfo.com.cn2022年5月，全球市场中企IPO进程放缓，A股市场IPO大幅回落，港股市场IPO较为冷清，美股市场中企IPO形式严峻。5 全球市场中企IPO进程放缓Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn62022年5月，共计18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比下降62.50%，环比下降53.85%，为近两年最低值；募资总额约118亿元，IPO规模同比下降81.68%，环比下降85.27%。A股市场—本月内地成为全球资本市场中IPO募资规模最大市场，占本月全球IPO募资规模的94.44%；港股市场—本月中国企业香港IPO数量1家；美股市场—本月无中国企业赴美挂牌上市；同时，蔚来采用介绍方式于新交所上市，成为首家实现美、港、新三地上市的中概股，为中国企业IPO打开新思路。IPO数量IPO规模(亿元)交易板块股票市场2022年5月各交易板块IPO数量及规模统计A股深交所-创业板535.01北交所44.56上交所-科创板339.41上交所-主板318.03深交所-主板211.95港股港交所-主板19.36港交所-创业板00美股纳斯达克00纽交所00数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.062021年5月-2022年5月全球市场中企IPO规模及数量64412219021073432466421109611072355208011184865694343353959352141391821-0521-0621-0721-0821-0921-1021-1121-1222-0122-0222-0322-0422-05IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06 A股市场IPO大幅回落Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn 72022年5月，共计17家中国企业在沪深和北交所三市IPO，IPO数量同比下降58.54%，环比减少52.78%；募资金额共计109亿元，IPO规模同比下降72.47%，环比下降86.22%。其中观典防务（688287.SH）于5月25日登陆上交所科创板，成为北交所转板第一股。在本月A股市场募资规模TOP5中，科创板占据3席。IPO进程放缓的背后，凸显出受到新冠疫情持续肆虐和经济不确定因素的影响对A股市场的作用之大。本月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册12家，中止及财报更新1家，终止审核2家，截至5月，科创板上市企业数量累计达到490家。本月有43只新股上会，其中39只已审核通过，1只上会未通过，3只取消审核，新股上会率为71.93%。业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2022年5月中企A股市场募资TOP5云从科技688327人机协同操作系统开发商2022-05-2717.28 思特威688213图像传感器芯片研发商2022-05-2012.61嘉环科技603206通信系统服务提供商2022-05-0611.09菲菱科思301191网络设备研发商2022-05-269.60必易微688045电源管理芯片供应商2022-05-269.52数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06396 556 320 952 316 426 358 862 1,060 206 500 791 109 4149484039323245311737361721-0521-0621-0721-0821-0921-1021-1121-1222-0122-0222-0322-0422-052021年5月-2022年5月A股市场中企IPO规模及数量IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06 2022年5月，有1家中国企业在港交所主板IPO，IPO数量同比下降66.67%，环比下降50%；募资金额共计9亿元，IPO规模同比下降95.83%，与上月持平。其中，5月11日，贝壳（02423.HK）以介绍形式于港交所主板上市，成为首家“双重主要上市+介绍上市”形式回港的中概股，同时也是首个在港介绍上市的互联网公司。威马汽车、英诺伟和读书郎等内地明星企业均冲刺港交所。港股市场IPO较为冷清Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn8业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2022年5月中企港股市场募资情况云康集团02325医学运营服务提供商2022-05-181.67 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06216 176 320 121 117 40 63 234 47 27 20 9 9 37203437144342121-0521-0621-0721-0821-0921-1021-1121-1222-0122-0222-0322-0422-052021年5月-2022年5月港股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn9美股市场中企IPO形式严峻2022年5月，中企在美国资本市场IPO的数量为0，受海外监管环境的变化和新冠疫情冲击等影响，中概股形式较为严峻；于今年2月登陆纳斯达克打破僵局的美华国际（MHUA.NASDAQ），因不符合纳斯达克继续上市规则，短短三个月就或面临摘牌风险；同时，于5月23日，滴滴正式官宣将推进ADS从纽约证交所退市。31 490 1 0 0 0 0 0 0 2 0 1 0 491000000101021-0521-0621-0721-0821-0921-1021-1121-1222-0122-0222-0322-0422-052021年5月-2022年5月美股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06 Copyright © 投中信息中国企业IPO退出分析02/www.cvinfo.com.cn2022年5月，共14家具有VC/PE背景的中企实现 上市，VC/PE机构IPO渗透率为77.78%，VC/PE机构IPO账面退出回报环比下降77.48%，平均账面回报率环比下降78.76%。10 11VC/PE机构IPO账面退出大幅降低2022年5月，共14家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为77.78%，其中，上交所科创板、港交所和深交所主板VC/PE机构IPO渗透率均为100%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为99.60亿元，环比降低77.48%，其中上交所科创板的账面退出回报优于其他板块，主要集中半导体、制造业和汽车行业等热门投资领域。平均账面回报率大幅降低，环比下降78.76%。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn账面回报倍数VC/PE渗透率交易板块账面退出回报（亿元）2022年5月IPO交易板块退出分析上交所-科创板100%73.810.98港交所100%1.40-0.04深交所-主板100%1.240.42北交所75%1.350.77上交所-主板66.67%3.480.62深交所-创业板60%18.3210.18纽交所---纳斯达克---数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06930159030129714324635011239412263654441002.587.741.223.780.42.817.616.486.975.22.5910.972.3321-0521-0621-0721-0821-0921-1021-1121-1222-0122-0222-0322-0422-05账面退出回报（亿元）平均账面回报率(倍数) 2021年5月-2022年5月 VC/PE机构IPO退出账面回报数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06 125月VC/PE机构背景企业IPO一览表Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn投资机构企业简称嘉环科技基石资本铭科精技德茂资本、东实创投普蕊斯上海玺宝投资、观由资本、弘甲资产、石河子睿德信股权投资、盈科资本、泰福资本、高瓴创投、惠每资本大禹生物厚扬资本云康集团安汇信、合源资本、康成亨投资、国聚投资、广州基金阳光乳业康瑞通投资联翔股份海通开元、中咨华盖、遥领投资、森耀投资思特威华芯投资、招银国际资本、芯动能投资、小米长江产业基金、宁波元亿、光远资本、红杉中国、联想创投、海通开元、三星风险投资、安芯投资、中芯聚源、石溪资本、深圳风投侠、中电海康、中国互联网投资基金、清石资本、树桥资本、海阔天空创投、联想控股骏创科技毅达资本、国发创投东田微湖北高宜产业投资、福鹏资产、太一股权投资、国翼投资、基管公司必易微方广资本、小米长江产业基金、金浦投资菲菱科思远致投资、信福汇投资鑫汇科投控东海云从科技旺泰恒辉投资基金、金泉投资、创领资本、杰翱资本、国盛集团、海创母基金、广州基金、中国互联网投资基金、元禾原点、中国国新、张江浩成、普华资本、越秀产业基金、盛世景、海尔资本、联升资本、高捷资本、兴旺投资、保运基金、渤海产业投资基金、新鼎资本、前海德昇、粤科金融、顺为资本、众安资本、中国工商银行、国新央企注：因篇幅所限，图中仅展现IPO上市企业VC/PE阶段进入且