2020年年报点评：制造龙头产能释放成本优势凸显，看好业绩高增

鸿路钢构(002541) 2020年业绩增速43%（扣非增速33%），公司聚焦钢结构高端制造，加速产能扩张，建设最具竞争力的钢结构供应商，看好2021年业绩增长。投资要点：维持增持。公司2020年营收134.5亿元(+25%)、归母净利8.0亿元(+42.9%)好于预期。上调预测公司2021-22年EPS至1.98/2.56元(原1.75/2.21元)增速30/30%，预测2023年EPS为3.14元增速23%；上调目标价至65.34元，对应2021-23年33/25.5/20.8倍PE，维持增持。