港股晨报

中州国际 www.ccnew.com.hk 1 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 .3 中州国际证券有限公司 研究部 2021年3月23日 星期二 0.0100.0200.0300.023,00026,00029,00032,000Sep-20Oct-20Nov-20Dec-20Jan-21Feb-21Mar-21恒指走势及成交主板成交，十亿元（右轴）恒生指数 0.050.0100.0150.0200.09,00010,00011,00012,00013,000Sep-20Oct-20Nov-20Dec-20Jan-21Feb-21Mar-21国指走势及成交国企成交，十亿元（右轴）国企指数 港股晨报 中州国际 www.ccnew.com.hk 2 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 市场判断及回顾 市场判断 新型肺炎疫情于全球持续，但疫苗研发有进展，且由于预期全球本年将陆续解封，市场年初有一段短期偏好气氛，及至一月尾转趋波动。上月农历新年前后大市曾再度转强，恒指更一度重上31000关，但高位波动加剧，且过去升市主力的科技股显著调整，投资者宜密切关注科技股走势，以判断大市后向。 市场回顾 联储局收紧银行资本金要求，大型银行股股价借势回吐，拖累上周五传统股为主的美股道指下挫，港股恒指昨低开189点，早市初段曾倒升近150点，但及后沽压又至，午后变动不大，恒指最终收报28885点，跌105点或0.36%，大市升跌股比例约55︰45。大市成交额大减至约1342亿港元。 国企指数收报11306点，升22点或0.2%。 恒生科技指数收报8508点，跌167点或0.5%。 即月期指收报28854点，跌80点，低水31点。 A股回升，沪综指升1.14%，收报3443点；深成指升1.14%，收报13761点。 外围市况 土耳其总统埃尔多安周末突然宣布撤换央行行长，导致土耳其里拉急跌至近历史低位，避险意欲上升，令美元靠稳，继而导致债息下跌，美股反之受惠，道琼斯工业平均指数最终收报32731点，升103点或0.32%；标普500指数收报3940点，升27点或0.70%；纳斯达克指数收报13377点，升162点或1.23%。 中州国际 www.ccnew.com.hk 3 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 每日热门资产配置ETF追踪 上市代码名称相 关 指 数 /资 产收盘价昨日涨 跌 幅 (%)年 初 至 今 (%)最新单位净值(NAV)2800.HK盈富基金恒生指数29.10-0.276.2029.252828.HK恒生中国企业恒生中国企业指数114.000.004.88114.193032.HK恒生科技ETF恒生科技指数8.47-0.180.898.517261.HKFL二华夏纳一百美国纳斯达克指数18.670.48-0.9018.553101.HK领航发展欧洲富时发展欧洲21.18-0.753.0221.273022.HK安硕新兴市场MSCI新兴市场指数596.200.683.36600.112836.HK安硕印度标普印度BSE SENSEX指数30.500.003.7430.843074.HK安硕MS台湾MSCI台湾指数181.600.399.27181.732840.HKSPDR金ETF伦敦黄金定盘价1258.00-0.79-8.440.003175.HKF三星原油期标普高盛原油额外回报指数4.000.8626.094.05 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 有报道引述接近英国财政部消息人士称，英国与欧盟就金融业的未来关系即将签订备忘录，可以就讨论框架进一步讨论。英国财政部拒评上述消息。 有欧盟金融服务专员接受英国广播公司访问时表示，双方有希望签订金融业合作备忘录， 但欧盟不急于批准英国金融业可接入欧盟金融市场。 伦敦金融业人士指，签订谅解备忘录没有改变当地金融业接入欧盟的困难。 若持有与欧洲市场有关ETF的投资者，可留意上述消息。 中州国际 www.ccnew.com.hk 4 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 新股动态 新股时间表 代号 名称 三月 四月 23 24 25 26 29 30 31 1 7 8 9 12 13 14 15 2187 智欣集团 9626 哔哩哔哩 6939 美佳音控股 6608 百融云 2195 盈汇企业 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手 股数 入场费 保荐人 6608 百融云 金融科技 31/03/2021 26.5-31.8 500 16060.23 中金公司、民银资本、摩根士丹利 2195 盈汇企业 工程 31/03/2021 0.50-0.56 5000 2828.22 均富融资 中州国际 www.ccnew.com.hk 5 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 打新策略 代号 名称 历史市盈率(倍) 媒体报导截至昨日 孖展超购倍数 打新策略简评 6608 百融云 N/A 72 行业为近年市场焦点，且行业市占、规模及保荐人质素等均不俗，最主要其非第二上市，或受市场青睐。惟基于近来打新气氛不及年初，建议可保守点先看首两天申购表现再作决定。 2195 盈汇企业 16.8-18.9 1.3 市值小，且工程股已失去過往高殼價的護蔭，除非首两天招股反应奇佳，否则建议投资者将资金留待同期的名气新股。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 联易融 金融科技 高盛、中金 中州国际 www.ccnew.com.hk 6 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 每日美元债追踪 隔夜市场概览，望投资者留意： 市场概览：美国及其盟友接连以人权问题为由宣布对中国实施制裁，中国随即对欧盟实施反制，并寻求与朝鲜和俄罗斯增强关系。美联储主席鲍威尔称经济复苏远未完成，央行将继续提供支持。拜登政府据称考虑高达3万亿美元的经济发展计划。李克强称中国今年经济增速实际可能超过6%。中美农业部长将于晚些时候对话。百度今日在香港开始交易。 中资美元债方面，投资级指数上涨0.15%，高收益指数上涨0.08%。美国方面，高收益指数上涨0.24%，投资级指数上涨0.25%。 高收益方面：高收益市场，禹洲地产开盘后一路下跌2.5pt（公告盈利预警、在岸主体切换审计师），随后抄底盘出现出现小幅反弹大约1pt。午后长期买家和资产管理公司的卖盘压力再现，禹州长端债券最终收跌1.5~2.5pt，短期债券则波动较小。 投资级方面：中资美元债券投资级债市交投较淡静，信用利差收窄约2bps，SOE、科技名字收窄1~3bps，长期债券卖盘较强。城投债方面，市场聚焦重庆物流的交易，重庆物流24在无新闻的情况下大跌5-7pt。 中州国际 www.ccnew.com.hk 7 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 以下为精选中资美元债，适合追求稳健回报的投资者。前5支为投资级债券，企业信用程度良好，资金实力较强，风险较小；后5支高收益债券票息较高，但有机会出现盈利不确定性。 数据来源：彭博 行业 发行人/ 发行母公司 上市 代码 票息 （%） 到期日 （日/月/年） 参考 报价 到期 收益率（%） 评级 (穆迪/标普/惠誉) 发行 规模（亿） 金融 中国银行 3988.HK 3.50 20/04/27 108.72 1.97 A1/-/A 3 金融 招商永隆 -- 3.75 22/11/27 102.78 2.04 Baa2/-/- 4 能源 中海油 883.HK 4.50 10/03/23 108.50 1.08 A1/A+/- 13 通信 腾讯控股 700.HK 3.28 04/11/24 106.88 0.92 A1/A+/A+ 12.5 地产 华润置地 1109.HK 6.00 27/02/24 112.86 1.49 Baa1/BBB+/BBB+ 7 地产 旭辉控股 884.HK 5.95 20/10/25 107.03 3.96 Ba2/BB/BB 5 地产 雅居乐 3383.HK 6.05 13/10/25 103.64 5.14 Ba3/BB/- 4.83 地产 合景泰富 1813.HK 7.40 13/01/27 103.48 6.54 -/-/BB- 3 地产 河南建业 832.HK 7.65 27/08/23 98.67 8.26 -/-/BB 4 地产 佳兆业 1638.HK 11.95 22/10/22 104.49 8.82 B2/B/B 6 中州国际 www.ccnew.com.hk 8 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 免责声明 本文纯粹为提供数据而编写，并未经过任何司法管辖区的任何监管机构审阅。本文所载数据可随时更改，而无须事前另行通知。中州国际证券有限公司谨慎地编写本文，然而中州国际证券有限公司及其关联公司、其董事或雇员（「相关方」）并不就本文所载之声明、数据、数据及内容的准确性、及时性和完整性做出任何明示或隐含之声明或保证。本文亦不构成所涉及的任何买卖或交易之要约。阁下应进行独立的评估及适当的研究，以对内容加以参考取舍。因此，如对任何因信赖或参考本文章内容所导致的损失, 相关方将不会对您或任何第三方承担任何及所有直接或间接因此而产生的责任。 风险披露 金融产品价格可能会波动，任何个别金融产品的价格可升亦可跌，甚至在某些情况下可变成毫无价值。买卖金融产品存有潜在风险，所以未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。互联网通讯并不完全稳妥或保密，相关通讯可能会被截断、干扰或在传送时失败以及亦可会被误解或出现错误。 本文所列载的商标、标识及服务商标乃本文所有内容的版权均属于本公司拥有，阁下在未取得本公司书面同意前不得更改、复制、发放、刊