IPO观察：近两周5家IPO公司过会，其中天元宠物等4家为新三板公司

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■近两周IPO发审委审核5家企业过会，其中新三板公司有4家。1、主板、中小板公司：无。2、创业板公司：3家企业过会：可孚医疗、天元宠物、君亭酒店。其中，天元宠物、君亭酒店为原新三板企业。 3、科创板公司：2家IPO上会企业过会：中科通达、工大高科，皆为原新三板公司。在过会的5家公司中，可孚医疗在收入、归母净利润规模上具备优势，80%的公司最新归母净利超过5000万元；过会公司分属5个不同的行业，其中君亭酒店属于住宿业或成为中端酒店上市第一股。 ■近两周过会的5家公司中天元宠物、君亭酒店、中科通达、工大高科4家原为新三板，占比80%。2020年至今已过会的原为新三板公司共计197家（主板36家，创业板85家，科创板76家），三板公司整体占比达28.97%。其中在主板中小板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为18.56%。在创业板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为34.84%。在科创板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为31.40%。 ■目前累计有453家企业正在IPO排队，创业板数量最多239家。根据证监会数据，当前主板、中小板IPO排队（预先披露更新、已受理、已反馈）的公司分别有69家、47家；上交所官网披露，当前科创板IPO排队（已受理+已问询）的公司共有98家；深交所官网披露，当前创业板IPO排队（已受理+已问询）的公司共有239家。 ■新三板企业转板上市最新平均收益率为377%-563%：新三板“转板”收益率，剔除TOP10后，我们对转板收益情况进行了统计表现出相应可比性：科创板、主板、创业板、中小板 首日平均转板收益率分别为 734%、274%、407%、326%，上市一月平均转板收益率分别为 625%、517%、646%、542%，截至到最新平均转板收益率分别为465%、377%、563%、439%。 ■新三板精选层即将扩展至51家。近两周精选层新增挂牌2家公司：长虹能源、德源药业。此外，本周包括齐鲁华信在内的2家公司将挂牌，精选层届时将拓展至51家。目前具备精选层意向的公司共计244家（剔除晋层、终止辅导公司）。 ■风险提示：政策风险、IPO进度放缓。 Table_Tit le 2021年02月23日 IPO观察：近两周5家 IPO公司过会，其中天元宠物等4家为新三板公司 Table_BaseI nfo 新三板策略报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Repor t 相关报告 新安洁：环卫高景气+管理运营突出，2020年利润增长86.12% 2021-02-19 医美大市场规模逼近2000亿，医美机构是好的投资赛道吗？ 2021-02-18 详析第二批精选层申购数据和市场表现 2021-02-18 新三板主题报告：从容联云赴美上市看云通信行业商业模式 2021-02-17 创远仪器：测试仪器龙头投入毫米波建设，2020年净利润增长超过50% 2021-02-10 2 新三板策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 上周IPO总览 .................................................................................................................... 3 1.1. IPO概览：近两周5家公司上会，过会率100%......................................................... 3 1.1.1. 主板、中小板公司IPO情况总览 ...................................................................... 3 1.1.2. 创业板企业IPO情况总览................................................................................. 4 1.1.3. 科创板公司IPO情况总览................................................................................. 4 1.2. 公司细观：可孚医疗规模突出，80%的公司最新归母净利超过5000万元.................. 5 1.3. 排队情况：累计有453家企业排队，创业板数量最多................................................ 5 2. 新三板公司IPO统计 ......................................................................................................... 6 2.1. 新三板、主板中小板市场IPO关联统计 .................................................................... 6 2.2. 新三板、创业板 IPO关联统计.................................................................................. 7 2.3. 新三板、科创板 IPO关联统计.................................................................................. 9 3. 新三板公司转板收益率统计.............................................................................................. 12 4. 精选层相关情况 ............................................................................................................... 14 图表目录 图1：2021年主板中小板（及注册制实行前的创业板）企业IPO情况总览............................. 4 图2：2021年创业板企业IPO情况总览 ................................................................................. 4 图3：2021年科创板企业IPO情况总览 ................................................................................. 4 图4：本期过会企业归母净利润规模分布 ................................................................................ 5 图5：本周过会企业行业分布.................................................................................................. 5 图6：最新IPO排队数量（受理+反馈）................................................................................. 6 图7：2020年至今已过会三板公司分布 .................................................................................. 6 图8：2020年至今已过会三板公司占过会公司比重 ................................................................ 6 图9：三板公司转板收益率（已剔除TOP10）...................................................................... 12 表1：近两周（0208-0220）IPO发审委审核结果一览（5家公司顺利过会）.......................... 3 表2：近两周（0208-0220）各个板块的过会情况 ................................................................... 3 表3：本期过会公司初步数据一览（按收入排序） .................................................................. 5 表4：2020年主板中小板IPO上会三板公司统计 ................................................................... 7 表5：2020年创业板IPO上会三板公司统计 .......................................................................... 8 表6：新三板企业2020年至今科创板过会概览 .................................................................... 10 表7：最新转板上市的10家公司 .......................................................................................... 12 表8：各个板块新三板转板上市收益率top5（剔除市值小于5亿的公司） ............................ 13 表9：精选层已辅导/未辅导/辅导验收名单（利润大于3000万） .......................................... 14 3 新三板策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 近两周IPO总览 1.1. IPO概览：近两周5家公司上会，过会率100% 近两周（0208-0220）共有5家公司上会，其中创业板3家、科创板2家，全部过会。适逢春节假期，发审委审核速度有所放缓。 表1：近两周（0208-0220）IPO发审委审核结果一览（5家公司顺利过会） 公司名称 省份 审核会议日期 上市板 审核结果 是否新三板 会议届次 创业板3家企业过会 可孚医疗科技股份有限公司 湖南 2021-02-08 深交所创业板 通过 否 11 杭州天元宠物用品股份有限公司 浙江 2021-02-08 深交所创业板 通过 是 11 浙江君亭酒店管理股份有限公司 浙江 2021-02-08 深交所创业板 通过 是 11 科创板2家企业过会 武汉中科通达高新技术股份有限公司 湖北 2021-02-08 上交所科创板 通过 是 15 合肥工大高科信息科技股份有限公司 安徽 2021-02-08 上交所科创板 通过 是 15 资料来源：choice，安信证券研究中心 表2：近两周（0208-0220）各个板块的过会情况 近两周上会 近两周过会 过会率 新三板公司过会数量 新三板过会公司占比 创业板 3 3 100% 2 67% 科创板 2 2 100% 2 1