IPO观察：观典防务等发布转板意向公告，一周过会11家中5家为原新三板公司

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■一周IPO发审委审核11家企业过会，建议可关注三元生物。1、上交所主板、深交所主板公司：1公司顺利过会：华尔泰。 2、创业板公司，8家公司顺利过会：光庭信息、晶奇网络、鑫甬生物、三元生物、紫建电子、诚达药业、亨迪药业、采纳科技。3、科创板公司，2家公司顺利过会：赛伦生物、创耀科技。在过会的11家公司中，三元生物专注深耕赤藓糖醇产品十余年，2018-2020年，分别实现营业收入2.9亿元、4.8亿元、7.8亿元；净利润6808.85万元、13630.68万元、23257.28万元，营收及盈利增长较快。 ■过会11家中，5家为原新三板公司，光庭信息、晶奇网络、鑫甬生物、三元生物、赛伦生物。2020年至今已过会的原为新三板公司共计253家（主板42家，创业板123家，科创板88家），三板公司整体占比达29.45%。其中在主板中小板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为18.92%。在创业板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为36.18%。在科创板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为29.63%。 ■目前累计有598家企业正在IPO排队，创业板数量最多301家。据证监会数据，当前沪市主板、深交主板IPO排队（预先披露更新、已受理、已反馈）的公司分别有98家、88家；上交所官网披露，当前科创板IPO排队（已受理+已问询）的公司共有111家；深交所官网披露，当前创业板IPO排队（已受理+已问询）的公司共有301家。 ■新三板企业转板IPO上市最新平均收益率为455%-914%：新三板“转板”收益率，剔除TOP10后，我们对转板收益情况进行了统计表现出相应可比性：科创板、主板、创业板、中小板首日平均转板收益率分别为1041%、267%、789%、438%，上市一月平均转板收益率则分别为 923%、499%、906%、891%，截至到最新平均转板收益率分别为889%、455%、914%、545%。本周1家原来新三板公司在沪深交易所IPO上市，圣泉集团。截至周五收盘涨幅来看，圣泉集团在上交所主板上市后市值达到333.31亿，相对于新三板停牌前的65.69亿市值涨幅达407%。 ■转板政策落地，精选层本周表现亮眼：8月11日观典防务宣布备战转科创板后，8月13日翰博高新也也发布了计划转创业板的公告，示范意义重大,转板政策的实施或将激活整个新三板生态结构的正循环。我们建议除了关精选层中挂牌时间未满一年，但财务指标符合转板条件，“特精专新”属性显著、估值较可比公司有优势、未来成长性强的企业值得关注。精选层现有61家公司，一周涨幅为5.6%。 ■风险提示：政策风险、IPO进度放缓，公司经营风险。 Table_Tit le 2021年08月15日 IPO观察：观典防务等发布转板意向公告，一周过会11家中5家为原新三板公司 Table_BaseI nfo 新三板策略报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Repor t 相关报告 华岭股份：国内集成电路测试需求增长，2020年归母净利润5580万元 2021-03-15 新三板育英 “小特精专”功能显现，关注能晋层的新军 2021-03-14 全市场科技产业策略报告第一百期 2021-03-12 从行业龙头Veeva System看生命科学领域SaaS的产业逻辑 2021-03-12 可乐进军醋饮料、天地壹号获国资入股，醋饮行业投资价值几何？ 2021-03-10 2 新三板策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 一周IPO总览..................................................................................................................... 3 1.1. IPO概览：一周11家企业上会，11家公司顺利过会 .................................................. 3 1.1.1. 上交所主板、深交所主板公司IPO情况总览 ..................................................... 3 1.1.2. 创业板企业IPO情况总览 ................................................................................. 4 1.1.3. 科创板公司IPO情况总览 ................................................................................. 4 1.2. 公司细选：三元生物规模突出或值得长期关注............................................................ 5 1.3. 排队情况：累计有598家企业排队，创业板数量最多................................................. 6 2. 新三板公司IPO统计 .......................................................................................................... 6 2.1. 新三板上交所主板、深交所主板市场IPO关联统计 .................................................... 7 2.2. 新三板、创业板 IPO关联统计 ................................................................................... 8 2.3. 新三板、科创板 IPO关联统计 ................................................................................. 10 3. 新三板公司转板收益率统计 .............................................................................................. 13 4. 精选层相关情况 ................................................................................................................ 14 图表目录 图1：2021年上交所主板、深交所主板（及注册制实行前的创业板）企业IPO情况总览 ........ 4 图2：2021年创业板企业IPO情况总览 ................................................................................. 4 图3：2021年科创板企业IPO情况总览 ................................................................................. 5 图4：本期过会企业归母净利润规模分布 ................................................................................ 5 图5：本期过会企业行业分布.................................................................................................. 5 图6：最新IPO排队数量（受理+反馈） ................................................................................. 6 图7：2020年至今已过会三板公司分布 .................................................................................. 6 图8：2020年至今已过会三板公司占过会公司比重 ................................................................ 6 图9：三板公司转板收益率（已剔除TOP10）...................................................................... 13 表1：一周（0809-0815）IPO发审委审核结果一览（11家公司顺利过会）............................ 3 表2：一周（0809-0815）各个板块的过会情况 ...................................................................... 3 表3：本期过会公司初步数据一览（按收入排序） .................................................................. 5 表4：2020年至今主板中小板IPO上会三板公司统计 ............................................................ 7 表5：2020年至今创业板IPO上会三板公司统计 ................................................................... 8 表6：新三板企业2020年至今科创板过会概览..................................................................... 10 表7：最新转板上市的10家公司 .......................................................................................... 13 表8：各个板块新三板转板上市收益率top5（剔除市值小于5亿的公司） ............................ 14 表9：精选层已辅导/未辅导/辅导验收名单（利润大于3000万） .......................................... 14 tYoVsZoVtYqXrWqXqXeXdUpOsQnOaQbP6MpNmMoMnMjMrRyQeRrQqObRrQoRvPqRqPNZoPuN 3 新三板策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 一周IPO总览 1.1. IPO概览：一周11家企业上会，11家公司顺利过会 一周（0809-0815）共有11家公司上会，其中1家主板、创业板8家、科创板2家，11家公司顺利过会。 表1：一周（0809-0815）IPO发审委审核结果一览（11家公司顺利过会） 公司名称 省份 审核会议日期 上市板 审核结果 是否新三板 会议届次 上交所主板、深交所主板本周1家企业上会 安徽华尔泰化工股份有限公司 安徽 2021-08-12 深交所主板 通过 否 86 创业板本周8家企业上会 武汉光庭信息技术股份有限公司 湖北 2