专注防水身位领先，高速成长量质并行

科顺股份专注防水身位领先，高速成长量质并行。鲍雁辛和花健祎分析师认为，公司专注主业身位领先，集采与渠道共同驱动增长确定性高，盈利能力有望保持韧性，经营质量正呈现逆势改善拐点。因此，他们维持“增持”评级，上调公司2020-2022年EPS预测为1.34元、1.62元和1.94元，维持目标价38.93元，对应2020-2022年PE为29.05倍、24.03倍和20.07倍。