动态跟踪：科创板局部贯通，互联互通机制持续优化

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 1 科创板 报告原因：定期报告 动态跟踪：科创板局部贯通，互联互通机制持续优化 2021年第5期（总95期） 2021年1月31日 策略研究/定期报告 市场表现 分析师： 麻文宇 CFA 执业登记编码：S0760516070001 电话：010-83496336 邮箱：mawenyu@sxzq.com 李杰 CPA 执业登记编码：S0760520090001 邮箱：lijie@sxzq.com 研究助理： 李通：litong@sxzq.com 太原市府西街69号国贸中心A座28层 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 投资要点 ➢ 科创板股票2月1日起 纳入沪深港通股票范围。持续优化的互联互通机制再迎新进展。上交所、深交所、港交所近日共同发布公告称，为持续优化互联互通机制，进一步扩大沪深港股通股票范围。2月1日起，符合资格的上海科创板股票将纳入沪深港通股票范围，同日，A股在深交所上市的A+H股公司，其对应的H股也可通过沪港通下的港股通买卖。（上海证券报） ➢ 18家科创板公司预计2020年净利润增幅翻倍。截至1月29日，有104家科创板公司公布了2020年业绩预告。业绩预告类型显示，预增公司70家；业绩预降公司10家、预亏公司有9家。以预计净利润增幅中值统计，共有18家公司净利润增幅超100%；净利润增幅在50%~100%之间的有35家。（中证网） ➢ 从美股到港股再回A股 百济神州冲刺科创板。已在纳斯达克和港交所上市的百济神州，正式亮相上交所科创板“考场”，成为第7家“报考”科创板的红筹企业。1月29日晚间，上交所受理百济神州有限公司科创板上市申请，公司拟募资200亿元。（上海证券报） ➢ 上周，上证综指下跌3.43%，深证成指下跌5.16%，中小板指下跌4.93%，创业板指下跌6.83%，科创50下跌 4.33%，科创板225家公司中，43家公司获涨，182家领跌。 ➢ 上周，2家科创企业获受理，为百济神州、卓然股份，融资额为200.00、6.10亿元。截至最新，共受理企业538家，其中已问询企业103家，暂缓审议2家，上市委会议通过51家，提交注册40家，注册生效242家，终止审核74家。 ➢ 上周，无科创板基金申报。截至2021年1月31日，申报科创板基金的数量已经达到156家，其中股票型基金19家，混合型基金137家。 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 目录 1.重点事件 ................................................................................................................................................................... 3 2.科创板上市公司动态 ............................................................................................................................................... 3 3.拟上科创板公司动态 ............................................................................................................................................... 3 4.科创板主题基金 ..................................................................................................................................................... 20 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 1.重点事件 ➢ 科创板股票2月1日起 纳入沪深港通股票范围。持续优化的互联互通机制再迎新进展。上交所、深交所、港交所近日共同发布公告称，为持续优化互联互通机制，进一步扩大沪深港股通股票范围。2月1日起，符合资格的上海科创板股票将纳入沪深港通股票范围，同日，A股在深交所上市的A+H股公司，其对应的H股也可通过沪港通下的港股通买卖。（上海证券报） ➢ 聚焦高成长 科创板成公募主流配置。问世一年半后，凭借着高成长性，科创板已逐渐成为公募的主流配置，部分业绩和增长相匹配的个股也成为公募“抱团”的热门品种。统计数据显示，自2019年三季度科创板开市以来，主动权益类基金持仓科创板个股的市值已从2019年三季度的9.05亿元上升至2020年四季度的553.40亿元，持仓科创板的基金数量也从48只上升至610只。（上海证券报） ➢ 18家科创板公司预计2020年净利润增幅翻倍。截至1月29日，有104家科创板公司公布了2020年业绩预告。业绩预告类型显示，预增公司70家；业绩预降公司10家、预亏公司有9家。以预计净利润增幅中值统计，共有18家公司净利润增幅超100%；净利润增幅在50%~100%之间的有35家。（中证网） ➢ 两年间，审核了406家，淘汰了70家 科创板发行上市审核进一步压严压实“两个责任”。2021年开年，6名保荐机构代表人、1家券商投行、1家发行人领到了上交所开出的首批自律监管罚单。自2019年3月科创板开板以来，上交所牢牢坚守监管定力，将“压严压实两个责任”转化为系统性、制约力的制度机制，“管早管小，管大管重”，对未切实担责的发行人和中介机构及时亮明监管态度形成监管威慑。（上海证券报） ➢ 从美股到港股再回A股 百济神州冲刺科创板。已在纳斯达克和港交所上市的百济神州，正式亮相上交所科创板“考场”，成为第7家“报考”科创板的红筹企业。1月29日晚间，上交所受理百济神州有限公司科创板上市申请，公司拟募资200亿元。若此次顺利登陆科创板，公司也将成为首个从纳斯达克市场回归科创板的中概股，并由此开启“美股+H股+A股”三地上市的模式。（上海证券报） 2.科创板上市公司动态 2.1行情回顾 上周，上证综指下跌3.43%，深证成指下跌5.16%，中小板指下跌4.93%，创业板指下跌6.83%，科创50下跌 4.33%，科创板225家公司平均下跌4.96%，中值-5.33%。43家公司获涨，其中明微电子以23.11%的涨幅居首，东方生物以-24.03%的跌幅领跌。 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 4 图1：成交额排名前五（单位：亿元） 图2：成交量排名前五（单位：亿股） 数据来源：Wind、山西证券研究所 数据来源：Wind、山西证券研究所 2.2一级市场 表1：近期新股发行情况 股票代码 688677.SH 688183.SH 688619.SH 股票简称 海泰新光 生益电子 罗普特 网上申购日 2021-02-09 2021-02-08 2021-02-04 申购代码 787677 787183 787619 发行价 —— —— —— 发行总量(万股) 2178 16636.4 4683 网上发行量(万股) 555.35 2329.05 1334.65 申购上限 5500 23000 13000 中签率公布日 2021-02-10 2021-02-09 2021-02-05 数据来源：上交所，山西证券研究所 101.54 61.54 51.25 46.55 42.10 0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.0017558.72 14684.20 10353.80 8477.38 7966.11 0.004000.008000.0012000.0016000.0020000.00图3：涨幅排名前五（单位：%） 图4：换手率排名前五（单位：%） 数据来源：Wind、山西证券研究所 数据来源：Wind、山西证券研究所 23.11 20.68 18.27 12.54 12.48 0.005.0010.0015.0020.0025.00400.61 197.86 183.08 161.28 121.30 0.00200.00400.00600.00 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 5 上周，2家科创企业获受理，为百济神州、卓然股份，融资额为200.00、6.10亿元。截至最新，共受理企业538家，其中已问询企业103家，暂缓审议2家，上市委会议通过51家，提交注册40家，注册生效242家，终止审核74家。 表2：本周科创板受理情况 公司名称 营业收入（万元） 归母净利润（万元） 适用 标准 2019 2018 2017 2019 2018 2017 百济神州 295,400.20 131,003.30 161,075.30 (691462.80) (474684.60) (98174.30) 标准二 卓然股份 139,503.75 81,607.17 68,885.09 11180.39 3966.05 4375.17 标准一 数据来源：上交所，山西证券研究所 表3：科创板IPO一览 公司名称 状态 地域 证监会行业 辅导券商 融资金额(亿元) 百济神州 已受理 北京 医药制造业 中国国际金融股份有限公司,高盛高华证券有限责任公司 200.00 环洋股份 已问询 浙江省 化学原料和化学制品制造业 安信证券股份有限公司 20.00 纽威数控 已问询 江苏省 通用设备制造业 中信建投证券股份有限公司 8.89 华之杰 已回复(第二次) 江苏省 通用设备制造业 国泰君安证券股份有限公司 4.86 金智教育 待上会 江苏省 软件和信息技术服务业 东方证券承销保荐有限公司 6.97 中科通达 已回复(第三次) 湖北省 软件和信息技术服务业 海通证券股份有限公司 3.80 阳光诺和 待上会 北京 研究和试验发展 民生证券股份有限公司 4.84 紫光照明 待上会 广东省 电气机械和器材制造业 华安证券股份有限公司 4.56 正元地信 待上会 北京 专业技术服务业 中银国际证券股份有限公司,中信证券股份有限公司 5.99 生益电子 正在发行 广东省 计算机、通信和其他电子设备制