基金市场和组合周报：科创50ETF首周规模大增，行业和主题ETF发行提速

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。  基金市场动态：行业和主题ETF发行提速。今年自4月底开始ETF审批节奏变慢，发行数量降至平均每月3只，规模较20Q1和19年相比也大幅下滑，且多以宽基类为主；近期4只科创板ETF上市，其中华夏科创50首周规模增长约40亿，并且除了医药电子新能车等老赛道之外，首批农业(富国和银华)、光伏(华泰柏瑞)行业ETF也陆续发行。  国内新成立基金：上周国内新成立基金共17只(A/C记同一只)，偏股型基金募集金额(284亿)，十月发行数量和金额下滑。其中汇添富数字生活六个月持有单日募满120亿且配售比例为60%，长城中债3-5年国开债(78亿)和招商景气优选(79亿)募集金额靠前。  QDII产品方面：部分油气类QDII产品开始折价，纳指ETF小幅溢价。  国内ETF产品来看：上周国内股票型ETF净流出+139.2亿元；宽基ETF中净流入主要由创业板(+15.8亿)和科创板(+45.0亿)贡献；行业来看，金融地产类ETF资金持续流入(上周+15.3亿)，医药类增持+9.05亿元，军工和消费类被小幅减持，材料(+3.89%)和能源(+4.02%)等周期类行业产品涨幅靠前但资金流入较少；主题方面，芯片类增持15.3亿，新能车类小幅流入，红利ETF获资金关注。  根据模型对基金仓位的测算，股票型基金、偏股混合型基金、灵活配臵型基金当期平均仓位分别为88.34%、88.20%、62.17%，相比一周前变动分别为-0.10%、-0.16%、+0.03%，仓位整体小幅下行。  美国各资产ETF来看: 上周延续了本月权益大幅流入、固收小幅流入和商品净流出的态势；其中美股权益型ETF净流入 +67亿美元，国际权益类+51亿和固收类+58亿美元都有所增加，以黄金为主的商品类ETF大幅流出-19亿美元；资产配臵型ETF份额上升。  美国单个ETF来看：先锋跟踪美股全市场的VTI净流入约+19亿美元排名第一，受益于美十债从高点0.98%降至上周0.82%，Ishare投资级债券ETF LQD净流入12亿美元，跟踪标普500的IVV、VOO和SPY总体来看小幅净流出，跟踪科技行业的XLK和医药行业XLV分别净流出-3.2亿和-3.9亿；规模最大的黄金ETF GLD净流出-13亿美元。  逆向进取组合上周回报+0.68%，风险再平衡组合上周回报+0.42%，结构化风险平价组合上周回报+0.36%，详情请在Wind-PMS搜索“安信量化”获取全部策略组合。  风险提示：数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模Table_Tit le 2020年11月23日 基金市场和组合周报：科创50ETF首周规模大增，行业和主题ETF发行提速 Table_BaseI nfo 金融工程主题报告 证券研究报告 吕思江 分析师 SAC执业证书编号：S1450517040003 lvsj@essence.com.cn Tabl e_Repor t 相关报告 安信金工大市与行业研判周报20200822 2020-08-22 FOF和资产配臵周报：信用扩张可能见顶，短线资金推动反弹行情 2020-08-16 基金市场和组合周报：创业板注册制落地利好打新基金，科创50ETF蓄势待发 2020-08-16 安信金工大市与行业研判周报20200816 2020-08-16 基金市场和组合周报：国内偏股基金发行情绪放缓，美股黄金ETF净流入26亿美元 2020-08-09 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 型可能失效。 研究助理 马晨 对本文有贡献 3 金融工程主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 基金市场动态..................................................................................................................... 5 2. 国内基金产品动态.............................................................................................................. 5 2.1. 国内新成立基金 ........................................................................................................ 5 2.2. 国内正在申报的基金： .............................................................................................. 8 2.3. 近期国内上市基金情况 .............................................................................................. 9 2.4. QDII型ETF和LOF基金折溢价情况 ......................................................................... 9 3. 公募基金仓位监测............................................................................................................ 10 4. 国内ETF详情 ................................................................................................................. 10 5. 海外ETP产品动态 ...........................................................................................................11 5.1. 美国ETF资金流情况 ...............................................................................................11 5.2. 美股黄金相关ETP产品资金流................................................................................ 12 6. 基金组合跟踪................................................................................................................... 13 6.1. 配臵策略组合最新表现 ............................................................................................ 15 7. 附录：指数基金分类表..................................................................................................... 17 图表目录 图1：各月基金发行统计......................................................................................................... 6 图2：QDII基金折溢价情况 .................................................................................................... 9 图3：股票型/混合型/灵活配臵型基金仓位 ............................................................................ 10 图4： ETF分类资金流情况 ..................................................................................................11 图5：美股黄金ETP产品资金流情况 ................................................................................... 13 图6：逆向进取历史仓位情况................................................................................................ 15 图7：风险再平衡组合样本外回报（成立至今）.................................................................... 15 图8：风险再平衡组合样本外回报（年初至今）.................................................................... 15 图9：结构化风险平价组合样本外回报（成立至今）............................................................. 16 图10：结构化风险平价组合样本外回报（年初至今）........................................................... 16 图11：逆向进取组合样本外回报（成立至今） ..................................................................... 16 图12：逆向进取组合样本外回报（年初至今） ..................................................................... 16 表1：上周开始认购创新基金...................................................................... 错误!未定义书签。 表2：上周国内新成立基金一览 .................................................................. 错误!未定义书签。 表3：2020年各月发行的爆款基金 ............................................................. 错误!未定义书签。 表4：8月以来申报的主题基金................................................................... 错误!未定义书签。 表5：国内近期上市基金一览...................................................................... 错误!未定义书签。 表6：ETF总份额增长前十............................................