本产品保密并受到版权法保护Confidential and Protected by Copyright Laws中国互联网消费金融市场专题研究报告2015 2015/7/17 Friday大数据大价值2研究定义及研究范畴研究定义互联网消费金融是指资金供给方通过互联网及移动互联网的技术手段，将资金提供给消费者购买、使用商品或服务。互联网消费金融得益于互联网技术的进步，相比较传统的消费金融服务模式，一般具有覆盖用户面更广、提供服务更方便快捷等特点。研究范畴本报告主要针对互联网消费金融市场进行深入研究，包括市场发展背景、市场现状、市场趋势等内容；本报告覆盖的消费领域主要包括购物、旅游、教育等，不包括房地产和汽车消费；涉及厂商包括工行、建行等传统金融机构，阿里、京东等互联网企业，分期乐等分期购物平台，招联等消费金融公司，研究其在互联网消费金融市场的主要产品与服务、市场竞争力等。 2015/7/17 Friday大数据大价值3名词说明消费金融：指的是消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，消费贷款一般是指消费金融公司向借款人发放的以消费（不包括购买房屋和汽车）为目的的贷款。消费金融公司：是指经银监会批准，在中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。征信：指专业独立的第三方机构收集、整理、保存、加工个人或企业的信用信息，并对外提供信用报告、信用评分、信用评级等业务活动。催收：消费金融领域内的催收一般是指借款人因个人原因不能按照合同约定的期限和方式偿还消费贷款，消费金融服务机构通过电话催缴、外访催收、委外第三方机构和法律诉讼等方式追缴贷款。 2015/7/17 Friday大数据大价值4目录12互联网消费金融发展背景互联网消费金融市场现状3互联网消费金融典型厂商分析互联网消费金融市场趋势预测4 •2015年，《政府工作报告》提出要促进养老家政健康消费，壮大信息消费，提升旅游休闲消费，推动绿色消费，稳定住房消费，扩大体育文化教育消费。•2015年，国务院印发《关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》，进一步促进电子商务创新发展。•2015年，国务院常务会议决定下放消费金融公司审批权，扩大试点范围至全国。•2015年，央行批准8家民间机构开展个人征信准备工作。2015/7/17 Friday大数据大价值5政策推动、消费观念升级及征信体系发展等因素将共同促进互联网消费金融行业发展•随着消费能力提升、消费观念转变，信用消费、超前消费的消费模式逐渐被消费者接受。•智能设备、出境游及购物、文化消费等新的消费热点逐步涌现。•跨境电商、O2O等新的消费方式进一步促进网络消费的发展。•经济增长步入新常态，GDP保持较快增长，2014年全年国内生产总值636463亿元人民币，比上年增长7.4%。•城镇居民的家庭收入在近年来增长迅速，2014年，城镇居民人均可支配收入28844元人民币，比上年增长9.0%。•移动互联网的高速发展为互联网消费金融的发展提供利好条件。•大数据技术的不断进步，将助力互联网征信成为中国社会信用体系的重要力量。PESTANALYSYS 2015/7/17 Friday大数据大价值6中国消费市场拥有巨大的增长潜力2010年以来，中国城乡居民的消费需求保持了较为强劲的增长势头。在2015年，随着全面深化改革的不断推进，刺激消费的相关政策不断发挥作用，预计全年社会消费品零售总额将继续保持较高的增速。同时，城镇居民家庭的人均可支配收入也逐年增加，预计2015年将突破3万元人民币大关，这也为居民的消费需求和消费支出进一步增长提供了坚实的基础。15445418122620716723438026239429440619109218102456526955288443129610000150002000025000300003500040000100000150000200000250000300000350000400000201020112012201320142015F社会消费品零售总额（亿元人民币）城镇居民家庭人均可支配收入（元人民币）© Analysys易观智库·国家统计局www.analysys.cn2015年中国社会消费品零售总额及城镇居民家庭人均可支配收入预测 2015/7/17 Friday大数据大价值7细分消费领域的产业政策将合力促进消费升级合力促进消费升级2013年8月，国务院颁布《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，加快推动信息消费持续增长。在工信部的推进和倡导下，各地信息消费的新模式、新业态纷纷涌现。2014年8月，国务院印发《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，进一步激发旅游业发展的活力和潜力，促进旅游业健康可持续发展，居民旅游消费需求将呈现稳定增长态势。2014年11月，国务院召开常务会议，鼓励养老健康家政消费，探索发展养老服务的新模式，制定相关的支持政策。消费服务品种将从低端到高端全面覆盖，养老消费面临升级。2014年10月，国务院印发《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》，在政府积极发展全民健身、竞技体育和体育产业的大背景下，体育消费正展现出巨大潜力。 2015/7/17 Friday大数据大价值8消费模式升级及消费观念转变带动消费金融发展消费观念•勤俭节约•量入而出消费观念•追求物质享受•注重休闲娱乐消费模式•理性消费•保守消费消费模式•提前消费•信用消费传统现代消费观念转变消费模式升级随着80、90后成长为消费市场的主流消费人群，年轻人消费观念更加多样开放，再加上居民收入的不断增加、社保体系的逐步健全、消费环境的逐渐改善，消费者开始敢消费也愿消费。社会主流的消费模式由传统的理性保守消费转变为提前消费、信用消费，消费金融的发展迎来了历史性的机遇。 2015/7/17 Friday大数据大价值9消费金融公司试点全面放开2009年2013年2014年2015年银监会颁布《消费金融公司试点管理办法》•消费金融公司的成立，填补了金融行业的空白，使金融服务更加细化，可以满足不同群体消费者不同层次的消费金融服务需求。银监会增加武汉、泉州、广州等城市参与消费金融公司试点工作修订后的《消费金融公司试点管理办法》正式实施•新增加的试点城市主要兼顾东中西部地区以及不同层级的城市，试点城市的覆盖面更广、更加平衡，试点更加深入。•鼓励更多具有消费金融优势资源和分销渠道的出资人参与试点，促进消费金融公司股权多元化。放开消费金融公司市场准入，试点范围扩大至全国•将审批权下放到省级部门，鼓励包括互联网企业在内的各类机构发起和设立消费金融公司 2015/7/17 Friday大数据大价值10已开业和正在筹建的消费金融公司数量已达13家2009年7月，银监会公布《消费金融公司试点管理办法》之后，首批共有4家消费金融公司获准成立。除上述6家已经开业的消费金融公司之外，总部位于青岛的海尔消费金融公司、位于武汉的湖北消费金融公司、位于南京的苏宁消费金融公司、位于重庆的马上消费金融公司也已相继开业。另外还有3家消费金融公司正在筹建过程中，分别是位于广州的中邮消费金融公司、杭州的杭银消费金融公司、合肥的徽银消费金融公司。2013年9月，银监会扩大消费金融公司试点城市范围名单后，又有两家消费金融公司成立。第一批第二批 2015/7/17 Friday大数据大价值11目前中国消费金融发展水平较低7.39 8.87 10.44 12.98 15.38 18.76 15.9%16.2%16.6%18.1%18.8%20.4%0%5%10%15%20%25%0.04.08.012.016.020.0201020112012201320142015F2015年中国住户消费性贷款余额及占总贷款余额比例预测交易规模（万亿元人民币）占总贷款余额比例www.analysys.cn© Analysys易观智库·央行调查统计司由统计数据可以看出，目前中国消费性贷款余额的占比只有20%左右，与欧美发达国家的50%左右的比例相比有着明显的差距。从贷款的细分类型来看，在银行的个人贷款业务中，消费贷款的比例也在房贷与车贷之后，排在第三位。3.5%10.2%14.5%28.6%43.2%7.9%5.5%18.4%14.3%53.9%0%15%30%45%60%其他贷款经营贷款消费贷款车贷房贷2013-2014年中国银行业个人贷款业务分类占比2013年2014年© Analysys 易观智库·银率网www.analysys.cn 2015/7/17 Friday大数据大价值12产品和市场参与主体的单一制约了中国消费金融的发展消费金融产品布局在消费金融法律体系、个人征信体系、欠款催收与坏账处理等方面，中国消费金融体系均与美国还有一定的差距。消费金融市场参与主体参与主体丰富，包括商业银行、信用合作社、消费金融公司、工业银行、储蓄和贷款协会以及互联网金融企业。参与主体单一，主要仍以商业银行为主，除此以外还有少量的消费金融公司，部分互联网企业逐步开始涉足消费金融市场。信用卡和小额消费贷款为主的产品结构较为单一，真正与消费活动直接相关的产品规模相当有限。除传统的信用卡和个人信用贷款之外，开放性循环贷款、房屋净值贷款、发薪日贷款等等。 2015/7/17 Friday大数据大价值13互联网技术手段扩大了消费金融服务覆盖的用户群体及消费场景互联网特别是移动互联网技术在消费金融领域的应用，使得消费金融服务更具普惠性，能够覆盖更多的中低端用户群体，包括农民工等流动人口，以及大学生等中低端用户群体。消费金融服务的覆盖面，也进一步扩展到生活消费的各个场景。白领等中高端用户群体互联网+消费金融客户群体消费场景技术支撑个人征信云计算移动互联网大数据大学生、农民工等低端用户群体购物、餐饮、旅游等消费场景教育、租房等传统消费金融服务覆盖不到的领域技术手段进步助推消费金融发展 2015/7/17 Friday大数据大价值14目录12互联网消费金融发展背景互联网消费金融市场现状3互联网消费金融典型厂商分析互联网消费金融市场趋势预测4 2015/7/17 Friday大数据大价值15中国互联网消费金融市场AMC模型探索期（2009-2012）随着国家开始消费金融公司的试点，消费金融市场参与主体更加丰富。伴随着互联网技术的发展，各种参与主体开始探索利用互联网开展消费金融业务的新模式。应用成熟期（2018-）市场启动期（2013-2015）高速发展期（2016-2017）市场认可度时间中国互联网消费金融市场AMC模型ABCDE大学生分期购物服务平台”分期乐”成立，更多的参与主体开始进入互联网消费金融市场。京东推出京东白条，阿里推出天猫分期、花呗，电商龙头企业纷纷进军互联网消费金融市场。互联网消费金融市场参与主体，针对各个细分领域的创新层出不穷。各种业务模式逐渐被各类型消费者所接纳，互联网消费金融成为整个消费金融市场的增长亮点。互联网消费金融市场进入稳定态势，各个细分领域将形成几家具有高度品牌效应的企业。市场还将出现一两家兼具各种经营模式的龙头企业。www.analysys.cn©Analysys 易观智库 2015/7/17 Friday大数据大价值16互联网消费金融市场交易规模将保持高速增长45.6 96.9 223.6 523.7 1102.4 112.5%130.8%134.2%110.5%0.0%30.0%60.0%90.0%120.0%150.0%030060090012001500201320142015F2016F2017F2015-2017年中国互联网消费金融市场交易规模预测交易规模（亿元人民币）环比增长率© Analysys易观智库www.analysys.cn中国互联网消费金融市场目前处于市场启动阶段，随着互联网金融行业的整体发展、居民消费观念的进一步升级，以及对互联网消费金融服务模式的逐步认可，互联网消费金融市场在未来3年将继续保持爆发式增长的势头。2014年互联网消费金融市场交易规模达到96.9亿元人民币