中国互联网旅游金融市场专题研究报告2015(简版)：旅游牵手金融,互联网旅游金融市场启动

本产品保密并受到版权法保护Confidential and Protected by Copyright Laws旅游牵手金融互联网旅游金融市场启动中国互联网旅游金融市场专题研究报告2015（简版） 2015/10/12 Monday大数据大价值2研究定义及研究范畴研究定义互联网旅游金融服务是指旅游业依托支付、云计算等互联网及移动互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融服务。旅游服务提供商，不仅为消费者提供理财、支付、贷款、保险等旅游金融服务，也为旅游供应商提供保理、预付款理财等金融产品，从而实现旅游金融产业链的资金流动闭环。相比较线下的旅游金融服务模式，一般具有覆盖用户面更广、服务更便捷高效等特点；尤其是提供面向供应链的金融产品和服务是传统线下旅游服务厂商所不具备的。研究范畴本报告主要针对互联网旅游金融市场进行深入研究，包括市场发展背景、市场现状、市场趋势等内容；本报告覆盖的在线旅游市场主要是指在线度假旅游，不包括在线交通预订和在线住宿预订市场；涉及厂商包括途牛、去哪儿网等在线旅游厂商，阿里、京东等互联网电商企业，研究其在互联网旅游金融市场的主要产品与服务、未来发展趋势等。 2015/10/12 Monday大数据大价值3目录12互联网旅游金融发展背景互联网旅游金融市场现状3互联网旅游金融典型厂商分析互联网旅游金融市场趋势预测4 2015/10/12 Monday大数据大价值4中国整体旅游消费需求保持高增长2014年，中国国内旅游人数达到36.1亿人次，出境旅游人数首次突破1亿人次，达到1.07亿人次，两项数据均比2013年增长10%左右。2015年上半年，全国出境旅游人数6190万人次，同比增长16%；国内旅游人数20.24亿人次，同比增长9.9%。Analysys易观智库分析认为，消费升级、交通改善、政策促进等利好因素将继续支撑着旅游业高速发展。16.117.119.021.026.429.632.636.115.8%6.2%11.1%10.5%25.7%12.1%10.1%10.7%0%10%20%30%010203040200720082009201020112012201320142007-2014年中国公民国内游人数国内游人数（亿人次）环比增长率www.analysys.cn© Analysys易观智库·国家旅游局0.41 0.46 0.48 0.57 0.70 0.83 0.98 1.07 17.1%12.2%4.3%18.8%22.8%18.6%18.1%9.2%0%5%10%15%20%25%00.30.60.91.21.5200720082009201020112012201320142007-2014年中国公民出境游人数出境游人数（亿人次）环比增长率www.analysys.cn© Analysys易观智库·国家旅游局 2015/10/12 Monday大数据大价值5中国在线度假旅游市场持续快速发展Analysys易观智库数据监测显示，2014年中国在线度假旅游市场交易规模为332.6亿元人民币，较2013年增长了36.2%。在2015年2季度，市场交易规模已达到124.1亿元人民币，同比增长超过60%，已接近2011年全年的交易规模。目前，在线旅游企业利用移动互联网、大数据等技术，加速整个旅游行业线上线下资源的进一步融合。未来，在线度假旅游市场的交易规模增速仍将保持较高水平。44.677.5127.1177.2244.2332.669.5%73.8%64.0%39.4%37.8%36.2%0%20%40%60%80%100%0501001502002503003502009201020112012201320142009-2014年中国在线度假旅游市场交易规模交易规模（亿元人民币）环比增长率www.analysys.cn© Analysys 易观智库 2015/10/12 Monday大数据大价值6在线度假旅游市场集中度日益提升Analysys易观智库数据监测显示，2015年第2季度，中国在线度假旅游市场的交易份额中，携程、途牛交易规模占比分别为25.3%和20.0%，领先于其他厂商。其中，携程的交易份额同比变化不大，而途牛的同比增长则较为明显，进一步缩小与携程之间的差距。从前四家厂商市场份额来看，2015年第2季度合计占60.1%，较去年同期提高10.5个百分点，市场集中趋势愈加明显，其他在线度假旅游厂商的市场空间进一步被压缩。50.4%39.9%5.1%6.8%6.1%8.0%13.5%20.0%24.9%25.3%0%20%40%60%80%100%2014Q22015Q22015年第2季度中国在线度假旅游市场厂商交易份额与去年同期对比携程途牛同程驴妈妈其他© Analysys 易观智库www.analysys.cn 2015/10/12 Monday大数据大价值7在线度假旅游用户呈现低龄化趋势市场向二三线城市下沉24岁及以下18.3%25-30岁34.6%31-35岁27.0%36-40岁9.6%41岁及以上10.5%2014年中国在线旅游市场用户年龄分布24岁及以下18.3%25-30岁34.6%31-35岁27.0%36-40岁9.6%41岁及以上10.5%www.analysys.cn© Analysys 易观智库一线城市21.8%二三线城市53.8%四线城市及其他24.4%2014年中国在线旅游市场用户地域分布一线城市21.8%二三线城市53.8%四线城市及其他24.4%www.analysys.cn© Analysys 易观智库Analysys易观智库数据监测显示，2014年中国在线度假旅游市场的用户年龄呈现低龄化趋势，30岁以下的用户群体合计占比为52.9%，预计亲子游、出国游学的高速发展将使低龄用户的占比进一步上升；同时，在线旅游市场开始向二三线城市下沉，这部分的用户占比高达53.8%，未来二三线及更基层的市场将成为在线旅游厂商的竞争重点。 2015/10/12 Monday大数据大价值8在线旅游行业发展促进因素全球经济形势缓慢趋稳，国际旅游业持续增长，亚太地区旅游发展前景看好；中国经济向好基本面未变，可支配收入增长带动居民旅游出行需求增长；2015年上半年全国旅游产业投资强劲，完成旅游直接投资达6800亿元人民币，同比增长32%。旅游服务能力明显提升，管理能力持续增强，大数据挖掘和营销能力明显提高，移动电子商务、旅游数据系统分析、人工智能技术等在旅游业应用更加广泛。国务院2009年12月公布《国务院关于加快发展旅游业的意见》；2013年2月公布《国民旅游休闲纲要（2013—2020年）》；2014年8月21日，国务院发布《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，明确旅游产业支持政策；2013年10月1日正式实施《旅游法》，从法律层面进一步规范旅游产业发展。中国旅游业实现了从无到有、从小到大的转变，现在旅游已经从少数人的奢侈品，发展成为大众化、经常性消费的生活方式。旅游业已经从接待型产业，发展成为全民广泛参与就业、创业的民生产业。★促进旅游业持续健康发展，打造中国旅游升级版在线旅游★宏观经济环境基本面向好，旅游产业投资强劲★旅游发展成为大众化、经常性消费的生活方式★旅游业在科技助力下加速向智慧旅游转型升级 2015/10/12 Monday大数据大价值9资金因素是在线旅游特别是出境游发展的最大阻碍据Analysys易观智库数据监测的在线旅游用户收入分布情况，与2014年用户出境游与国内游平均花费（分别为9816元、840元）对应的收入水平（按照旅游支出占人均年收入水平的10%大致折算）相比较，一般情况下，约12.6%的人靠一年可支配收入完成一次境内游有一定资金压力；在中高收入（月收入5000以上）人群中，约有41.2%的用户靠一年的可支配收入完成一次出境游有一定的资金压力。可见，资金缺口是在线旅游用户选择旅游特别是出境游时的重要阻碍因素。58.8%87.4%41.2%12.6%0%20%40%60%80%100%出境游消费者国内游消费者中国在线旅游用户资金缺口有资金缺口无资金缺口www.analysys.cn© Analysys 易观智库1500元以下19.2%1500-3999元33.8%4000-7999元29.8%中国在线旅游用户收入分布1500元以下19.2%1500-3999元33.8%4000-7999元29.8%8000-12000元6.9%12000元以上10.3%www.analysys.cn© Analysys 易观智库 2015/10/12 Monday大数据大价值10在线旅游行业发展的其他阻碍因素长假短缺同样困扰着在线旅游行业的进一步发展。春节黄金周由于过年因素，一般选择出行的比例稍低。对于平均出行在5天以上的出境游来说，出行需求就集中在十一黄金周爆发。这种供需失衡既影响了用户的旅行体验，相应的成本上升也影响了厂商的盈利情况。由于旅客出行集中、旅行市场恶性竞争等原因造成的各种服务问题：包括旅行社不按照合同约定组织参观景点，购物安排太多；旅途中及景点内出现的涉及健康、安全的问题；出境旅游中的接待衔接；投诉响应不及时、索赔条件苛刻等诸多问题，同样严重影响了行业的进一步发展。近年来，除了自然灾害、交通事故等对在线旅游行业带来的负面影响之外，像日本福岛核电站这样的意外事故，极端宗教势力带来的恐怖活动，周边国家领土争端带来的针对中国人的犯罪活动。上述风险因素，也在一定程度上影响着用户对在线旅游产品的选择。自2015年8月11日起，央行开始实施人民币汇率中间价报价新机制后，短短3天内，人民币兑美元的中间价已经连续贬值近4%。最显著的影响，就是旅客出境旅游的成本将会增加。长期来看，人民币汇率贬值若形成趋势，对于有较大海外购物需求的旅客而言，影响将更为直接。 2015/10/12 Monday大数据大价值11目录12互联网旅游金融发展背景互联网旅游金融市场现状3互联网旅游金融典型厂商分析互联网旅游金融市场趋势预测4 2015/10/12 Monday大数据大价值12中国互联网旅游金融市场AMC模型探索期（2013-2014）随着在线旅游市场及互联网金融市场的发展，各种参与主体开始探索利用互联网开展旅游金融服务，以促进在线旅游业务发展的新模式。应用成熟期（2020-）市场启动期（2015-2017）高速发展期（2017-2020）市场认可度时间中国互联网旅游金融市场AMC模型ABCDE随着京东及途牛等代表性厂商，推出旅游白条、首付出发等旅游金融产品，旅游金融的产品和服务模式逐步被用户认可，整体市场开始启动。互联网金融各领域的监管细则将在2016年逐步颁布实施，互联网旅游金融市场的发展也开始逐步规范。国民经济发展进入“十三五”阶段后，旅游业将成为现代服务业中的战略支柱性产业。在旅游业整体突破、全面升级的过程中，旅游金融服务将起到突出作用，整体旅游金融市场进入高速发展期。在线旅游及互联网金融市场的发展进入稳定态势后，互联网旅游金融市场也将进入应用成熟期，并将出现几家横跨旅游与金融市场的行业龙头企业。部分在线旅游企业的利润构成中，金融业务将超过旅游业务成为企业的主要利润来源。www.analysys.cn©Analysys 易观智库 •2012年2月，央行印发《金融支持旅游业加快发展的若干意见》，鼓励多种方式发展旅游消费信贷，鼓励金融机构和旅游企业整合资源，探索开发满足旅游消费需要的金融产品；支持旅游保险产品和服务创新，规范旅游业保险市场。•2015年8月，国务院发布《关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见》，支持旅游企业进行互联网金融探索，打造在线旅游企业第三方支付平台，拓宽移动支付在旅游业的应用。2015/10/12 Monday大数据大价值13互联网金融日趋成熟为旅游金融提供了良好的发展环境•互联网金融行业整体的快速发展，支付、消费金融、保险、征信等细分领域日趋成熟，为互联网旅游金融服务的发展提供了必备的业务支撑和良好的发展环境。•消费能力