Q3权益类公募基金业绩分析：增强指数型业绩居首，周期风格基金领跑

[Table_Title] 金工专题报告 Q3权益类公募基金业绩分析：增强指数型业绩居首，周期风格基金领跑 2020 年 10 月 16 日 [Table_Summary] 【金工观点】 ◆ 增强指数型基金业绩居首：增强指数型基金按份额加权平均涨幅11.76%，跑赢沪深300指数。被动指数型基金涨幅9.33%，普通股票型基金涨幅7.09%，偏股混合型基金涨幅6.64%，平衡混合型基金涨幅5.86%，偏债混合型基金涨幅2.84%。主动权益类涨超10%的基金数量占比不足五成，为47.72%。业绩跑赢沪深300指数的股票型和混合型基金共计1457只，数量占比46.21%。 ◆ 周期风格基金独领风骚：博时军工主题股票为普通股票型基金业绩冠军，三季度基金净值涨幅41.57%，截至三季度基金净值涨幅65.66%。易方达国防军工混合为偏股混合型基金业绩冠军：三季度基金净值涨幅38.99%，截至三季度基金净值涨幅66.34%。富荣沪深300指数增强A/C夺得增强指数型基金业绩冠军，超额收益亦居首：三季度涨幅分别为23.69%和23.66%，分别跑赢标的指数13.52%和13.49%，截至三季度涨幅57.83%和57.72%。被动指数型基金业绩排名TOP20中，国防军工类基金占18席：易方达基金旗下易方达军工分级和易方达中证军工ETF分别夺得被动指数型基金业绩冠亚军，三季度涨幅分别为34.14%和33.36%，截至三季度涨幅-0.28%和46.19%。 ◆ 偏股混合型基金数量依然居首，达1165只，占比40.06%；其次为被动指数型基金，达728只，占比25.03%。新发行基金首次募集规模呈下降趋势：截至Q3，9月新发行的股票型和混合型基金共计101只，达近一年内每月新发行基金数量新高，同比增加47只。每月新发行基金首次募集规模总计连续两个月下降。 ◆ 四只科创板50成分ETF首次募集规模均超50亿：华泰柏瑞上证科创板50成份ETF、工银瑞信上证科创板50成份ETF、华夏上证科创板50成份ETF、易方达上证科创板50成份ETF首次募集规模均超50亿。 【风险提示】 ◆ 本报告为基金发行统计，不构成投资建议 ◆ 报告结果基于模型和历史数据，模型存在失效的风险 ◆ 市场极端环境的冲击 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：危鹏华 证书编号：S1160520070001 联系人：马建华 电话：021-23586480 [Table_Reports] 相关研究 《2020年8月公募基金发行月报》 2020.09.04 《2020年7月公募基金发行月报》 2020.08.06 《Q2主动偏股型基金权益配置研究：仓位提升，增持电子、医药》 2020.07.31 《易方达消费行业股票投资价值分析》 2020.07.23 《半年度权益类公募基金业绩分析：主动权益类业绩亮眼，医药主题基金领跑》 2020.07.10 挖掘价值 投资成长 [Table_Title1] 金融工程 / 专题报告 / 证券研究报告 敬请阅读本报告正文后各项声明 2 [Table_yemei] 金工专题报告 正文目录 1.基础市场：休闲服务涨幅居首 ............................................................................ 4 2.基金市场业绩：周期风格公募基金独领风骚 .................................................... 5 3.基金发行：基金整体存量呈增长趋势 .............................................................. 12 3.1.市场存量：混合型基金净增数量达新高 ...................................................... 12 3.2.发行动态：四只科创板50成分ETF首次募集规模均超50亿 .................. 14 4.基金创新看点 ...................................................................................................... 18 5.小结...................................................................................................................... 19 6.风险提示 .............................................................................................................. 20 敬请阅读本报告正文后各项声明 3 [Table_yemei] 金工专题报告 图表目录 图表1：主要指数季度涨跌幅（%） ....................................................................... 4 图表2：2020Q3行业指数涨跌幅（%） .................................................................. 4 图表3：权益类基金市场表现 ................................................................................. 5 图表4：三季度基金收益分布 ................................................................................. 5 图表5：普通股票型基金业绩排名 ......................................................................... 6 图表6：偏股混合型基金业绩排名 ......................................................................... 7 图表7：增强指数型基金业绩排名 ......................................................................... 8 图表8：增强指数型基金超额收益情况 ................................................................. 9 图表9：被动指数型基金业绩排名 ....................................................................... 10 图表10：增强指数型基金跟踪标的汇总 ............................................................. 11 图表11：被动指数型基金跟踪标的汇总 ............................................................. 11 图表12：基金数量（按投资范畴细分） ............................................................. 12 图表13：FOF基金数量（按投资范畴细分） ...................................................... 12 图表14：基金市场存量走势 ................................................................................. 13 图表15：基金每月净增数量 ................................................................................. 13 图表16：基金每月发行数量 ................................................................................. 14 图表17：基金每月首次募集规模（亿元） ......................................................... 14 图表18：9月份基金首次募集规模（亿）（按投资范畴细分） ...................... 14 图表19：9月份基金发行数量（按投资范畴细分） .......................................... 14 图表20：9月新发行首次募集规模超10亿偏股混合型基金 ............................ 15 图表21：9月新发行指数型基金基准指数统计 .................................................. 16 图表22：9月新发行被动指数型基金 .................................................................. 16 图表23：9月新发行普通股票型基金 .................................................................. 17 图表24：9月新发行平衡混合票型型基金 .......................................................... 17 图表25：9月等待发行基金汇总 .......................................................................... 17 敬请阅读本报告正文后各项声明