投资策略周报：国庆期间大事纪：布局红十月，寻找确定性配置主线

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 1 [Table_Title] 布局红十月，寻找确定性配置主线 [Table_Title2] 国庆期间大事纪 [Table_Summary] 投资要点: 国庆期间受特朗普支持财政刺激，联储纪要显示部分官员仍支持扩表等利好推动，海外股市普涨。大宗商品涨跌互现，贵金属先涨后跌，油价由跌转涨，工业金属普遍调整。汇率方面美元指数回落，非美货币普涨，离岸人民币升值约1.24%。美债收益率小幅上行。 国内经济延续复苏，长假期间影视和旅游需求集中释放。海外经济复苏势头有所回落。美国非农和PMI数据双双低于预期。未来关注美国新一轮财政刺激是否能在大选前落地，以及联储未来对于进一步货币宽松的预期指引。 产业层面看，新能源车产业景气上升，苹果新品发布，旅游和观影需求集中释放，海南免税区销售增长强劲。新能源车方面，三家国产品牌新能源车9月交付量均创年内新高。特斯拉国产Model3再次宣布降价。苹果宣布10月13日新品发布会，iPhone12发售在即，苹果产业链有望受益。旅游和观影需求集中释放，线下经济快速恢复。海南免税区销售增长强劲，阿里入股全球最大免税商，免税板块热度再升温。 特朗普感染新冠，欧洲疫情持续上升，新增两只疫苗进入三期临床。美国总统特朗普于10月2日宣布感染新冠病毒。5日傍晚特朗普返回白宫，其医生表示他超过24小时未表现出症状。数据显示当前欧洲新增新冠感染人数已经超过印度，俄罗斯、西班牙和法国仍是欧洲累计确诊病例数最多的三个国家。疫苗方面美国诺瓦瓦克斯和德国BioNTech公司疫苗进入三期临床，目前已有10只疫苗进入三期临床。 整体来看，我们认为随着十月重要会议临近提升风险偏好，叠加假期海外市场利空消化，国内经济延续复苏，流动性季节性回流，市场有望迎来红十月。从结构上看，我们认为投资需要关注三条线索，一条是前期调整较为充分，近期行业景气向上，且有事件催化的板块，包括医药，消费电子，新能源车，计算机等等；另外一方面，关注十四五产业规划预期相关板块，包括光伏，新材料，券商等；第三方面，持续关注三季报高景气方向的行业龙头。 风险提示： 全球疫情超预期；全球经济复苏不及预期；中美摩擦升级超预期。 分析师 [Table_Author] 分析师：易斌 邮箱：yibin@hx168.com.cn SAC NO：S112052009000 联系电话：18621598800 分析师：黄维驰 邮箱：huangwc@hx168.com.cn SAC NO：S1120520080003 联系电话：18016329256 分析师：万科麟 邮箱：wankl@hx168.com.cn SAC NO：S1120520050002 联系电话：15201149664 国内市场表现 [Table_Market1] 指数 收盘 涨跌 幅度（%） 上证综合指数 3218.05 -6.31 -0.20 深证成份指数 12907.45 6.75 0.05 沪深300指数 4587.40 -4.40 -0.10 中小板指数 8671.94 25.68 0.30 创业板指数 2574.76 11.38 0.44 证券研究报告|投资策略周报 仅供机构投资者使用 [Table_Date] 2020年10月08日 【温馨提示】请勿将华西证券研究报告转发给他人 p1 证券研究报告|投资策略周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 19626187/21/20190228 16:59 正文目录 1. 国庆期间全球主要市场表现 ...................................................................................................................................................................3 2. 国内及海外重要经济数据 .......................................................................................................................................................................3 3. 重要产业数据及事件 ................................................................................................................................................................................5 4. 海外疫情二次爆发风险及疫苗进展......................................................................................................................................................7 5. 其他海外事件..............................................................................................................................................................................................9 6. 十月大事提醒........................................................................................................................................................................................... 10 7. 风险提示.................................................................................................................................................................................................... 10 图表目录 图 1 国庆期间（10.1-10.7）全球大类资产表现（%） ........................................................................................ 3 图 2 PMI主要分项表现（%） ............................................................................................................................ 4 图 3 大、中、小型企业PMI（%） ..................................................................................................................... 4 图 4 全球主要经济体PMI ................................................................................................................................. 4 图 5 当前两党财政刺激主要争执 ...................................................................................................................... 5 图 6 美联储仍在评估债券购买计划（亿美元） .................................................................................................. 5 图 7 新能源车销量逐步恢复（辆）................................................................................................................... 6 图 8 苹果热门产品国内主要供应商................................................................................................................... 6 图 9 2020年国庆前7日票房收入（亿元） ........................................................................................................ 7 图 10 2020年国庆前7日国内旅游收入（亿元）................................................................................................ 7 图 11美国大选后续可能发生的三种特朗普无法连任的情况 ................................................................................ 8 图 12 主要经济体新增新冠病例（例）.............................................................................................................. 8 图 13 欧洲主要国家新增新冠病例（例） .......................................................................................................... 8 图 14 临床3期疫苗研发进展 ............................................................................................................................ 9 图 15 10月重要事件一览 ................................................................................................................................10 【温馨提示】请勿将华西证券研究报告转发给他人 p2 证券研究报告|投资策略周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 19626187/21/20190228 16:59 1.国庆期间全球主要市场表现 全球股市普涨。全球股市方面，主要股指均收涨，美股先跌后涨，周三受特朗普转向支持财政刺激，联储纪要显示部分