1 / 18 目录 本期看点 ................................................................................ 2 1、新房市场 .......................................................................... 3 1.1 全国客户看房热度指数 ............................................................................................ 3 1.2 全国新房供求走势 ......................................................... 3 1.2.1全国供应 .................................................................................................................. 3 1.2.2全国成交： .............................................................................................................. 5 1.3 分线城市成交走势 ......................................................... 6 1.4 分区域城市成交走势 ..................................................... 7 2、土地市场 .......................................................................... 9 2.1 全国土地成交走势 .................................................................................................... 9 2.2 全国土地分线成交 .................................................................................................... 9 2.3 全国土地分区域成交 .............................................................................................. 11 2.4 城市土拍热度排行榜 .............................................................................................. 12 3、地产金融环境 ................................................................ 13 3.1 典型房企融资量价监测 .......................................................................................... 13 3.2 居民房贷量价监测 .................................................................................................. 15 后市研判 .............................................................................. 16 oPtNtOsRqRpNrQxOnMmRvN6MbP7NpNmMnPoOeRoOwPiNmNrO6MpOrQwMmNwPNZqMuM 2 / 18 本期看点 1、全国交投维持年内高位，8月末积极推货、“金九银十”成色可期 8月全国客户看房热度指数维持高位，看房意愿不减。全国监测40城商品住宅成交量环比回落，同比上升14%，自5月以来成交同比涨幅持续扩大，一线城市成交全面飘红。 华北区域表现好于去年同期，北京供应放量带动成交上升，成交同环比双涨；华南区域热度延续，深圳“715”调控后吸纳率有所走低，频现“日光盘”，多个低总价新盘入市即罄，佛山、珠海成交同比增速为疫情后首次转正；华东区域上升势头趋缓，多城成交量环比下降10%-30%，杭州受摇号新政和预售管控趋严影响，市场热度有所回落。展望后市，8月中下旬各地集中推货明显，“金九银十”成色可期。 2、二线宅地供求回升，华东、华南区域持续火热 全国重点55城宅地供应有所回升，成交环比回落，但仍高于去年同期，部分二三线城市成交火热。华东土拍延续火热，宁波单月出让29宗宅地揽金378亿，领跑全国；徐州连续两月刷新全市单价地王纪录。华南佛莞延续火热，佛山临广区域交投活跃，东莞溢价率领跑。 3、8月房企融资规模小幅下降，融资新规影响暂未显现 根据45家上市房企公开口径监测，8月典型房企融资总量1337亿元，环比减少110亿元。部分房企融资利率较2季度略有回升， 房地产融资新规暂未对本月房企融资规模产生明显影响，但随着政策落地，房企融资或将有所收紧，需持续关注。 3 / 18 1、新房市场 1.1 全国客户看房热度指数 8月全国客户看房热度指数维持高位。 根据保利投顾研究院监测，8月全国客户看房热度指数为142，较上月基本持平，经历年中高位回落后，当前处于平稳通道，全国看房热度维持，客户看房意愿不减。 图：全国客户看房热度指数 数据来源：保利投顾研究院监测整理 *全国客户看房热度指数：以保利投顾研究院监测的来访数据为基础，以2017年1月为基点进行指数化处理。 1.2 全国新房供求走势 1.2.1全国供应 8月供应月内“前低后高”，抢跑“金九银十”。 8月重点40城商品房供应面积2848万㎡，环比降幅较上月8%收 4 / 18 窄至1%，同比下降3%，与去年基本持平。供应呈现“前低后高”特征，8月末房企推货积极性高，提前备战“金九”。 华东区域供应呈结构性差异。南京8月供应同环比大增，环比增幅超100%，供应以近远郊项目为主；杭州供应同比涨幅收窄至零，环比下降8%，因政府控证，3.5万㎡以上的预售较少；无锡供应同比上升76%，环比下降22%，房企较去年推盘节奏提速。 华南区域供应持续放量。深圳供应量为2019年以来的峰值，供应同比增幅超100%，部分区域推出低总价新盘；莞惠市场外溢势能延续，房企推货意愿较高，规模居年内高位水平，供应环比增幅超30%； 华北区域呈现分化。石家庄同环比分别上涨41%和15%，烟台供应同环比涨幅均超50%，备战“金九银十”放量明显；济南维持“紧供应”，同比降幅已连续3个月超50%。 西部区域推货积极。兰州自年中高位后8月供应为次高峰，超80万㎡，环比翻番；重庆同比增速结束疫后负增长，供应量超170万㎡，环比上升17%。 华中区域供应仍待恢复，多城8月供应累计同比均处于负区间。武汉8月供应量同环比分别下降1%和3%，经历年中高位后自然回落，供应规模与去年均值水平相当。 东北区域供应节奏持续放缓。大连8月供应同环比均降，分别下降61%和39%，同比自今年5月以来持续为负。 5 / 18 图：全国40城商品住宅供应走势（万㎡，%） 数据来源：保利投顾研究院监测整理 1.2.2全国成交： 规模维持年内高位，处于近3年来同期峰值水平。 8月重点40城商品房成交面积3234万㎡，环比下降4%，同比上升14%，经历年中高位回落但维持高位水平，自5月以来成交同比涨幅持续扩大，成交表现较2018-19年同期提升明显，8月成交量处于近3年来同期最高位水平。 图：全国40城商品住宅成交走势（万㎡，%） 数据来源：保利投顾研究院监测整理 6 / 18 1.3 分线城市成交走势 一线城市全面飘红，二三线城市年中高位后延续回落。 一线城市8月成交396万㎡，环比上升21%，同比上升44%。北京供应放量带动成交上升，同时受集中网签备案影响，成交同环比分别上涨75%和41%；深圳8月“打新”现象明显，多个低总价新盘入市，开盘即罄；深莞客户外溢利好广州南沙，结构性带动成交同环比分别上升50%和12%。 二线城市8月成交1883万㎡，环比下降9%，同比上升4%。市场呈现“冷热不均”：石家庄受大盘入市影响，成交同环比双涨；南京供应同环比大增，但主要集中在近远郊，市场热度一般，成交环比下降16%；武汉成交持续修复，成交同比虽疫后仍处于负区间但降幅持续收窄，8月环比降幅为17%，同比降幅为8%。 重点三四线城市8月成交955万㎡，环比下降1%，同比上升26%。莞惠热度高企，成交量同比增幅均超60%；无锡市场表现平稳，成交同环比分别下降15%和8%，新政影响仍有待观察；佛山、烟台市场向好，供应节奏加快，成交同比增速为疫情后首次回正。中山新房楼市受深莞外溢影响减弱，成交同比下降44%、环比下降9%。 7 / 18 图：全国分线城市商品住宅成交走势（万㎡） 数据来源：保利投顾研究院监测整理 1.4 分区域城市成交走势 华北区域表现好于去年同期；华南区域核心及周边城市热度高企，华东区域受调控影响，上行势头略有放缓。 华北区域成交量明显好于去年同期，本月同比涨幅自年中的10%扩大至35%，环比表现持平。北京供应回升拉动成交上升，叠加集中网签备案影响，环比涨幅超50%；石家庄核心区大体量项目入市新推，带动整体市场热度，成交同环比分别上升50%和19%。 华南区域热度延续，成交量环比增长7%，同比增长28%，莞惠承接深圳外溢需求，市场维持高位，成交量同比增幅均超60%；深圳“打新现象”明显，部分区域现低价“日光盘”，成交同环比分别上升42%和21%；广州南沙外溢势能延续，叠加土拍热度带动市场预期，成交同环比分别上升50%和12%。 8 / 18 华东区域受调控影响，上行势头略有放缓，多城成交量环比下降10%-30%，市场热度有所回落。杭州受摇号新政和预售管控趋严影响，市场热度回落，“万人摇号”现象减少，成交环比下降28%，部分客户对摇号失去信心，转战流摇楼盘和二手房市场，二手房成交量已连续5个月破万套；部分三四线城市如嘉兴、温州，8月供应带动成交，成交同环比增幅均超20%。 海西、西部和华中区域市场表现平稳，部分城市呈现季节性小幅回落。东北区域成交同比下降20%，降幅较前2个月有所扩大，大连市场低迷，同环比降幅均超30%。 图：全国分区城市商品住宅成交走势（万㎡，%） 数据来源：保利投顾研究院监测整理 9 / 18 2、土地市场 2.1 全国土地成交走势 土地供求热度高于去年同期，环比呈现季节性回落 8月全国土地市场宅地供应量环比基本持平，成交量年中高位后连续两月回落，但仍高于去年同期。土地供应为7866万㎡，同环比分别上涨20%和2%；成交6458万㎡，环比回落15%，但同比上涨13%，。 本月溢价率小幅抬升，55城平均溢价率为17%，较上月回升1.3个百分点。 图：全国55城住宅用地供求价走势 数据来源：保利投顾研究院监测整理 2.2 全国土地分线成交 2.2.1一线城市土地供求自然回落，溢价率维持高位 10 / 18 一线城市8月供求自然回落，供应环比下降50%、成交环比下滑37%，但整体溢价率维持相对高位。其中上海多幅宅地成交溢价率在30%以上，广州部分地块达限价需摇号出让。 2.2.2二线城市热度有所上升，供求环比双涨 二线城市土地市场供求有所上涨，环比分