金融期货市场流动性日报：IH远月基差走强，IC基差贴水扩大

CHSNG 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-08-18 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 研究院 量化组 研究员 陈辰  0755-23887993  chenchen@htfc.com 从业资格号：F3024056 投资咨询号：Z0014257 IH远月基差走强，IC基差贴水扩大 股指货流动性情况： 2020年8月17日，沪深300期货(IF)成交2548.81 亿元，较上一交易日增加13.99%；持仓金额2719.42 亿元，较上一交易日增加4.02%；成交持仓比为0.94 。中证500期货(IC)成交2132.62 亿元，较上一交易日减少3.64%；持仓金额2796.48 亿元，较上一交易日减少4.11%；成交持仓比为0.76 。上证50(IH)成交745.03 亿元，较上一交易日增加32.41%；持仓金额848.76 亿元，较上一交易日增加13.68%；成交持仓比为0.88 。 国债期货流动性情况： 2020年8月17日，2年期债(TS)成交134.53 亿元，较上一交易日减少25.33%；持仓金额432.29 亿元，较上一交易日减少0.85%；成交持仓比为0.31 。5年期债(TF)成交208.22 亿元，较上一交易日减少30.01%；持仓金额414.87 亿元，较上一交易日减少3.66%；成交持仓比为0.50 。10年期债(T)成交650.68 亿元，较上一交易日减少11.91%；持仓金额966.26 亿元，较上一交易日减少2.80%；成交持仓比为0.67 。 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-08-18 2 / 10 图1： 股指期货成交金额变化 单位：亿元 图2： 股指期货持仓金额变化 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图3： 国债期货成交金额变化 单位：亿元 图4： 国债期货持仓金额变化 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 -200-1000100200300400500IFICIH1日成交金额变化5日成交金额变化10日成交金额变化-150-100-50050100150200250300IFICIH1日持仓金额变化5日持仓金额变化10日持仓金额变化-140-120-100-80-60-40-20020TSTFT1日成交金额变化5日成交金额变化10日成交金额变化-40-30-20-1001020TSTFT1日持仓金额变化5日持仓金额变化10日持仓金额变化 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-08-18 3 / 10 图5： 股指期货成交金额 单位：亿元 图6： 股指期货持仓金额 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图7： 国债期货成交金额 单位：亿元 图8： 国债期货持仓金额 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 050010001500200025003000350040002019-08-162019-12-162020-04-162020-08-16IF成交金额IC成交金额IH成交金额05001000150020002500300035002019-08-162019-12-162020-04-162020-08-16IF持仓金额IC持仓金额IH持仓金额010020030040050060070080090002004006008001000120014002019-08-162019-12-162020-04-162020-08-16TF成交金额T成交金额TS成交金额(右轴)0501001502002503003504004505000200400600800100012002019-08-162019-12-162020-04-162020-08-16TF持仓金额T持仓金额TS持仓金额(右轴) 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-08-18 4 / 10 图9： 股指期货成交持仓比 单位：无 图10： 国债期货成交持仓比 单位：无 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 表格 1：金融期货持仓排行 品种 合计 多单量 多单占比(%) 空单量 空单占比(%) 净多单 净空单 IF 前五名合计 53832 42.48 72903 57.52 0 19071 IF 前十名合计 80845 44.16 102235 55.84 0 21390 IF 前二十名合计 111103 45.42 133529 54.58 0 22426 IC 前五名合计 63863 43.10 84322 56.90 0 20459 IC 前十名合计 96135 43.40 125359 56.60 0 29224 IC 前二十名合计 134160 46.50 154358 53.50 0 20198 IH 前五名合计 22608 42.13 31049 57.87 0 8441 IH 前十名合计 34148 43.27 44778 56.73 0 10630 IH 前二十名合计 47756 44.98 58421 55.02 0 10665 TS 前五名合计 9433 52.10 8674 47.90 759 0 TS 前十名合计 10613 51.00 10196 49.00 417 0 0.000.200.400.600.801.001.201.401.602019-08-162019-12-162020-04-162020-08-16IF成交持仓比IC成交持仓比IH成交持仓比0.000.501.001.502.002.503.003.500.000.200.400.600.801.001.201.401.602019-08-162019-12-162020-04-162020-08-16TF成交持仓比T成交持仓比TS成交持仓比(右轴) 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-08-18 5 / 10 TS 前二十名合计 11212 50.24 11103 49.76 109 0 TF 前五名合计 21123 47.87 23004 52.13 0 1881 TF 前十名合计 29125 49.30 29948 50.70 0 823 TF 前二十名合计 34941 48.82 36631 51.18 0 1690 T 前五名合计 40259 48.70 42403 51.30 0 2144 T 前十名合计 57628 47.81 62913 52.19 0 5285 T 前二十名合计 75322 47.99 81618 52.01 0 6296 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图11： IF多单持仓排行 单位：手 图12： IF空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 0200040006000800010000120001400016000中信期货国泰君安海通期货银河期货华泰期货IF多单排行0500010000150002000025000上海东证中信期货国泰君安华泰期货海通期货IF空单排行 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-08-18 6 / 10 图13： IC多单持仓排行 单位：手 图14： IC空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图15： IH多单持仓排行 单位：手 图16： IH空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 020004000600080001000012000140001600018000国泰君安海通期货中信期货华泰期货上海东证IC多单排行050001000015000200002500030000华泰期货中信期货海通期货国投安信国泰君安IC空单排行01000200030004000500060007000国泰君安中信期货兴证期货海通期货华泰期货IH多单排行010002000300040005000600070008000900010000中信期货国泰君安瑞银期货上海东证海通期货IH空单排行 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-08-18 7 / 10 图17： TS多单持仓排行 单位：手 图18： TS空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图19： TF多单持仓排行 单位：手 图20： TF空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 050010001500200025003000国泰君安中信期货银河期货国投安信永安期货TS多单排行050010001500200025003000国泰君安银河期货中信期货国投安信国金期货TS空单排行01000200030004000500060007000中信