汽车行业周报：重卡7月销量同比大增89%；北京增发新能源汽车指标

` 请务必阅读尾页重要声明 [Table_IndustryData] [Table_QuotePic] 近6个月行业指数与沪深300比较 -10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%2020-02-032020-04-032020-06-03汽车(申万)沪深300 报告编号：QCHYZB-128 首次报告日期：2020年8月3日 [Table_ReportInfo] 相关报告： [Table_Author] 分析师： 黄涵虚 Tel： 021-53686177 E-mail： huanghanxu@shzq.com SAC证书编号： S0870518040001 [Table_Summary]  汽车板块一周表现回顾： 上周上证综指上涨3.54%，深证成指上涨5.43%，中小板指上涨6.23%，创业板指上涨6.38%，沪深300指数上涨4.20%，汽车行业指数上涨3.60%。细分板块方面，乘用车指数上涨1.69%，商用载货车指数上涨2.52%，商用载客车指数上涨3.13%，汽车零部件指数上涨4.61%，汽车服务指数上涨2.11%。个股涨幅较大的有光启技术（61.06%）、圣龙股份（30.22%）、隆盛科技（27.80%），跌幅较大的有长春一东（-8.85%）、江淮汽车（-7.47%）、金杯汽车（-5.84%）。  行业最新动态： 1、工信部修改《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》； 2、发改委等发布《关于做好2020年降成本重点工作的通知》，将有序放开新能源汽车代工生产； 3、北京2020年度一次性增发2万个新能源小客车指标； 4、重庆发布《关于稳定和扩大汽车消费的若干措施》； 5、广东印发《广东省进一步做好稳外资工作若干措施的通知》，鼓励外商投资新能源汽车领域； 6、广州发布《广州市氢能产业发展规划（2019-2030年）》； 7、7月20日-26日厂家日均零售数量48486辆，同比增长20%；厂家日均批发数量44050辆，同比增长6%； 8、7月重卡销量14万辆，同比增长89%； 9、吉利与奔驰联合组建的smart全球合资公司正式注册，首批产品将于2022年推出； 10、国网电动与北汽集团深化合作，力争2021年6月底前合作建设100座换电站； 11、恒大健康拟更名为恒大汽车；发布恒驰首期6款车型； 12、宝马投资GenXComm布局5G网联汽车； 13、东风公司发布岚图汽车品牌战略，2021年起每年投放不少于一款新车； 14、丰田将成立自动驾驶技术控股公司Woven Planet Holdings； 15、百度与伟创力推出自动驾驶计算平台ACU量产版产品。  投资建议： 乘用车：乘用车市场保持平稳，豪华品牌、部分日系及龙头自主品牌增长显著，各地购车补贴、放宽限购等促消费政策有望持续推动乘用车市场复苏，可适当关注国内乘用车龙头及优质汽车零部件企业。重 增持 ——维持 证券研究报告/行业研究/行业动态 日期：2020年08月04日 重卡7月销量同比大增89%；北京增发新能源汽车指标 —汽车行业周报 行业：汽车 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 卡：下半年国三车型置换、超载治理、下游基建回暖等因素将继续支撑重卡销量，全年销量或将再创新高，可关注重卡整车及核心零部件生产商。新能源汽车：销量环比改善，近期下乡活动的推出将提振农村地区销量表现，同比数据有望在下半年低基数下转正；特斯拉Q2交付及财务数据均超预期，随着美国工厂复工、Model Y销量释放、上海工厂产能爬坡等，Q3起特斯拉产量及交付量有望恢复快速增长，可关注特斯拉产业链中热管理、轻量化、汽车电子等增量领域供应商。  风险提示： 汽车销售不及预期的风险；行业政策变化的风险等。 [Table_ForcastEval] 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 一、上周行业回顾 上周上证综指上涨3.54%，深证成指上涨5.43%，中小板指上涨6.23%，创业板指上涨6.38%，沪深300指数上涨4.20%，汽车行业指数上涨3.60%。细分板块方面，乘用车指数上涨1.69%，商用载货车指数上涨2.52%，商用载客车指数上涨3.13%，汽车零部件指数上涨4.61%，汽车服务指数上涨2.11%。 图 1 上周行业市场表现（%） 3.54 5.43 6.23 6.38 4.20 3.60 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 上证指数深证成指中小板指创业板指沪深300汽车(申万) 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 图 2 上周汽车行业细分板块市场表现（%） 1.69 2.52 3.13 4.61 2.11 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.50 5.00 乘用车商用载货车商用载客车汽车零部件汽车服务 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 乘用车板块中，涨幅较大的有广汽集团（17.14%）、北汽蓝谷（4.30%）、力帆股份（3.06%），跌幅较大的有江淮汽车（-7.47%）、长安汽车（-0.54%）、小康股份（-0.44%）；商用车板块中，涨幅较大的有福田汽车（4.74%）、宇通客车（4.05%）、曙光股份（3.79%），跌幅较大的有一汽解放（-2.74%）、ST安凯（-1.76%）；汽车零部件板块中涨幅较大的有光启技术（61.06%）、圣龙股份（30.22%）、隆盛科技（27.80%），跌幅较大的有长春一东（-8.85%）、金杯汽车 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 （-5.84%）、云内动力（-5.45%）；汽车服务板块中涨幅较大的有中国汽研（11.36%）、东方时尚（6.16%）、特力A（4.55%），跌幅较大的有ST庞大（-0.85%）、阿尔特（-0.28%）、广汇汽车（-0.26%）。 图 3 乘用车板块市场表现（%） 图 4 商用车板块市场表现（%） 17.14 4.30 3.06 2.88 2.22 1.89 1.22 (0.27)(0.44)(0.54)(7.47)(10.00)(5.00)0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 4.74 4.05 3.79 3.56 2.14 1.99 1.13 0.50 0.23 (1.76)(2.74)(4.00)(3.00)(2.00)(1.00)0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 图 5 汽车零部件板块部分公司市场表现（%） 图 6 汽车服务板块市场表现（%） 61.06 30.22 27.80 22.98 18.27 16.61 16.32 13.54 12.79 12.10 (1.63)(1.66)(2.03)(3.79)(4.44)(4.83)(5.11)(5.45)(5.84)(8.85)(20.00)(10.00)0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 光启技术圣龙股份隆盛科技宗申动力天润工业科博达浩物股份豪能股份银轮股份旭升股份飞龙股份南方轴承富奥股份凌云股份*ST猛狮德宏股份西仪股份云内动力金杯汽车长春一东 11.36 6.16 4.55 4.26 3.16 2.96 2.05 0.00 (0.26)(0.28)(0.85)(2.00)0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 二、近期公司动态 表 1 汽车相关上市公司动态 类型 公司名 代码 事件 内容 投资项目 特尔佳 002213 对外投资 公司拟投资设立深圳市特尔佳汽车科技有限公司，公司以自有资金出资人民币2,000万元，占拟设公司总股本的100%。公司本次投资设立全资子公司，运营汽车缓速器业务，有利于进一步提升汽车事业部的运营效率和管理水平，激发汽车事业部的经营活力 日盈电子 603286 对外投资 公司根据业务经营发展的需要，公司拟以自有资金在常州设立全资子公司“常州日盈软件技术有限公司”，注册资本为人民币2,000万元。近日，公司已完成新公司注册登记手续，并取得了江苏常州经济开发区管理委员会颁发的《营业执照》。 富奥股份 000030 对外投资 公司拟与中国第一汽车集团有限公司等共同出资组建长春市汽车产业创新中心。各方计划于近日在长春市签署《股东协议》。该创新中心注册资本2,000万元人民币，13方股东均出资153.85万元，各占注册资本的7.69%。 一汽富维 600742 对外投资 公司拟与中国第一汽车集团有限公司等共同出资组建长春市汽车产业创新中心。各方计划于近日在长春市签署《股东协议》。该创新中心注册资本2,000万元人民币，13方股东均出资153.85万元，各占注册资本的7.69%。 其他事项 隆基机械 002363 财务报告 2020年上半年公司实现营业收入7.65亿元，同比下降11.35%，归属于上市公司股东的净利润3707.09万元，同比下降19.58%。以公司总股本416,100,301股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税），共计派发现金166,440,120.40元（含税）。 金麒麟 603586 财务报告 2020年上半年公司实现营业总收入6.76亿元，同比下降14.75%，归属于上市公司股东的净利润8796.64万元，同比下降14.55%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7441.60万元，同比下降8.63%，基本每股收益0.44元。 联诚精密 002921 业绩快报 2020年上半年公司实现营业收入41,815.78万元，较上年同期增长16.32%；实现归属于上市公司股东的净利润为3,407.04万元，较上年同期上升38.10%，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为3,436.48万元，较上年同期上升123.07%。 银轮股份 002126 业绩快报 2020年上半年公司实现营业收入30.10亿元，同比增长11.66%，归属于上市公司股东的净利润2.02亿元，同比增长0.31%。公司积极争取订单和项目，不断拓展新客户和提高市场份额，主营业务营业收入和营业利润均取得了一定幅度的增长。 ST天雁 600698 财务报告 2020年上半年公司实现营业收入2.82亿元，同比增长10.71%，归属于上市公司股东的净利润427.06万元，同比增长12.32%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-613.70万元，同比下降422.68%，基本每股收益0.004元。 江淮汽车 600418 业绩预告 经财务部门初步测算，预计2020年1-6月份实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将出现亏损，实现归属于上市公司股东的净利润预计-14,600万元左右。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润