汽车行业周报：重卡8月销量同比增长75%；新能源汽车下乡活动第二批名单公布

` 请务必阅读尾页重要声明 [Table_IndustryData] [Table_QuotePic] 近6个月行业指数与沪深300比较 -20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%2020-03-092020-05-092020-07-09汽车(申万)沪深300 报告编号：QCHYZB-133 首次报告日期：2020年9月7日 [Table_ReportInfo] 相关报告： [Table_Author] 分析师： 黄涵虚 Tel： 021-53686177 E-mail： huanghanxu@shzq.com SAC证书编号： S0870518040001 [Table_Summary]  汽车板块一周表现回顾： 上周上证综指下跌1.42%，深证成指下跌1.41%，中小板指下跌2.00%，创业板指下跌0.93%，沪深300指数下跌1.53%，汽车行业指数上涨1.74%。细分板块方面，乘用车指数上涨3.43%，商用载货车指数上涨7.49%，商用载客车指数上涨3.22%，汽车零部件指数上涨0.52%，汽车服务指数上涨1.12%。个股涨幅较大的有沪光股份（61.12%）、*ST力帆（28.17%）、双林股份（28.15%），跌幅较大的有天普股份（-22.37%）、卡倍亿（-15.24%）、ST海马（-15.24%）。  行业最新动态： 1、江西发布《2020年新能源汽车产业发展奖励方案》； 2、《浙江省交通强国建设试点实施方案》获批； 3、重庆拟实施桥隧错峰通行，新能源汽车不受限制； 4、中汽协公布新能源汽车下乡活动第二批车型名单； 5、8月24-31日厂家日均零售数量88529辆，同比增长12%；日均批发数量87777辆，同比增长7%； 6、8月重卡销量12.8万辆，同比增长75%； 7、上汽集团、吉利汽车、福田汽车等公布2020年8月产销快报； 8、蔚来汽车8月交付量3965台，同比增长104%，创月度新高； 9、安徽颁发首批智能网联汽车开放道路测试牌照； 10、通用与本田拟在北美地区组建汽车业务联盟。  投资建议： 乘用车：乘用车市场保持平稳，豪华品牌、部分日系及龙头自主品牌增长显著，各地购车补贴、放宽限购等促消费政策有望持续推动乘用车市场复苏，可适当关注国内乘用车龙头及优质汽车零部件企业。重卡：下半年国三车型置换、超载治理、下游基建回暖等因素将继续支撑重卡销量，全年销量或将再创新高，可关注重卡整车及核心零部件生产商。新能源汽车：近期下乡活动的推出将提振农村地区销量表现，公共领域车辆电动化政策有望落地，促进B端消费潜力释放；特斯拉Q2交付及财务数据均超预期，随着美国工厂复工、Model Y销量释放、上海工厂产能爬坡等，Q3起特斯拉产量及交付量有望恢复快速增长，可关注特斯拉产业链中热管理、轻量化、汽车电子等增量领域供应商。  风险提示： 汽车销售不及预期的风险；行业政策变化的风险等。 [Table_ForcastEval] 增持 ——维持 证券研究报告/行业研究/行业动态 日期：2020年09月07日 重卡8月销量同比增长75%；新能源汽车下乡活动第二批名单公布 —汽车行业周报 行业：汽车 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 2 一、上周行业回顾 上周上证综指下跌1.42%，深证成指下跌1.41%，中小板指下跌2.00%，创业板指下跌0.93%，沪深300指数下跌1.53%，汽车行业指数上涨1.74%。细分板块方面，乘用车指数上涨3.43%，商用载货车指数上涨7.49%，商用载客车指数上涨3.22%，汽车零部件指数上涨0.52%，汽车服务指数上涨1.12%。 图 1 上周行业市场表现（%） (1.42)(1.41)(2.00)(0.93)(1.53)1.74 (2.50)(2.00)(1.50)(1.00)(0.50)0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 上证指数深证成指中小板指创业板指沪深300汽车(申万) 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 图 2 上周汽车行业细分板块市场表现（%） 3.43 7.49 3.22 0.52 1.12 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 乘用车商用载货车商用载客车汽车零部件汽车服务 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 乘用车板块中，涨幅较大的有*ST力帆（28.17%）、长城汽车（16.16%）、比亚迪（5.40%），跌幅较大的有ST海马（-15.24%）、江淮汽车（-10.08%）、广汽集团（-3.34%）；商用车板块中，涨幅较大的有中国重汽（20.05%）、一汽解放（5.57%）、宇通客车（5.52%），跌幅较大的有曙光股份（-2.79%）、金龙汽车（-2.26%）、中通客车（-2.13%）；汽车零部件板块中涨幅较大的有沪光股份（61.12%）、双林股份（28.15%）、*ST众泰（16.54%），跌幅较大的有天普股份 TUXVDWpOmRtN0YEVXX9P9R6MnPoOnPqQeRmMyReRoOrObRqRrPNZnOyRuOmNvM行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 （-22.37%）、卡倍亿（-19.99%）、伯特利（-10.08%）；汽车服务板块中涨幅较大的有中国汽研（6.83%）、国机汽车（4.26%）、阿尔特（4.22%），跌幅较大的有特力A（-3.68%）、中国中期（-3.33%）、大东方（-1.72%）。 图 3 乘用车板块市场表现（%） 图 4 商用车板块市场表现（%） 28.17 16.16 5.40 4.16 2.60 2.43 1.69 (2.57)(3.34)(10.08)(15.24)(20.00)(15.00)(10.00)(5.00)0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 20.05 5.57 5.52 3.31 2.11 0.40 (0.81)(2.04)(2.13)(2.26)(2.79)(5.00)0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 图 5 汽车零部件板块部分公司市场表现（%） 图 6 汽车服务板块市场表现（%） 61.12 28.15 16.54 15.68 15.02 13.79 12.90 12.31 11.92 11.07 (6.46)(6.58)(6.78)(6.94)(7.45)(7.56)(9.29)(10.08)(19.99)(22.37)(30.00)(20.00)(10.00)0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 沪光股份双林股份*ST众泰精锻科技郑煤机ST八菱双环传动爱柯迪万里扬鹏翎股份富奥股份浙江仙通申达股份贵航股份银轮股份天润工业常青股份伯特利卡倍亿天普股份 6.83 4.26 4.22 2.64 1.29 0.98 0.00 (0.99)(1.72)(3.33)(3.68)(6.00)(4.00)(2.00)0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 二、近期公司动态 表 1 汽车相关上市公司动态 类型 公司名 代码 事件 内容 投资项目 一汽解放 000800 投资项目 全资子公司一汽解放汽车有限公司拟投资99,800万元建设一汽解放新能源轻卡基地。该项目的主导产品为解放品牌的轻型系列载货汽车及部分中型载货车。本项目计划新增建设投资99,800万元。项目的建设周期为26个月。 其他事项 奥联电子 300585 发行股票 本次发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，为不超过15,432,098股（含本数），未超过本次及发行前公司总股本的30%，即48,000,000股。本次发行的募集资金总额不超过20,000万元（含20,000万元），扣除发行费用后全部用于补充流动资金。 东安动力 600178 产销快报 2020年8月公司发动机销量3.50万台，同比增长234.95%，1-8月累计销量7.39万台，同比增长13.16%；参股公司哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司8月发动机销量1.32万台，同比增长109.64%，变速器销量0.17万台，同比下降54.66%。 日盈电子 603286 政府补助 公司2020年度累计获得的政府补助，公司根据《企业会计准则第16号—政府补助》的有关规定，将上述与收益相关的政府补助共计人民币1,094,442.40元计入当期损益，其余共计人民币1,000,000.00元计入递延收益。 江淮汽车 600418 政府补助 截至2020年9月1日，公司及控股子公司累计收到与收益相关的政府补贴 98,299,387.82 元人民币（不含公司前期已披露政府补贴），根据《企业会计准则第 16 号—政府补助》的相关规定，公司及控股子公司对上述补助资金在2020年度计入当期损益。 亚星客车 600213 政府补助 根据《财政部关于下达2020年节能减排补助资金预算的通知》（财建[2020]164号）相关规定，公司于近日收到扬州市财政局转支付的2016年度新能源汽车推广应用补助清算资金10,770万元以及2020年度新能源汽车推广应用补助资金预拨款911万元。 福田汽车 600166 政府补助 自2020年7月16日至2020年9月4日，公司共收到补助资金、贴息等政府补助20笔，共计19,271,459.97元。上述补助的会计处理及对公司2020年度损益的影响最终以会计师年度审计确认后的结果为准。 亚太股份 002284 政府补助 公司及其下属子公司自2020年4月1日至2020年8月31日期间，累计收到各类政府补助合计14,690,180.61元，补助形式为现金补助。公司将上述政府补助计入其他收益的金额为人民币14,147,380.61元，计入递延收益的金额为人民币542,800元。 万丰奥威 002085 采购合同 近日万丰飞机工业有限公司与中国民航大学签署了《战略合作协议》以及24架钻石DA40NG采购合同，自合同签署之日起，不超过6个日历月内交付12架钻石DA40NG飞机，不超过12个日历月内交付剩余12架钻石DA40NG飞机。 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 三、行业近期热点信息 【行业政策】 1、江西发布《2020年新能源汽车产业发展奖励方案》 近期，江西省新能源汽车推广应用工作协调小组办公室发布《2020年新能源汽车产业发展奖励方案》。奖励内容包括：（一）车辆销售奖励。按车辆享受国家补贴前售价给予新能源汽车生产企业销售奖励。乘用车、专用车单车售价在10万元（含）以下的每辆奖励4000元，售价10万以上的每辆奖励5000元，单个企业奖励原则上不超过1000万元；客车单车售价40万元（含）以下的每辆奖励6000元，40万元以上的每辆