精选层首批2家过会公司诞生：颖泰生物、艾融软件成功过会

1 本 报 告 版权属于安信证券股份有限公司。 各 项 声 明请参见报告尾页。 ■精选层首批2家过会公司诞生：全国中小企业股份转让系统挂牌委员会 2020 年第1次审议会议（普通程序）于 2020 年 6 月 10 日上午召开。颖泰生物（833819）、艾融软件（830799）成功过会。颖泰生物、艾融软件 公司状态已变更为“通过”，从受理到通过，分别历时43天、44天。 ■颖泰生物：公司在农化行业深耕十余年，构建了集研究开发、技术分析、中间体、原药及制剂的生产和销售为一体的全产业链商业模式。公司拥有成熟的自主研发创新体系，截至2019年末，已获得授权国家专利174项，在全球52个国家和地区拥有多项农药注册登记证并拥有境内农药登记证403项，位于行业前列。2016年-2018年，公司位列全球农化行业销售收入的第13名、第12名和第10名，位于中国本土农化公司之首。公司连续多年位于全国农药行业销售百强企业前三名。根据中国农药工业协会统计，2014年-2018年，公司分别位列全国农药销售百强的第3名、第2名、第3名、第1名和第2名。公司2019年实现营收52.95亿元（-15.04%）、实现归母净利润2.82万元（-36.48%）。 ■艾融软件：提供深度互联网整体解决方案，致力实现互联网金融智能化：公司成立于2009年3月24日，为金融机构提供从产品平台建设到基础服务支持，再到业务运营支撑的较为全面的整体解决方案，多元化产品涵盖金融 IT 各领域，从最初的商业银行核心交易系统、外围 IT 系统建设，逐步形成包括业务咨询、平台建设、安全保障、运营 支 撑 、营 销 获客 为 一体 的互 联 网金 融 整体 解 决方 案—SQUARE（Smart, Quick, Unique, Abundant, Reliable and Efficient）平台和一系列标准化、专业化、多元化的企业级应用软件，包括互联网金融类、电子银行类、应用安全类和大数据分析类产品。公司通过“定制化开发”+“人月定量开发”，辅以相关技术服务作为盈利模式。公司在大型商业银行及股份制商业银行覆盖率50%（如工商银行、上海银行等），其中工商银行贡献较大。2019年共有33个客户，单个客户贡献收入600多万元。公司2019年实现营收2.13亿元（+26.12%）、实现归母净利润4343万元（-19.26%）。 ■风险提示：客户依赖风险、竞争风险、政策风险 Table_Tit le 2020年06月10日 精选层首批2家过会公司诞生：颖泰生物、艾融软件成功过会 Table_BaseI nfo 新三板主题报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 李华云 分析师 SAC执业证书编号：S1450518040005 lihy9@essence.com.cn Tabl e_Repor t 相关报告 转板新规下的精选层投资策略 2020-06-09 富士达：国内最大射频同轴连接器生产企业，公司拟申报精选层 2020-06-07 苏轴股份：滚针轴承细分领域龙头，受益于国产中高端轴承进口替代机遇 2020-06-07 三元基因：国产干扰素领先企业，2020年一季度营收同比增长50% 2020-06-05 解构远程医疗标杆Teladoc崛起之路，找寻中国医疗企业新方向 2020-06-04 2 新三板主题报告 本 报 告 版权属于安信证券股份有限公司。 各 项 声 明请参见报告尾页。 内容目录 1. 精选层首批2家过会公司诞生 ............................................................................................ 3 1.1. 精选层公司挂牌问询概览 .......................................................................................... 3 1.1.1. 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司 审议通过 ................................................ 3 1.1.2. 上海艾融软件股份有限公司 审议通过 .............................................................. 4 2. 公司简介............................................................................................................................ 5 2.1. 颖泰生物 简介 .......................................................................................................... 5 2.2. 艾融软件 简介 .......................................................................................................... 6 图表目录 图1：全国中小企业股份转让系统挂牌委员会 2020 年第 1 次 审议会议结果公布 ................ 3 图2：颖泰生物产品示例......................................................................................................... 5 图3：颖泰生物历年收入及增速 .............................................................................................. 6 图4：颖泰生物历年净利及增速 .............................................................................................. 6 图5：颖泰生物历年经营活动现金流量净额............................................................................. 6 图6：颖泰生物历年毛利率与ROE ......................................................................................... 6 图7：颖泰生物历年偿债能力.................................................................................................. 6 图8：颖泰生物历年应收账款占收入比重 ................................................................................ 6 图9：艾融软件发展历程......................................................................................................... 7 图10：艾融软件历年收入及增速 ............................................................................................ 8 图11：艾融软件历年净利及增速 ............................................................................................ 8 图12：艾融软件历年经营活动现金流量净额........................................................................... 8 图13：艾融软件历年毛利率与ROE ....................................................................................... 8 图14：艾融软件历年偿债能力................................................................................................ 8 图15：艾融软件历年应收账款占收入比重 .............................................................................. 8 表1：颖泰生物、艾融软件 公司状态已变更为“通过” .............................................................. 3 qYgWsV8ViZpQHVoNmO7N9R8OnPpPnPoOeRrRoQkPoPrQ7NoPnMxNsPvNxNoNqM 3 新三板主题报告 本 报 告 版权属于安信证券股份有限公司。 各 项 声 明请参见报告尾页。 1. 精选层首批2家过会公司诞生 全国中小企业股份转让系统挂牌委员会 2020 年第 1 次 审议会议结果公布：今日（6月10日）精选层首批过会公司诞生：颖泰生物（833819）、艾融软件（830799）成功过会。 图1：全国中小企业股份转让系统挂牌委员会 2020 年第 1 次 审议会议结果公布 资料来源：股转公司，安信证券研究中心 颖泰生物、艾融软件 公司状态已变更为“通过”，从受理到通过，分别历时43天、44天。 表1：颖泰生物、艾融软件 公司状态已变更为“通过” 代码 简称 审查状态 注册地 保荐机构 律师事务所 会计师事务所 更新日期 受理日期 833819 颖泰生物 挂牌委会议通过 北京市 昌平区 西南证券股份有限公司 北京市康达律师事务所 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 2020-06-10 2020-04-28 830799 艾融软件 挂牌委会议通过 上海市 崇明县 光大证券股份有限公司 上海天衍禾律师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 2020-06-10 2020-04-29 资料来源：股转公司，安信证券研究中心 1.1. 精选层公司挂牌问询概览 1.1.1. 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司 审议通过 据全国中小企业股份转让系统挂牌委员会2020年第1次审议会议结果公告显示 北京颖泰嘉 4 新三板主题报告 本 报 告 版权属于安信证券股份有限公司。 各 项 声 明请参见报告尾页。 和生物科技股份有限公司 审议通过。委员会对其提出询问的主要问题如下： 1.请发行人结合公司经营状况、财务状况及金融机构授信的总额、已使用额度、有效期、使用条件、限制条件等情况，进一步说明公司的短期、长期偿债风险。请保荐机构发表核查意见。 2.报告期内，发行人及其子公司因违反安监、环保、消防等法律法规受到多项行政处罚。请发行人进一步说明报告期内发行人多次受到行政处罚的原因，相关行政机关的整改要求是否已经全部落实整改到位，是否已建立了与发行人生产安全、环保、消防等相关的有效的内控制度，相关内控制度是否已有效落实和执行。请保荐机构及发行人律师发表核