中小盘新三板周报：金融委拟出台挂牌公司转板上市指导意见

伐谋-中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 11 2020年06月01日 《开源证券中小盘新三板周报：创新层调入名单公布，分层制度改革效果显现》-2020.5.24 《中小盘新三板周报-改革效应逐显，成交效率提升》-2020.5.16 《中小盘新三板周报-新三板2019年报简析公布，挂牌公司经营质量整体回升》 -2020.5.10 金融委拟出台挂牌公司转板上市指导意见 ——中小盘新三板周报 任浪（分析师） 孙金钜（分析师） renlang@kysec.cn 证书编号：S0790519100001 sunjinju@kysec.cn 证书编号：S0790519110002 ⚫ 本周要闻：金融委拟出台挂牌公司转板上市指导意见 5月27日，国务院金融稳定发展委员会办公室发布消息称，将于近期推出11条金融改革措施，其中第五条是出台《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》。这些改革措施的提出将明确转板范围、条件、程序等基本要求，进一步发挥新三板市场承上启下的作用，提高市场的规范性和流动性，加强多层次资本市场的有机联系。 ⚫ 市场动态：做市指数小幅下跌，成交额持续下降 （1）截至5月29日，股转系统共有挂牌公司8591家（净减少8家），做市转让647家，竞价转让7944家，待挂牌公司56家，申报中公司19家。 （2）本周三板做市小幅下跌，三板成指小幅上升，跑输同期主板市场。本期上证综指上涨1.37%，三板做市指数下跌0.31%，收于1114.28点；三板成指上涨0.96%，收于990.12点。从板块主题来看，三板医药、三板制造主题本周涨幅领跑新三板，分别上涨2.81%和1.55%。三板龙头本周跌幅最大，达到-1.69%。（3）本周成交总额为17.20亿元，较上周20.37亿元有所下降（受优质公司获精选层受理停牌影响）。分定价方式来看：本周竞价转让成交额9.41亿元，较上周10.94亿元环比下降13.9%；做市转让成交额7.78亿元，较上周9.43亿的成交额环比下降17.5%，占总成交额比例下降至45.24%。分不同层级来看：本周创新层成交额12.51亿元，较上周9.29亿元环比增加34.6%，占总成交额比例上升至72.72%；基础层成交额4.69亿元，较上周11.08亿的成交额环比下降57.7%。 （4）做市变动：本周无做市商变动。 ⚫ 融资跟踪：本周预案数量、规模均明显上升 本周新增18家公司发布定增预案，预计募集资金5.73亿元，环比上周的1.63亿元明显上升；本周有17家公司公告完成增发，较上期9家明显上升，合计募集资金3.55亿元，环比下降49%。本周10家公司公告进入IPO辅导备案，有3家公司过会。 ⚫ 精选层信息：本周新增7家公司申请精选层，较上周有所上升 截至5月29日，已有174家公司发布公告拟申请进入精选层，其中已有7家公司完成辅导验收、102家处于精选层辅导阶段、25家公司仍处于股东大会决议或董事会决议阶段，40家公开发行申报材料已被股转公司受理（其中30家公司已收到全国股转公司问询）。本周新增7家公司已进入精选层辅导阶段，分别为掌众科技（主要提供软件外包和专业咨询服务）、爱立方（提供幼儿教育全程服务，具体包括幼儿课程、幼儿玩教具、幼教云平台及连锁幼儿园四大业务板块）、青矩技术（主要提供专业咨询服务）、豫王建能（主要生产高分子聚合物、涂料与油漆）、迈达科技（主要生产诊断治疗设备）、明石创新（主要提供资产管理业务）、万通液压（致力于液压机械产品设计、研发与制造）。 ⚫ 风险提示：新三板政策变化等。 相关研究报告 中小盘研究团队 开源证券 证券研究报告 中小盘新三板周报 中小盘研究 中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 11 目 录 1、 要闻：金融委拟出台挂牌公司转板上市指导意见 ............................................................................................................ 3 2、 市场动态：指数下跌，成交额较上期有所下降 ................................................................................................................ 3 2.1、 市场容量：净减少8家，缩减速度有所上升.......................................................................................................... 3 2.2、 交易规模：做市指数下跌，成交额较上期有所下降 .............................................................................................. 3 2.3、 做市变动：本周无做市变动 ..................................................................................................................................... 5 3、 融资跟踪：新增预案、实施预案数量均明显上升 ............................................................................................................ 5 3.1、 新增预案：本周预案数量、规模均明显上升.......................................................................................................... 5 3.2、 发行实施：本周发行实施数量大幅上升，募集金额有所下降 .............................................................................. 6 3.3、 上市辅导及IPO：本周新增10家IPO辅导 ............................................................................................................ 7 4、 精选层信息：本期新增7家公司进入辅导 ........................................................................................................................ 8 5、 风险提示 ................................................................................................................................................................................ 9 图表目录 图1： 本周净减少8家，缩减速度有所上升 ........................................................................................................................... 3 图2： 本周摘牌公司11家，其中8家基础层.......................................................................................................................... 3 图3： 本周三板成指下跌，跑赢上证指数 ............................................................................................................................... 4 图4： 本周三板涨幅有所下降，五个主题板块上涨 ............................................................................................................... 4 图5： 本周成交总额为17.20亿元，较上周有所下降 ............................................................................................................ 4 图6： 本周竞价转让和做市转让成交额均有所下降 ............................................................................................................... 5 图7： 本周创新层交易额上升，基础层交易额有所下降........................................................................................................ 5 图8： 本周预案数量、规模均明显上升 ................................................................................................................................... 5 图9： 2019年以来预案集中于计算机、机械设备等行业 ....................................................................................................... 5 图10： 本周增发公司数量大幅上升，规模有所下降 ............................................................................................................. 7 表1： 本期新增18家定增预案，拟合计融资5.73亿元......................................................................................................... 6 表2： 本周17家公司定增实施，合计金额3.55亿元 ............................................................................................................ 7 中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3 / 11 1、 要闻：金融委拟出台挂牌公司转板上市指导意见 5月27日，国务院金融稳定发展委员会办公室发布消息称，将于近期推出11条金融改革措施，其中第五条是出台《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》。这些改革措施的提出将