华为汽车系列之三：华为携手18家车企共建“5G汽车生态圈”，看好华为汽车产业链
请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 行业研究 Page 1 证券研究报告—动态报告/行业快评 汽车汽配 华为汽车系列之三 超配 （维持评级） 2020年05月11日 华为携手18家车企共建“5G汽车生态圈”，看好华为汽车产业链 证券分析师： 梁超 0755-22940097 liangchao@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980515080001 证券分析师： 唐旭霞 0755-81981814 tangxx@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980519080002 事项： [Table_Summary] 根据华为智能汽车解决方案公众号发布：近日，华为联合一汽集团(一汽红旗、一汽奔腾、一汽解放)、长安汽车、东风集团（东风乘用车、东风小康）、上汽集团(上汽乘用车、上汽通用五菱)、广汽集团（广汽新能源）、北汽集团（北汽新能源）、比亚迪、长城汽车、奇瑞控股、江淮汽车、宇通（客车）、赛力斯、南京依维柯、T3出行等首批18家车企（排名不分先后），正式发布成立“5G汽车生态圈”，加速5G技术在汽车产业的商用进程，共同打造消费者感知的5G汽车。 国信汽车核心观点：华为智能汽车延续“云-管-端”架构。云：智能车云；管：智能网联；端则从最初的车机扩展到了智能驾驶、智能座舱、智能电动三大终端。华为“5G汽车生态圈”的建立，给智能驾驶提供重要保障，进一步推动智能网联的发展及车联网技术及解决方案的升级。华为汽车业务在“端-管-云”五大业务板块和产业链上下游均建立了一定的合作关系，2020年初，华为MDC智能驾驶计算平台获得车规级认证，后续量产可期。华为入局对国内智能汽车生态整体利好，有望将原来掌握在国内巨头谷歌、英伟达、Velodyne等手中的智能汽车关键要素国产化，同时带动产业链上游硬件企业、产业链软件合作企业的稳健发展。 基于华为汽车产业链自下而上的梳理与研究，我们较为推荐华为汽车产业链上与华为汽车业务有或潜在合作企业：布局智能网联测试和大数据的示范区平台企业中国汽研、新能源电池龙头宁德时代（电新覆盖）、高精度地图龙头四维图新（计算机覆盖）、汽车软件服务商中科创达（计算机覆盖）；关注电机电控及智能座舱产业链：推荐国内自主智能座舱龙头德赛西威。 评论： 加速5G汽车应用创新，共同推进5G汽车商用 5G是大势所趋，5G汽车是汽车产业发展的战略制高点和创新热点。中共中央政治局常务委员会3月4日会议上强调，推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。5G技术的高速率、低时延和高可靠将给智能网联、智能交通、自动驾驶等场景打开全新的想象空间。消费者能够感知的全新驾驶体验、娱乐体验，以及人、车、家全场景体验是未来5G汽车的创新重点，是众多车企和华为共同发力的方向。 华为利用自身车载系统优势，帮助车企“造好”车，造“好车”。自2019年4月发布全球首款5G车载模组MH5000以来，华为已经向生态圈伙伴与众多车企提供了5G车载模组MH5000、5G车载终端T-Box平台等产品和技术，支撑5G汽车以及5G+C-V2X智能网联的应用创新。一年来，众多国际国内车企基于华为5G车载通信产品与解决方案，展开各种自 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 2 动驾驶、智能网联、信息服务的创新，让消费者逐渐感知到5G技术在汽车上的价值。华为最近推出了车载系统HiCar和直流快充模块HiCharger，可以通过端云协同，聚焦ICT技术，成为面向智能网联汽车的增量部件供应商，帮助车企“造好”车，造“好车”。 作为智能网联生态圈的延展，华为携手车企建立“5G汽车生态圈”。未来两年将是5G汽车爆发关键年，5G汽车生态圈近日迎来一汽(红旗、奔腾、解放)、东风（小康、乘用车）、长安汽车、上汽(乘用车、通用五菱)、广汽（新能源）、北汽（新能源）、比亚迪、长城汽车、奇瑞控股、江淮汽车、宇通（客车）、金康赛力斯、南京依维柯、T3出行等18家首批车企，后期“5G汽车生态圈”有望继续扩大范围。通过生态圈平台的长期运作、交流互动，共同探索与打磨出真正有价值的5G汽车应用，让消费者最终能够享受5G汽车带来的超级体验。 生态圈助力华为推进全智慧生活战略。华为希望通过汽车增量部件的优势、面向消费者1+8+N的全场景体验以及5G网络解决方案的能力，向生态圈伙伴贡献更多的技术、平台和创意，更系统地服务好车企开展5G汽车的创新验证，带给消费者更惊艳的体验。“5G汽车生态圈”的建立是华为践行自己“1+8+N”战略的一步，1是指手机，8是指车机、音箱、耳机、手表/手环、平板、大屏、PC、AR/VR，N则泛IOT设备，丰富的产品将为华为搭建一套完善的5G服务生态体系。“1+8+N”战略非常清楚地展现了华为的全场景智慧生活战略，显示华为以通信优势为核心构筑智慧社会的雄心。 图1：华为5G汽车生态圈 图2：5G车联网 资料来源: 华为官网、国信证券经济研究所整理 资料来源: 百度图片、国信证券经济研究所整理 华为携手十余家车企，共同打造“5G汽车生态圈” 自2019年年中宣布成立智能汽车解决方案BU以来，华为不断加码布局汽车领域，2020年相继发布HUAWEI HiCharger直流快充模块、建立“5G汽车生态圈”。整车合作方面，当前华为已经和不下十家整车企业（上汽集团、长城汽车、江淮汽车、比亚迪等）形成了多年合作关系，基于“端-管-云”三方面和车企进行合作，并联合开发智能网联汽车。 表1：华为汽车生态圈 时间 参与方 合作项目 2016年 华为与上汽、中移动三方 在云溪小组合作建立LTE-V2X试验场 2016年 华为与爱立信、英特尔、诺基亚、高通、奥迪、宝马和戴姆勒共8名成员 5G汽车通信技术联盟（5GAA） 2017年 5G汽车联盟（5GAA）和欧洲汽车电信联盟（EATA） 签署基于自动驾驶的合作MOU 2017年 华为和博世、沃达丰 共同研发了LTE-V2X技术，在德国进行路测 2017年 华为和大唐电信、千方科技（后续加入5GAA） 合作LTE-V2X车联网 2019年4月 华为、东风和襄阳市人民政府 “智行隆中”项目 2020年5月 华为与一汽集团、长安汽车、东风集团、上汽集团、广汽集团、北汽集团、比亚迪、长城汽车、奇瑞控股、江淮汽车、宇通等首批18家车企 成立“5G汽车生态圈” 资料来源：车云网，国信证券经济研究所整理 合作十余家车企，五大业务导入可期。华为从2015年起就积极搭建自己的车企生态圈，从提供车联网通信解决方案入手，逐渐深化合作，当前华为五大业务板块布局已定，后续MDC智能驾驶平台，VDC整车控制平台，CDC智 nMpRqPmQmQtRsPoNvMtRnM9PdN9PsQqQsQrRfQnNnQiNnMtNbRrQsNuOmPyQMYrRsQ 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 3 能座舱平台有望持续导入合作车企。基于MDC解决方案，2019年华为已与奥迪开展了L4级别自动驾驶测试。其合作的测试车队规模已达数十辆。除奥迪外，一汽、沃尔沃（乘用车）、东风、苏州金龙、山东浩睿智能、新石器等公司也都已跟华为在自动驾驶方面展开合作。 表2：华为和十余家车企历年合作进度 公司 时间 合作内容 上汽集团 2015.11 携手华为提供真车互动体验，展示基于 LTE-V (LTE- Vehicle）综合通信解决方案 2017.05 华域汽车系统股份有限公司（上汽集团控股公司）与华为举行智能制造战略签约仪式，构建中国汽车工业 4.0 2017.06 上汽集团、中国移动、华为在上海世界移动大会（MWCS201) 上签署三方合作框架协议，共同推进智能出行服务暨下一代峰窝车联网（筒称 C-V2X）产业的发展 2018.12 共同建设智能出行生态系统；瞄准以CAN（整车控制器局域网络）和以太网为主要交互组带的整车信息传输网络，携手推动智能驾驶技术的研究和应用 2019.04 华为将助力上汽开发面向整个汽车产业的软件平台（SHP），将实现汽车性能远程升级，加速汽车产品与服务数字化更新迭代 2019.12 新宝骏发布了全球首款搭载HUAWEI HiCar智慧互联量产汽车，联合华为、博泰等共同打造新宝骏的“移动智能空间” 长安汽车 2018.01 全面开展 LTE-V 及 5G 车联网联合开发研究 2018.07 聚焦智能化与新能源的发展 2018.07 双方明确全面战路落地项目 2019.01 将在 L4 级自动驾驶、56 车联网、C-V2X 等 10 余项技术领域开展合作；在新能源领域，共同打造智能电动汽车平台 东风汽车 2018.08 深化战略合作协议，在 2014 年签署的战略合作框架协议的基础上，双方将在汽车新四化、企业信息化领域深化战略合作 2019.04 东风汽车携华为、襄阳市人民政府签署了“智行隆中“项目的战略合作框架协议围绕轻量化、电动化、智能化、共享化、网联化打造智慧汽车谷、智慧出行、智慧物流和智慧交通云平台等四个工程 一汽集团 2018.04 ICT 端管云全领域开展深度合作，同时双方也将共建联合创新实验室 2019.05 华为与一汽解放将进一步在 5G 使能车联网、智能驾驶、融合通信、云服务、智能制造与工业互联网等领域展开合作 北汽新能源 2017.09 双方在技术研发，产品创新等方面开展全面合作，合作范围包括云计算、车联网能源互联网等领域 2018.11 在 2017 年签署的战略合作协议基础上，从信息化到智能网联汽车领域深化战略合作 比亚迪 2019.03 双方计划在汽车智能网联、智能驾驶以及智慧云轨、智慧园区等方面展开深度交流与合作 福田汽车 2019.04 双方将整合优势资源，在车载计算与智能驾驶、智能网联、智能互联、智能能源智能制造、云服务、云计算和信息化等领域开展战略合作 沃尔沃 2019.04 与华为联手，沃尔沃汽车将为中国用户打造本土化的车载应用服务平台，服务将包活停车、加油、车内娱乐等 奥迪 2018.07 华为与奥迪在柏林签署战路合作谅解备忘录，联合发展智能网联汽车 2018.01 正式宣布在 L4 自动驾驶领域的联合创新 2018.12 基于 C-V2X 完成全国首例实际高速公路场景的车路协同测试，包括时速达到 80 km/h 的 L4 级自动驾驶和提升高速公路行车安全的智能辅助驾驶 长城汽车 2018.03 长城汽车与华为、中国移动联合开发的基于5G的自动远程驾驶技术在长城汽车徐水试车场通过测试，实现汽车响应延时达到毫秒级。 2019.07 长城汽车与华为等8家科技、互联网、通信行业巨头签署了5G智能网联汽车合作协议，与华为围绕整车智能化、云服务和大数据，推进全面合作伙伴关系。 2019.09 长城汽车与华为技术有限公司在深圳签署战略合作协议，双方将全面展开在智能网联、智能驾驶、智能座舱、智能电动、云服务和大数据、出行服务等创新技术领域的合作。 江淮汽车 2019.12 江淮与华为在深圳签署全面合作框架协议暨MDC平台项目合作协议。双方将在智能汽车解决方案、企业信息化、智慧园区、智能工厂等领域展开深入合作。 资料来源：亿欧网、车云网、太平洋汽车网，国信证券经济研究所整理 定位于做汽车的增量部件，华为5G成为汽车智能驾驶的重要保障 华为的定位——做汽车的增量部件。在汽车领域，2019年4月，借着2019上海车展的契机，华为再次态度鲜明地表态“不造车”，并首次在大型国际车展上高调展示汽车业务进展，其轮值董事长徐直军也出现在多家车企的展台活动上，为多方牵手“代言”。“做智能网联汽车增量部件供应商”，是华为在汽车领域给自己设立的明确定位。在此定位下，华为将智能汽车业务覆盖范围划分为五个部分：智能驾驶、智能座舱、智能网联、智能电动、智能车云。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 4
