徐经贺期权策略研发邮箱xujingh@wkjyqh.com王一星期权分析师邮箱wangyx@wkjyqh.com投资咨询证号Z0014756收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化661.51.0690.1-71.160.7-3.33,764.0-0.2662.9-14.775.41.31,825.00.2770.1-32.867.5-6.210,310.00.7314.6-10.310.90.0347.2-2.1119.3-4.618.0-0.142,520.0-0.095.8-2.112.70.0数据来源：wind，五矿经易期权事业部vol_callvol_putoi_calloi_putoi_PCR变化25,18238,63282,32784,6171.028-0.02715,0577,38273,07423,3540.320-0.00213,28911,83055,00025,7210.4680.0027,9884,06027,1898,6570.3180.0085,5944,94415,91910,9720.6890.00712,80915,47116,56619,0271.1490.092数据来源：wind，五矿经易期权事业部IV_指数变化IV_call变化IV_put变化0.5230.0350.4900.0510.5390.0120.6670.1140.6700.1200.134-0.5480.5100.0660.5130.0670.386-0.0320.4040.0370.4230.0380.275-0.0430.5130.0980.4860.0870.5330.1040.2620.0120.2880.0460.210-0.047数据来源：wind，五矿经易期权事业部HV(10)变化IV-HV变化剩余天数到期日0.323-0.0700.2000.105172020-04-080.294-0.0170.3730.131152020-04-030.271-0.0300.2390.096152020-04-030.383-0.0500.0210.087292020-04-240.2640.0050.2490.09382020-03-250.215-0.0090.0470.02182020-03-25数据来源：wind，五矿经易期权事业部沪金AU沪铜CU【市场摘要】期货标的：期货主力合约方面，铁矿石较昨日上涨较多，上涨1.06%；黄金较昨日下跌较多，下跌2.11%。PCR：沪铜期权PCR较昨日增加较多，增加0.092；铁矿石期权较昨日减少较多，减少0.027。IV：黄金期权IV较昨日上升较多，上升0.104；PTA期权IV较昨日下降较多，下降0.548。沪铜CU期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU期权研究2020年3月17日 星期二甲醇MA天然橡胶RU五矿经易期货能源化工、金属期权日报精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU【标的市场行情一览】（量仓单位：万手）期货主力合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权市场量仓概览】【期权主力隐含波动率偏移】期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权主力隐含波动率】期权合约铁矿石I 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【标的价量关系】0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0005205405605806006206406606807002019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-282020-03-042020-03-092020-03-12铁矿石Ivol（右）close0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001000010500110001150012000125001300013500140002019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-282020-03-042020-03-092020-03-12天然橡胶RUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,0003103203303403503603703803902019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-282020-03-042020-03-092020-03-12沪金AUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,00038000400004200044000460004800050000520002019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-282020-03-042020-03-092020-03-12沪铜CUvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,00001000200030004000500060002019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-282020-03-042020-03-092020-03-12PTAvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,00018001900200021002200230024002019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-282020-03-042020-03-092020-03-12甲醇MAvol（右）close 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【期权量仓】0.005.0010.0015.0020.0025.0030.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.002019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-072020-02-122020-02-172020-02-202020-02-252020-02-282020-03-042020-03-092020-03-12天然橡胶RU(千手)oivol0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.0020.000.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.002020-02-202020-02-212020-02-242020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-03-022020-03-032020-03-042020-03-052020-03-062020-03-092020-03-102020-03-112020-03-122020-03-132020-03-16沪金AU(千手)oivol0.001.002.003.004.005.006.007.008.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002019-12-052019-12-112019-12-172019-12-232019-12-272020-01-032020-01-092020-01-152020-01-212020-02-042020-02-102020-02-142020-02-202020-02-262020-03-032020-03-092020-03-13沪铜CU(万手)oivol0.001.002.003.004.005.006.000.002.004.006.008.0010.0012.002020-02-142020-02-172020-02-182020-02-192020-02-202020-02-212020-02-242020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-03-022020-03-032020-03-042020-03-052020-03-062020-03-092020-03-102020-03-112020-03-122020-03-132020-03-16甲醇MA(万手)oivol0.001.002.003.004.005.006.000.002.004.006.008.0010.0012.0014.002020-02-142020-02-172020-02-182020-02-192020-02-202020-02-212020-02-242020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-03-022020-03-032020-03-042020-03-052020-03-062020-03-092020-03-102020-03-112020-03-122020-03-132020-03-16PTA(万手)oivol0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.