徐经贺期权策略研发邮箱xujingh@wkjyqh.com王一星期权分析师邮箱wangyx@wkjyqh.com投资咨询证号Z0014756收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化639.51.2092.018.975.15.14,504.00.5443.0-0.272.60.32,113.01.3061.1-8.970.2-3.311,685.01.6217.70.916.70.2357.90.355.00.219.20.246,310.00.394.11.411.0-0.5数据来源：wind，五矿经易期权事业部vol_callvol_putoi_calloi_putoi_PCR变化12,41414,70368,69449,6290.722-0.04611,2527,22958,96622,4290.380-0.0266,3476,56931,84228,0630.881-0.0083,2052,07519,6488,1410.414-0.0103,4762,57411,7927,0640.599-0.0097,9919,36713,63812,3310.9040.004数据来源：wind，五矿经易期权事业部IV_指数变化IV_call变化IV_put变化0.277-0.0110.252-0.0100.313-0.0010.2530.0190.2650.0280.182-0.0120.256-0.0030.261-0.0040.238-0.0050.2620.0190.2670.0080.2430.0400.1810.0280.1530.0030.2060.0480.147-0.0090.136-0.0230.1590.007数据来源：wind，五矿经易期权事业部HV(10)变化IV-HV变化剩余天数到期日0.319-0.148-0.0410.137362020-04-080.146-0.2220.1070.241342020-04-030.184-0.1960.0720.192342020-04-030.140-0.2820.1230.301482020-04-240.079-0.0630.1020.091272020-03-250.089-0.2390.0580.23052020-02-24数据来源：wind，五矿经易期权事业部甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU【标的市场行情一览】（量仓单位：万手）期货主力合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权市场量仓概览】【期权主力隐含波动率偏移】期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权主力隐含波动率】期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU期权研究2020年2月18日 星期二甲醇MA天然橡胶RU五矿经易期货能源化工、金属期权日报沪金AU沪铜CU【市场摘要】期货标的：期货主力合约方面，天胶较昨日上涨较多，上涨1.62%；黄金较昨日上涨较少，上涨0.35%。PCR：沪铜期权PCR较昨日增加较多，增加0.004；PTA期权较昨日减少较多，减少0.046。IV：黄金期权IV较昨日上升较多，上升0.048；PTA期权IV较昨日下降较多，下降0.012。沪铜CU期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【标的价量关系】0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0005205405605806006206406606807002019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-13铁矿石Ivol（右）close0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001000010500110001150012000125001300013500140002019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-13天然橡胶RUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000450,0003103203303403503603702019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-13沪金AUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,000420004300044000450004600047000480004900050000510002019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-13沪铜CUvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,000380040004200440046004800500052002019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-13PTAvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0003,500,0004,000,00018001900200021002200230024002019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-13甲醇MAvol（右）close 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【期权量仓】0.005.0010.0015.0020.0025.0030.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.002019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-102020-02-13天然橡胶RU(千手)oivol0.001.002.003.004.005.006.007.008.000.005.0010.0015.0020.0025.002020-01-152020-01-162020-01-172020-01-202020-01-212020-01-222020-01-232020-02-032020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-112020-02-122020-02-132020-02-142020-02-17沪金AU(千手)oivol0.001.002.003.004.005.006.007.008.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002019-11-072019-11-132019-11-192019-11-252019-11-292019-12-052019-12-112019-12-172019-12-232019-12-272020-01-032020-01-092020-01-152020-01-212020-02-042020-02-102020-02-14沪铜CU(万手)oivol0.000.501.001.502.002.503.003.504.000.001.002.003.004.005.006.007.002020-01-092020-01-102020-01-132020-01-142020-01-152020-01-162020-01-172020-01-202020-01-212020-01-222020-01-232020-02-032020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-112020-02-122020-02-132020-02-142020-02-17甲醇MA(万手)oivol0.000.501.001.502.002.500.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002020-01-092020-01-102020-01-132020-01-142020-01-152020-01-162020-01-172020-01-202020-01-212020-01-222020-01-232020-02-032020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-112020-02-122020-02-132020-02-142020-02-17PTA(万手)oivol0.000.501.001.502.00