徐经贺期权策略研发邮箱xujingh@wkjyqh.com王一星期权分析师邮箱wangyx@wkjyqh.com投资咨询证号Z0014756收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化605.53.53126.971.960.43.64,454.00.4145.411.170.21.52,114.0-0.2873.3-2.570.12.511,500.00.9217.84.617.2-0.1354.6-0.404.2-0.918.80.045,580.00.293.40.011.10.3数据来源：wind，五矿经易期权事业部vol_callvol_putoi_calloi_putoi_PCR变化8,8196,53664,02949,4270.772-0.0098,4913,46851,20123,3360.456-0.0087,7689,39531,45227,9800.890-0.1072,51786517,7367,8110.440-0.0123,0102,75811,5496,7190.5820.00612,5829,18022,51815,8860.7050.004数据来源：wind，五矿经易期权事业部IV_指数变化IV_call变化IV_put变化0.295-0.0060.289-0.0180.3040.0110.263-0.0010.2660.0000.221-0.0030.263-0.0040.2730.0010.253-0.0040.2880.0000.312-0.0060.2070.0030.1940.0230.158-0.0170.2110.0470.154-0.0270.181-0.0280.121-0.028数据来源：wind，五矿经易期权事业部HV(10)变化IV-HV变化剩余天数到期日0.4590.079-0.164-0.085402020-04-080.3590.001-0.097-0.002382020-04-030.379-0.035-0.1160.030382020-04-030.4330.021-0.145-0.021522020-04-240.1550.0020.0390.021312020-03-250.3260.004-0.172-0.03292020-02-24数据来源：wind，五矿经易期权事业部沪金AU沪铜CU【市场摘要】期货标的:期货主力合约方面，铁矿石较昨日上涨较多，上涨3.53%；黄金价格较昨日下跌较多，下跌0.4%PCR：黄金期权PCR较昨日增加较多，增加0.006；甲醇期权较昨日减少较多，减少0.107。IV：黄金期权IV较昨日上升较多，上升0.047；沪铜期权IV较昨日下降较多，下降0.028。沪铜CU期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU期权研究2020年2月12日 星期三甲醇MA天然橡胶RU五矿经易期货能源化工、金属期权日报精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU【标的市场行情一览】（量仓单位：万手）期货主力合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权市场量仓概览】【期权主力隐含波动率偏移】期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权主力隐含波动率】期权合约铁矿石I 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【标的价量关系】0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0005205405605806006206406606807002019-11-012019-11-062019-11-112019-11-142019-11-192019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-07铁矿石Ivol（右）close0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001000010500110001150012000125001300013500140002019-11-012019-11-062019-11-112019-11-142019-11-192019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-07天然橡胶RUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000450,0003103203303403503603702019-11-012019-11-062019-11-112019-11-142019-11-192019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-07沪金AUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,000420004300044000450004600047000480004900050000510002019-11-012019-11-062019-11-112019-11-142019-11-192019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-07沪铜CUvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,000380040004200440046004800500052002019-11-012019-11-062019-11-112019-11-142019-11-192019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-07PTAvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0003,500,0004,000,00018001900200021002200230024002019-11-012019-11-062019-11-112019-11-142019-11-192019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-07甲醇MAvol（右）close 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【期权量仓】0.005.0010.0015.0020.0025.0030.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.002019-11-012019-11-062019-11-112019-11-142019-11-192019-11-222019-11-272019-12-022019-12-052019-12-102019-12-132019-12-182019-12-232019-12-262019-12-312020-01-062020-01-092020-01-142020-01-172020-01-222020-02-042020-02-07天然橡胶RU(千手)oivol0.002.004.006.008.0010.0012.000.005.0010.0015.0020.0025.002020-01-092020-01-102020-01-132020-01-142020-01-152020-01-162020-01-172020-01-202020-01-212020-01-222020-01-232020-02-032020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-11沪金AU(千手)oivol0.001.002.003.004.005.006.007.008.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002019-11-012019-11-072019-11-132019-11-192019-11-252019-11-292019-12-052019-12-112019-12-172019-12-232019-12-272020-01-032020-01-092020-01-152020-01-212020-02-042020-02-10沪铜CU(万手)oivol0.000.501.001.502.002.503.003.504.000.001.002.003.004.005.006.007.002020-01-032020-01-062020-01-072020-01-082020-01-092020-01-102020-01-132020-01-142020-01-152020-01-162020-01-172020-01-202020-01-212020-01-222020-01-232020-02-032020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-11甲醇MA(万手)oivol0.000.501.001.502.002.500.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002020-01-032020-01-062020-01-072020-01-082020-01-092020-01-102020-01-132020-01-142020-01-152020-01-162020-01-172020-01-202020-01-212020-01-222020-01-232020-02-032020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-11PTA(万手)oivol0.001.002.003.004.005.00