徐经贺期权策略研发邮箱xujingh@wkjyqh.com王一星期权分析师邮箱wangyx@wkjyqh.com投资咨询证号Z0014756收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化619.52.3388.2-38.766.15.84,444.00.1345.2-0.272.42.22,085.0-1.27101.027.780.410.411,450.0-0.0917.0-0.716.9-0.4354.0-0.344.30.118.6-0.245,580.00.023.0-0.511.10.1数据来源：wind，五矿经易期权事业部vol_callvol_putoi_calloi_putoi_PCR变化7,7366,04963,70050,2500.7890.0177,8312,67052,37923,2270.443-0.0126,5696,18631,98828,1860.881-0.0082,81166317,9077,8620.439-0.0012,4671,54711,4866,8470.5960.01411,4828,88021,96015,1130.688-0.017数据来源：wind，五矿经易期权事业部IV_指数变化IV_call变化IV_put变化0.283-0.0180.270-0.0280.303-0.0030.240-0.0170.252-0.0100.203-0.0130.262-0.0030.270-0.0020.248-0.0090.256-0.0340.289-0.0250.191-0.0140.165-0.0220.157-0.0140.172-0.0230.147-0.0150.157-0.0310.131-0.001数据来源：wind，五矿经易期权事业部HV(10)变化IV-HV变化剩余天数到期日0.4840.025-0.201-0.043392020-04-080.3610.001-0.120-0.019372020-04-030.376-0.003-0.1140.001372020-04-030.431-0.002-0.175-0.031512020-04-240.150-0.0050.014-0.017302020-03-250.3250.000-0.178-0.01482020-02-24数据来源：wind，五矿经易期权事业部甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU【标的市场行情一览】（量仓单位：万手）期货主力合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权市场量仓概览】【期权主力隐含波动率偏移】期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA【期权主力隐含波动率】期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU沪铜CU期权研究2020年2月13日 星期四甲醇MA天然橡胶RU五矿经易期货能源化工、金属期权日报沪金AU沪铜CU【市场摘要】期货标的：期货主力合约方面，铁矿石较昨日上涨较多，上涨2.33%；甲醇较昨日下跌较多，下跌0.4%。PCR：铁矿石期权PCR较昨日增加较多，增加0.017；沪铜期权较昨日减少较多，减少0.017。IV：沪铜期权IV较昨日下降较少，下降0.001；沪金期权IV较昨日下降较多，下降0.023。沪铜CU期权合约铁矿石I精对苯二甲酸PTA甲醇MA天然橡胶RU沪金AU 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【标的价量关系】0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0005205405605806006206406606807002019-11-042019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-10铁矿石Ivol（右）close0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001000010500110001150012000125001300013500140002019-11-042019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-10天然橡胶RUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000450,0003103203303403503603702019-11-042019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-10沪金AUvol（右）close050,000100,000150,000200,000250,000300,000420004300044000450004600047000480004900050000510002019-11-042019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-10沪铜CUvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,000380040004200440046004800500052002019-11-042019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-10PTAvol（右）close0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0003,500,0004,000,00018001900200021002200230024002019-11-042019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-10甲醇MAvol（右）close 数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部数据来源：wind，五矿经易期权事业部【期权量仓】0.005.0010.0015.0020.0025.0030.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.002019-11-042019-11-072019-11-122019-11-152019-11-202019-11-252019-11-282019-12-032019-12-062019-12-112019-12-162019-12-192019-12-242019-12-272020-01-022020-01-072020-01-102020-01-152020-01-202020-01-232020-02-052020-02-10天然橡胶RU(千手)oivol0.001.002.003.004.005.006.007.008.000.005.0010.0015.0020.0025.002020-01-102020-01-132020-01-142020-01-152020-01-162020-01-172020-01-202020-01-212020-01-222020-01-232020-02-032020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-112020-02-12沪金AU(千手)oivol0.001.002.003.004.005.006.007.008.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002019-11-042019-11-082019-11-142019-11-202019-11-262019-12-022019-12-062019-12-122019-12-182019-12-242019-12-302020-01-062020-01-102020-01-162020-01-222020-02-052020-02-11沪铜CU(万手)oivol0.000.501.001.502.002.503.003.504.000.001.002.003.004.005.006.007.002020-01-062020-01-072020-01-082020-01-092020-01-102020-01-132020-01-142020-01-152020-01-162020-01-172020-01-202020-01-212020-01-222020-01-232020-02-032020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-112020-02-12甲醇MA(万手)oivol0.000.501.001.502.002.500.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002020-01-062020-01-072020-01-082020-01-092020-01-102020-01-132020-01-142020-01-152020-01-162020-01-172020-01-202020-01-212020-01-222020-01-232020-02-032020-02-042020-02-052020-02-062020-02-072020-02-102020-02-112020-02-12PTA(万手)oivol0.0