CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 中债收益率曲线和指数日评 2020年1月8日 中债金融估值中心有限公司 产品质量： （（86）010-88170616，chenning@chinabond.com.cn） 产品渠道： （（86）010-88170619，jinlin@chinabond.com.cn) 曲线及估值： （（86）010-88170622，huangshan@chinabond.com.cn） （（86）010-88170612，sunmj@chinabond.com.cn） （（86）010-88170632，liyan@chinabond.com.cn） 指数及VAR： （（86）010-88170611，liaoqy@chinabond.com.cn） （（86）010-88170664，geliang@chinabond.com.cn） （（86）010-88170643，jiangjf@chinabond.com.cn） 技术支持： （（86）010-88170415，wangbl@chinabond.com.cn） （（86）010-88170447，jiazx@chinabond.com.cn） 日评编辑： 崔胤卿（（86）010-88174524，cuiyq@chinabond.com.cn） 方初阳（（86）010-88174538，fangcy@chinabond.com.cn） 中债金融估值公司总经理： 牛玉锐 （（86）010-88170610，niuyr@chinabond.com.cn） 传真： 010-66061883 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 重点关注 近日，东旭集团有限公司（以下简称“发行人”）所发行债券的受托管理人发布《关于东旭集团有限公司相关债券重大事项受托管理事务临时报告》。报告称，“发行人能否按期兑付东旭集团有限公司2016年第一期公司债券到期利息存在较大不确定性”。 今日，我们结合发行人相关债券市场价格、财务经营等最新情况，调整相关债券的中债市场隐含评级，上述债券估值波动较大。 特此提示。 债市观察 【中债指数走势】今日债券市场指数小幅上涨，其中不包含利息再投资的中债综合指数（净价）102.6523，上涨0.0209%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）201.531，上涨0.0309%，平均市值法到期收益率为3.3194%，平均市值法久期为3.78。 【利率品种】今日利率债市场收益率涨跌互现。具体来看，SKY_3M稳定在2.00%；中债国债收益率曲线2年期上行1BP至2.51%；SKY_10Y下行2BP至3.12%。 【信用品种】今日信用债曲线收益率小幅波动。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M期限下行4BP至2.83%，3年期收益率下行2BP至3.36%，5年期收益率上行1BP至3.72%。中债中短期票据收益率曲线（A）1年期上行3BP至9.35%。 具体波动情况请见《各主要期限收益率两日变动表》。 【注】1、SKY取自中债国债收益率曲线，包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限，由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。 2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。 3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“估值曲线&中债市场隐含评级”。 其他市场观察 【公开市场】央行公告，目前银行体系流动性总量处于较高水平，1月9日不开展逆回购操作。 【货币市场】今日Shibor涨跌互现，隔夜Shibor报1.6900%，上行13.70个基点；1个月Shibor报2.6090%，下行2.90个基点。 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 【国债期货】1月9日，2年期国债期货主力合约TS2003上行0.05%至100.415，对应期货收益率下行9.1个基点至2.7196%；5年期国债期货主力合约TF2003上行0.14%至100.060，对应期货收益率下行3.28个基点至3.0064%；10年期国债期货主力合约T2003上行0.14%至98.230，对应期货收益率下行2.39个基点至3.2199%。 【外汇市场】1月9日，人民币兑美元中间价调贬47个基点，报6.9497。 【股票市场】今日沪深两市整体上行，上证综指上涨27.99点（或0.91%）至3094.88点，深证成指上涨191.30点（或1.79%）至10898.17点，创业板指上涨50.44点（或2.71%）至1913.14点。 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 序号指标总值1年以下1-3年3-5年5-7年7-10年10年以上1财富指数201.53175.17191.47205.51214.45201.37233.132全价指数120.49156.38106.27111.07117.03108.66114.373净价指数102.6596.3797.23100.47108.59102.53110.084平均市值法久期(年）3.780.461.803.335.117.0814.845平均现金流法久期（年）3.950.491.943.535.247.1614.956平均市值法凸性38.340.555.3415.3932.8461.20327.437平均现金流法凸性40.930.936.4616.6634.1962.19330.528平均现金流法收益率（%）3.523.553.493.363.413.463.759平均市值法到期收益率（%）3.323.103.273.313.393.473.7510平均基点价值（元）0.040.000.020.030.050.070.1611平均待偿期（年）4.840.471.973.925.998.6024.7912平均派息率（%）3.953.844.073.963.723.914.1013指数上日总市值（亿元）684030.28116293.69214199.88147100.0887374.3471826.8747235.4314财富指数涨跌幅（%）0.030.010.020.020.030.020.1915全价指数涨跌幅（%）0.020.010.020.000.020.020.1716净价指数涨跌幅（%）0.020.000.010.010.020.010.1817现券结算量（亿元）7607.27835.422449.761808.40594.561787.02132.11注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2020年01月09日中债-综合指数指标 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 序号指数名称标准期限分段2020-01-09财富指数2020-01-08财富指数财富指数涨跌幅(%)2020-01-09净价指数2020-01-08净价指数净价指数涨跌幅(%)1中债-综合指数总值201.53201.470.03102.65102.630.022中债-新综合指数总值196.63196.570.03100.67100.650.023中债-银行间债券总指数总值198.12198.060.03118.33118.310.024中债-总指数总值192.26192.180.04118.31118.270.035中债-国债总指数总值190.39190.260.07118.92118.840.066中债-金融债券总指数总值195.54195.500.02118.01118.000.017中债-国开行债券总指数总值198.14198.100.02102.70102.680.018中债-进出口行债券总指数总值162.58162.580.00101.04101.06-0.019中债-农发行债券总指数总值162.91162.880.02101.59101.580.0110中债-信用债总指数总值183.31183.260.0395.0795.050.0211中债-企业债总指数总值190.47190.410.0380.2080.190.0112中债-公司债总指数总值143.91143.870.03101.84101.820.0213中债-新中期票据总指数总值181.82181.750.04105.32105.300.0314中债-短融总指数总值177.20177.180.0198.8098.800.0015中债-中国绿色债券指数总值165.65165.610.02101.28101.270.0116中债-中国绿色债券精选指数总值164.67164.640.02102.20102.190.0117中债-中国气候相关债券指数总值163.66163.660.00101.37101.38-0.0118中债-兴业绿色债券指数总值145.65145.630.01102.34102.340.0019中债-爱建高收益债券指数总值109.97109.99-0.01——————20中债-银登信贷资产价格指数总值——104.96-0.01——99.68-0.02注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。中债-银登信贷资产价格指数展示T-1日数据，涨跌幅为T-1与T-2日涨跌更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2020年01月09日部分中债指数涨跌幅情况 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 声 明 中债收益率曲线、估值和指数恪守客观、中立的立场，每日反映债券市场的行情变化情况。如果您对中债收益率曲线和指数有任何疑问或相关建议，欢迎致函或致电中债金融估值中心有限公司反映问题和交流看法。 本日评所载信息皆来源于已公开的资料或中债金融估值中心有限公司人员的个人分析。我公司不保证上述信息的完整与准确性，不因使用本报告产生的一切后果承担责任，只供市场成员参考。 中债金融估值中心有限公司版权所有并保留一切权利。