市场研究 中国A股市场 重要大宗商品及相关指数 名称 最新价 涨跌 涨跌幅（%） CRB指数 524.17 0.89 0.17 美元指数 81.46 -0.36 -0.44 商品CFCI 164.36 0.41 0.25 农产品CFCI 147.67 0.93 0.64 金属CFCI 157.46 -0.23 -0.14 化工CFCI 175.13 0.15 0.09 能源CFCI 221.11 0.08 0.03 粮食CFCI 159.56 0.62 0.39 工业金属CFCI 161.95 0.06 0.04 纺织CFCI 139.59 -1.19 -0.85 油脂CFCI 104.3 0.57 0.55 农产品指数﹡ 211.68 -0.72 -0.339 328棉花指数 19143 -4 -0.021 BDI指数 1628 87 5.65 “农产品指数”全称：全国农产品批发价格总指数 “铁矿石指数”全称：中国铁矿石现货价格指数(CSI)-综合粉矿 备注：9月2日为美国劳动节，期货市场休市一天，无CRB指数。 数据来源：中证指数有限公司、博易大师、中国农业信息网、中国棉花信息网、凤凰网 今日投资重点 李克强：金融石油等领域放宽市场准入 2013夏季达沃斯论坛开幕9月11日下午17点在大连国际会议中心全会厅举行，国务院总理李克强在开幕式上发表特别致辞。李克强总理表示，在金融、石油、电力、铁路、电信、能源开发、公用事业、服务业等领域放宽市场准入。 市 场 资 讯 金元视点 能源化工  中石油进军俄罗斯油气上游  沙特美国伊拉克增产 弥补叙供应原油缺口  动力煤期货亮相在即  天然胶 农产品  中国今年玉米产量料创纪录高位 稻米或减产  2015年养殖业总产值或超过种植业  进口大米冲击 江苏米企或面临洗牌  大豆、豆粕 金 属  中国铁矿石需求及中东动荡形势近日推高航运成本  仓储规则料被修改 铝升水下滑且排队取货时间缩短  河池有色金属行业增加值增长36.1%  铜 贵金属  奥巴马言辞和平 黄金白银双双下挫  黄金  白银 综合资讯  美国将限制银行参与大宗商品实物交易活动 ※本报告《金元视点》的内容由金元期货经纪有限公司提供，本报告仅提供报告摘要，并不包括原报告全文的各部分内容。 大宗商品 Commodities 2013年9月12日 大宗商品日报 2013年9月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -1- 今日投资重点 李克强：金融石油等领域放宽市场准入 2013夏季达沃斯论坛开幕9月11日下午17点在大连国际会议中心全会厅举行，国务院总理李克强在开幕式上发表特别致辞。李克强总理表示，在金融、石油、电力、铁路、电信、能源开发、公用事业、服务业等领域放宽市场准入。李克强总理在致辞中指出，坚定不移推进改革开放，着力激发市场活力。改革创新是一个国家发展的不竭动力。本届政府开门做的第一件大事，就是以转变政府职能为核心，大力推进行政管理体制改革。今年以来，我们已取消和下放了200多项行政审批事项，目的就是是通过简政放权，把该放的权放开、放到位，把政府该管的事情管好、管到位，为各类企业创造公平竞争的环境，以激发市场主体的创造活力。我们扩大了“营改增”试点范围，积极推动利率市场化进程、铁路等基础设施投融资体制、资源性产品价格、政府购买公共服务等领域改革。推进结构性改革，发展混合所有制经济，在金融、石油、电力、铁路、电信、能源开发、公用事业、服务业等领域放宽市场准入，引导民间投资增长，为各类所有制企业提供更大的发展空间。中国的发展要依靠改革，也离不开开放。我们不断探索对外开放的新路子，上半年与欧洲国家瑞士和冰岛签署了自贸协定，最近又与东盟领导人商议打造中国—东盟自由贸易区升级版。在上海建立自由贸易试验区，探索负面清单管理模式，重点在投资准入、服务贸易领域扩大开放方面探索经验。我们还推出了提高对外贸易便利化等措施来促进进出口的平稳增长。（东方财富网） 能源化工  市场资讯 中石油进军俄罗斯油气上游 中石油正谋划直接投资购入俄罗斯天然气田权益，投资额或高达100亿美元。如果这一交易成行，将创出中国投资海外气田的最高纪录。中石油收购俄罗斯天然气田权益，可以视为中俄天然气供应谈判的组成部分。上周在俄罗斯圣彼得堡举行的二十国集团峰会期间，在持续了近10年的马拉松式谈判之后，中俄终于签署天然气供应协议。不过，双方仍未就价格问题达成一致。而此番中石油投资俄罗斯上游天然气田权益的做法，将使其与俄方达成利益的共同体，以便对冲天然气价格波动带来的影响。通俗来说，就是如果天然气供应价格上涨，中石油将通过分享天然气田利润弥补现货价格 品种 价格 涨跌 动力煤 575 -2 热卷板 3534 -2 焦炭 1564 -10 PTA 7658 -86 数据来源：渤商所 2013年9月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -2- 损失。对于此次收购气田权益的细节，彭博社援引了多名知情人士的话称，中石油考虑投资的100亿美元，将会购入俄罗斯两大油气巨头——Gazprom和Rosneft公司在东西伯利亚的天然气田权益。中石油感兴趣的项目位于Gazprom拟建的西伯利亚远东管道，这条管道建成后将向中国、韩国和日本客户供气，预期将在2017年年末全负荷运作。（路透网） 沙特美国伊拉克增产 弥补叙供应原油缺口 为弥补利比亚的供应缺口，沙特产油量正处于几十年来的最高水平。利比亚是除叙利亚以外的又一全球热点地区，该国战事不断导致原油产量下降，对全球供应造成影响。利比亚的原油产量已经降至2011年卡扎菲政权被推翻以来的最低水平，加上市场对美国军事打击叙利亚的担忧，最近几周国际油价大幅飙涨。两年前利比亚产量大幅下降曾导致全球主要石油消费国释放紧急石油储备。但这次与两年前不同，石油输出国组织的数据显示，沙特、美国和伊拉克大举增产正在对油市起到缓冲作用。欧洲和中东的石油行业管理人士称，伊拉克和沙特填补了利比亚的一些供应缺口，特别是解决了意大利炼油厂的需求。与此同时，美国国内原油产量激增既减少了美国的进口需求，又向其他市场释放了全球供应。美国的海运经纪人称，美国对欧洲的成品油出口也在增加，这进一步缓解了欧洲炼油厂的需求。美国能源情报署周二表示，8月份不在计划内的突发事件导致原油供应量平均每天减少了270万桶，创两年多来的最高水平，其中利比亚占了约一半。EIA预计，这些供应问题将继续对油价产生影响，而非欧佩克国家尤其是美国的供应可以对抵消上述不利影响起到帮助。（东方财富网） 动力煤期货亮相在即 “继国债期货重出江湖之后，动力煤期货预计将于9月中旬亮相。”近日，湖南省经信委、湖南证监局及郑州商品交易所、金信期货在长联合举行“郑商所动力煤期货上市研讨会”，传来的好消息让诸多“煤老板”心情很是激动。省经信委副巡视员万铁辉、省证监局副局长李金玉与省内煤炭生产、贸易及下游相关30余家企业参会。除了向涉煤湘企介绍期货品种情况，专家们还分析了下半年宏观经济形势，告诉企业如何把握市场机遇，了解金融工具对企业风控的重要性。其中，郑州商品交易所市场部总监姬广坡介绍了动力煤合约的主要内容，中煤协能源研究所所长郝向斌分析预测了煤炭市场未来走势。有专家预测，动力煤或可成为国内最大的商品期货品种。（中国网）  金元视点 2013年9月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -3- 天然胶 国内期货价格接近烟片胶成本，期货注册仓单量非常巨大；产胶国的减少产出是供应端最可能改变整个供需格局的关键因素，需关注其动向；下游轮胎行业利润良好，成品库存充足；内外价差来看，国内又转为偏高的水平，尤其9月份价格相比复合胶的高升水是极不合理的；持仓上基本的主要空头都有多头保护，而最近他们保护的头寸变动比较活跃。 农产品  市场资讯 中国今年玉米产量料创纪录高位 稻米或减产 中国粮食信息网预计，2013年中国玉米产量料将创下纪录高位，同时稻米产量或因严重干旱受损而下降。中国是全球第二大玉米消费国。中国粮食信息网周三公布，今年中国玉米产量料增长4.6%至2.15亿吨，稻米产量或下滑1.0%至2.02亿吨。根据预估，2013年中国大豆产量料将下降4.2%至1,250万吨。中国是全球最大的大豆进口国。（路透网） 2015年养殖业总产值或超过种植业 中国工程院近日在北京发布最新完成的一项研究报告称，预计到2015年前后，包括畜牧业和渔业在内的养殖业总产值将超过种植业，成为中国农业中的最大产业和战略主导产业。中国工程院组织22位院士、220多位专家共同参与研究的“中国养殖业可持续发展战略研究”重大咨询项目，当天在北京结题并推出系列研究报告。报告指出，由于人口持续增长、城镇化进程加快及收入增加等因素驱动，中国养殖产品消费量快速增长，2030年之前养殖业都处于高速发展时期，到2020年和2030年，中国养殖业产值占农业总产值(种植业和养殖业产值之和)比重，将分别达到约52%和55%。养殖业快速健康发展有利于促进农业内部结构调整和优化、拓展农业经济增长新渠道、增加农民就业机会和提高农民收入，并在农业和工业之间逐步形成良性循环。该报告建议中国明确养殖业在现代农业中的战略主导地位，以养殖业为核心加快农业经济结构调整，同时推动实施“标准化规模养殖推进计划”和“养殖业科技创新重大工程”。这份最新出炉的研究报告还提醒说，中国目前仍处于动物源食品安全事件多发阶段，一方面，由于中国动物源食品安全法律法规体系和监管体系尚不健全；另一方面，由于动物源食品供应链环节增多，发生食品安全事件风险加大。“这既是欧美发达国家曾经经历过的历史，也是当前中国养殖业可持续发展必须面对和解决的重大难题。”（新浪财经） 品种 价格范围 涨跌 棉花 17900 -343 数据来源：云南糖网、中国棉花信息网 2013年9月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -4- 进口大米冲击 江苏米企或面临洗牌 据介绍，进口大米主要来自越南、缅甸、巴基斯坦，品种为籼米，进口价格1.5-1.7元/斤，而江苏省种植的"丰良优"杂交稻加工成米后，每斤价格接近2元。"粳米中难以掺杂籼米，而杂交米中掺杂籼米的现象很普遍。大米经销商用掺杂的手段，使得地产杂交米价格大大下降，加工企业的出厂价自然被压低，只能亏本销售。"徐卫东说。江苏省粮食局调控处处长张国钧证实了这种说法。他说，往优质米中掺杂质量较次的米是不少大米经销商的做法，由于大米进入流通领域后，就不属于粮食部门管理范围，因此，究竟有多少大米是"掺杂米"还是个谜。今年，我国粮食进口关税配额数量的具体分配情况是，小麦963.6万吨，国营贸易比例90%;大米532万吨，国营贸易比例50%.张国钧说，由于国内粮食价格远远高于国际市场价格，因此，除了正规渠道进口，配额以外的边贸粮食交易数量也很大。尽管单个企业的边贸交易量可能不是很多，但是合起来数量巨大。目前，受进口粮食冲击最大的是粮食加工企业，尤其是规模较小的加工企业。目前江苏省日处理50吨以上的粮食加工企业有570多家，日处理能力小于50吨的加工企业数量就更多了。"规模较大的企业对国际市场粮价变化比较敏感，会根据全球粮食生产的丰歉决定收购数量，而中小型加工企业往往是临时收购、加工、销售，进口粮食涌进来后，他们往往猝不及防。"张国钧说，进口大米的冲击，使得江苏省粮食加工业面临重新洗牌，一些规模较小的企业会被淘汰，生存下来的企业则有更多机会做大做强，以抗衡国际粮食加工"大鳄".（粮油市场报）